Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. (NYSE: HASI) ha registrado un importante crecimiento financiero en el tercer trimestre de 2024, con un notable aumento de las inversiones y los activos gestionados. Los beneficios ajustados por acción (BPA) de la empresa aumentaron un 8% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Los movimientos estratégicos de HASI y su enfoque en el sector de la transición energética la han posicionado bien para un crecimiento continuo a pesar de las variaciones en el panorama político y de los tipos de interés.
Aspectos clave
- Las nuevas inversiones de HASI ascendieron a 1.700 millones de dólares en lo que va de año, con un crecimiento de los activos gestionados del 14% hasta superar los 13.000 millones de dólares.
- El rendimiento medio de los nuevos activos se situó en torno al 10,5%, mientras que el rendimiento global de la cartera fue del 8,1%.
- El BPA ajustado para el tercer trimestre de 2024 se situó en 0,52 dólares, contribuyendo a un BPA en lo que va de año de 1,83 dólares.
- La empresa mantiene sus previsiones de crecimiento anual del BPA ajustado de entre el 8% y el 10% hasta 2026.
- Se espera que una rotación estratégica de activos y una sólida cartera de proyectos de más de 5.500 millones de dólares incorporen a unos 10 nuevos clientes este año.
- HASI cuenta con una sólida posición de liquidez de 1.300 millones de dólares y una relación deuda-capital bien gestionada de 1,8 veces.
- La empresa está preparada para refinanciar sus bonos de 2026 y 2027, aprovechando su calificación de grado de inversión.
Perspectivas de la empresa
- HASI tiene como objetivo un crecimiento anual ajustado del BPA del 8% al 10% hasta 2026.
- El ratio de reparto de dividendos se sitúa entre el 60% y el 70%, en línea con las previsiones de crecimiento.
- La empresa es optimista sobre el mercado del gas natural renovable (GNR) como un área de crecimiento significativa.
Hechos destacados bajistas
- Se registró una pérdida GAAP debido al impacto de los contratos de energía en el mercado.
- El valor de los proyectos según el método de puesta en equivalencia aumentó, pero los contratos existentes aún no han reflejado este valor, lo que ha provocado pérdidas temporales según el método HLBV.
Aspectos positivos
- El Consejero Delegado, Jeff Lipson, expresó su confianza en la capacidad de la empresa para prosperar en diversas condiciones políticas y de tipos de interés.
- El Director Financiero Marc Pangburn destacó el enfoque estratégico de la empresa en la liquidez y las condiciones favorables del mercado para la refinanciación.
Pérdidas
- La pérdida GAAP debida al impacto de los contratos de energía en el mercado es un contratiempo temporal en medio de unos buenos resultados financieros generales.
Aspectos destacados
- El cambio hacia proyectos conectados a la red no es indicativo de una tendencia a largo plazo, sino que refleja la naturaleza más amplia de estas transacciones.
- Los riesgos de tipos de interés se están gestionando con una estrategia de duración y el uso de swaps de inicio a plazo para mitigar los riesgos.
La conferencia telefónica sobre los resultados del tercer trimestre de 2024 de HASI puso de manifiesto la sólida salud financiera de la empresa y su posicionamiento estratégico en el sector de la transición energética. Con un claro enfoque en el crecimiento sostenible, la gestión de la liquidez y las estrategias de refinanciación, HASI sigue estando bien equipada para navegar por las dinámicas condiciones del mercado y capitalizar las oportunidades emergentes en las inversiones en energías limpias.
InvestingPro Insights
Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. (NYSE: HASI) sigue demostrando un sólido rendimiento financiero, como demuestran tanto su reciente informe de resultados como los datos adicionales de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa asciende a 3.780 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de las infraestructuras sostenibles.
Los datos de InvestingPro revelan que el ratio PER de HASI es actualmente de 14,02, lo que sugiere que el valor puede estar razonablemente valorado en comparación con sus beneficios. Esto concuerda con el crecimiento registrado por la empresa y sus optimistas perspectivas de expansión. Además, HASI cuenta con una buena rentabilidad por dividendo del 5,17%, que resulta especialmente atractiva dada su trayectoria de crecimiento de dividendos.
Un consejo de InvestingPro destaca que HASI ha aumentado su dividendo durante 5 años consecutivos, lo que subraya el compromiso de la empresa con la rentabilidad de los accionistas. Esto es coherente con el objetivo declarado de HASI de mantener un ratio de reparto de dividendos del 60% al 70%, en línea con sus previsiones de crecimiento.
Otro consejo de InvestingPro digno de mención indica que HASI ha logrado un alto rendimiento durante el último año, con una notable rentabilidad total del precio a 1 año del 68,51%. Este rendimiento excepcional se alinea con el crecimiento financiero reportado por la compañía y sus inversiones estratégicas en el sector de la transición energética.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de HASI, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían proporcionar información valiosa sobre la salud financiera de la compañía y sus perspectivas de futuro.
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