Natural Gas Services Group, Incorporated (NYSE: NGS), líder en el sector del alquiler de gas natural, presentó unos sólidos resultados financieros en su conferencia de resultados del tercer trimestre de 2024, celebrada el 30 de octubre.
El consejero delegado Justin Jacobs informó de un significativo aumento del 35% interanual en los ingresos por alquiler, que alcanzaron los 37,4 millones de dólares, y de un incremento del 54% en el EBITDA ajustado, que se situó en 18,2 millones de dólares. Los ingresos totales de la empresa alcanzaron los 40,7 millones de dólares, con un notable porcentaje de margen bruto de alquiler del 61,3%.
Jacobs también anunció revisiones al alza en las previsiones de EBITDA ajustado para 2024, esperando ahora un rango de 67 a 69 millones de dólares. Esta revisión subraya un crecimiento previsto del 48% con respecto al ejercicio anterior.
Aspectos clave
- Los ingresos por alquiler aumentaron un 35% interanual, hasta 37,4 millones de dólares.
- El EBITDA ajustado aumentó un 54%, hasta 18,2 millones de dólares.
- Los ingresos totales del tercer trimestre se situaron en 40,7 millones de dólares, con un aumento secuencial del 5,7%.
- NGS elevó sus previsiones de EBITDA ajustado para 2024 de 64 millones de dólares a entre 67 y 69 millones de dólares.
- La empresa tiene previsto ampliar su flota de alquiler de grandes caballos en 100.000 caballos en los próximos cinco trimestres.
- Las cuentas por cobrar se redujeron a 24,8 millones de dólares en el tercer trimestre, mejorando el flujo de caja.
- Ian Eckert, nuevo director financiero, y Jean Holley, miembro del consejo de administración, se incorporan al equipo directivo.
- La empresa mantiene un sólido balance con un ratio de apalancamiento de 2,25.
Perspectivas de la empresa
- NGS aumentó sus previsiones de EBITDA ajustado para 2024 de 64 millones de dólares a una horquilla de 67 a 69 millones de dólares.
- NGS prevé una fuerte demanda, especialmente para 2026, con un CapEx de crecimiento previsto de 65 a 75 millones de dólares para 2024 y un aumento previsto de 90 a 110 millones de dólares en 2025.
- Los gastos de mantenimiento se mantendrán entre 8 y 11 millones de dólares.
- La empresa prevé un ligero aumento del apalancamiento debido a las inversiones de capital, pero aspira a mantener un sólido poder de beneficios a finales de 2025.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa observó retos en el mercado del gas natural, a pesar del optimismo en el sector del petróleo.
- El número de clientes descendió ligeramente de 73 a 69 debido a las fluctuaciones naturales.
- Se esperan costes adicionales en el cuarto trimestre relacionados con la demanda estacional y las condiciones meteorológicas.
- Pueden producirse cambios significativos en el comportamiento de los clientes si los precios del petróleo WTI caen por debajo de los 60 dólares.
Aspectos alcistas destacados
- NGS se está centrando en contratos con clientes de primer orden para ampliar su flota.
- La empresa está aprovechando los datos para mejorar las operaciones comerciales y ha observado un sesgo positivo al alza en los precios.
- Su sólida posición en el mercado y su rentabilidad están impulsando el interés de la empresa por aumentar el valor para el accionista.
Fallos
- El número total de compresores alquilados disminuyó un 13% intertrimestral, debido principalmente a la retirada progresiva de unidades más pequeñas y antiguas.
Aspectos destacados
- Hay un desfase de aproximadamente tres trimestres entre el gasto en inversión y el despliegue de las unidades.
- La empresa está revisando su flota de unidades pequeñas y medianas en busca de posibles reducciones para optimizar el uso económico.
- Se agradeció a los accionistas su apoyo y se expresaron expectativas de futuras actualizaciones.
La presentación de resultados del tercer trimestre de Natural Gas Services Group puso de manifiesto la solidez financiera de la empresa y sus claras iniciativas estratégicas de crecimiento. El equipo directivo está centrado en la optimización de los activos y la ampliación de la flota, al tiempo que afronta los retos del mercado con prudencia. Con los nuevos nombramientos de ejecutivos y las métricas financieras positivas, NGS está preparada para el éxito continuado y la creación de valor para los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
El impresionante rendimiento de Natural Gas Services Group (NYSE: NGS) en el tercer trimestre de 2024 se ve respaldado por datos recientes de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la compañía del 45,7% en los últimos doce meses se alinea con el aumento interanual del 35% registrado en los ingresos por alquileres. Esta fuerte trayectoria de crecimiento se refleja en el rendimiento de las acciones, con una sólida rentabilidad del 55,55% en el último año.
Los datos de InvestingPro muestran que NGS cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio actual al 99,05% de su máximo. Esta fortaleza se ve subrayada por la solidez financiera de la empresa, que incluye una relación precio/valor contable de 1,27, lo que sugiere que la acción aún puede estar razonablemente valorada a pesar de sus recientes ganancias.
Dos consejos clave de InvestingPro son especialmente relevantes para la situación actual de NGS:
1. Se espera que los ingresos netos crezcan este año, lo que se alinea con la revisión al alza de las previsiones de EBITDA ajustado de la compañía.
2. Los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica un sólido balance que respalda los ambiciosos planes de expansión de la empresa para su flota de alquiler de caballos de gran potencia.
Estas percepciones complementan las perspectivas positivas de la empresa y su enfoque en el CapEx de crecimiento para 2024 y 2025. La fuerte rentabilidad del último mes (21,71%) y de los últimos tres meses (16,31%) valida aún más la buena acogida del mercado a las iniciativas estratégicas y los resultados financieros de NGS.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de NGS, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales que podrían proporcionar valiosa información sobre las perspectivas de la compañía. A estos consejos, junto con métricas en tiempo real, se puede acceder a través del producto InvestingPro, ofreciendo una visión completa de la salud financiera de NGS y su posición en el mercado.
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