En el tercer trimestre de 2024, Sandstorm Gold Royalties (NYSE: SAND) registró unos ingresos de 44,7 millones de dólares y un beneficio neto de 5,8 millones de dólares, impulsados por los fuertes precios del oro, la plata y el cobre. El Consejero Delegado de la empresa, Nolan Watson, anunció que la producción del tercer trimestre se acercó al presupuesto previsto, a pesar de un incremento más lento en el proyecto Greenstone. Sin embargo, el precio del oro, con una media de 2.520 dólares por onza, influyó positivamente en las onzas equivalentes de oro. Sandstorm ha actualizado sus previsiones de producción para 2024 a entre 70.000 y 75.000 onzas, con expectativas de alcanzar alrededor de 80.000 onzas el próximo año a medida que Greenstone aumente su producción.
Aspectos clave
- La producción del tercer trimestre casi alcanzó el presupuesto, afectada por la ralentización del arranque de Greenstone.
- Los precios del oro se situaron en una media de 2.520 dólares por onza, lo que afectó positivamente a las onzas equivalentes de oro.
- Actualización de las previsiones de producción para 2024 a 70.000-75.000 onzas; objetivo de 80.000 onzas en 2025.
- Se espera que los activos clave Platreef, MARA y Hod Maden produzcan entre 70.000 y 85.000 onzas anuales.
- El Consejero Delegado Watson destacó la importancia de que los inversores conozcan los activos clave y el régimen fiscal argentino.
- La empresa está comprometida con la amortización de la deuda y la recompra de acciones, y no tiene previstas adquisiciones significativas, aparte de la opción de explotación de MARA.
Perspectivas de la empresa
- Sandstorm prevé un objetivo de producción de aproximadamente 125.000 onzas en los próximos cinco años a partir de los activos existentes.
- Se espera que el proyecto Platreef impulse significativamente la producción gracias a sus ricos yacimientos minerales y a su capacidad de extracción mecanizada.
- La empresa sigue centrada en la opción del flujo MARA y prioriza la reducción de la deuda y la recompra de acciones.
Aspectos bajistas destacados
- La preocupación por la deuda heredada, las posibles ventas de acciones y la posibilidad de ofertas de acciones han provocado un descuento en el precio de las acciones.
- La preocupación del mercado por la participación de Orion Mine Finance y la falta de comprensión de los principales proyectos de desarrollo están afectando a la valoración.
Hechos destacados alcistas
- La inversión de 10 millones de dólares de SSR Mining en Hod Maden indica progresos.
- La deuda se ha reducido de 640 a 369 millones de dólares.
- La participación de Orion Mine Finance es ahora inferior al 10%, lo que alivia algunas preocupaciones del mercado.
Falta
- La ralentización de la puesta en marcha de Greenstone ha afectado a los niveles de producción.
Lo más destacado
- La dirección tranquilizó a los inversores sobre el enfoque en el crecimiento orgánico y la reducción de la deuda.
- No hay planes de transacciones significativas para el próximo año, salvo la posible opción de la corriente MARA.
- Los recientes resultados de perforación de Entrée sugieren mayores expectativas de producción de oro y cobre.
Sandstorm Gold Royalties ha demostrado resistencia en el tercer trimestre de 2024, con un sólido rendimiento financiero y un enfoque estratégico en proyectos clave que prometen mejorar la producción futura. El compromiso de la compañía de reducir la deuda y recomprar acciones, combinado con el potencial de los activos de desarrollo de alto rendimiento, posiciona a Sandstorm para el crecimiento anticipado y la realización de valor. La clara comunicación de la dirección sobre sus planes estratégicos y su salud financiera pretende reforzar la confianza de los inversores mientras la empresa navega por el dinámico mercado de los metales preciosos.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente y las perspectivas de futuro de Sandstorm Gold Royalties (NYSE: SAND) se iluminan aún más por las métricas clave de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa asciende a 1.710 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de las regalías de metales preciosos.
Uno de los consejos más llamativos de InvestingPro son los impresionantes márgenes de beneficio bruto de Sandstorm. Esto es evidente en los datos, que muestran un margen de beneficio bruto del 84,22% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024. Este margen excepcional subraya la eficiencia del modelo de negocio de regalías y streaming de Sandstorm, alineándose con el sólido rendimiento financiero de la compañía mencionado en el artículo.
Otro consejo relevante de InvestingPro indica que Sandstorm cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo. Esto se ve respaldado por el ratio PEG de la empresa de 0,34, lo que sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento. Esta información complementa el análisis del artículo sobre las previsiones de producción de la empresa y las expectativas de crecimiento futuro de activos clave como Platreef, MARA y Hod Maden.
Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024 fueron de 173,38 millones de dólares, con un crecimiento trimestral de los ingresos del 8,16% en el tercer trimestre de 2024. Este crecimiento, junto con los sólidos márgenes de la empresa, respalda las perspectivas positivas presentadas en el artículo.
Cabe destacar que InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales a los aquí mencionados. Los inversores interesados en un análisis más exhaustivo pueden explorar toda la gama de 7 consejos adicionales disponibles en la plataforma de InvestingPro.
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