El último informe de resultados de Oracle Corporation (NYSE:ORCL) reveló un ligero incumplimiento de las previsiones de beneficio por acción (BPA), pero mostró un sólido crecimiento de los ingresos, especialmente en su negocio en la nube. Las acciones de la empresa cayeron inicialmente durante el horario de negociación normal, pero repuntaron en el mercado secundario, reflejando el optimismo de los inversores sobre las iniciativas estratégicas de Oracle y el rendimiento de la nube.
Aspectos clave
- El beneficio por acción de Oracle, de 1,47 dólares, superó por poco la previsión de 1,48 dólares.
- Los ingresos totales aumentaron un 9% interanual, hasta 14.100 millones de dólares.
- Los ingresos de la nube aumentaron un 24%, impulsados por un incremento del 52% en los ingresos de IaaS.
- Las acciones subieron un 2,25% en las operaciones posteriores a la comercialización, recuperándose de una caída del 0,65%.
- Las sólidas alianzas y las innovaciones de productos refuerzan las perspectivas de futuro.
Resultados de la empresa
Oracle demostró unos sólidos resultados financieros en el último trimestre, con unos ingresos totales que alcanzaron los 14.100 millones de dólares, un 9% más que el año anterior. El segmento de la nube de la empresa, en particular la Infraestructura como Servicio (IaaS), experimentó un crecimiento significativo, lo que pone de relieve la ventaja competitiva de Oracle en el mercado de la infraestructura de IA, en rápida expansión. A pesar de un ligero fallo en el BPA, la trayectoria general de Oracle sigue siendo positiva, respaldada por asociaciones estratégicas y avances tecnológicos.
Datos financieros destacados
- Ingresos: 14.100 millones de dólares, un 9% más interanual
- Ingresos en la nube: 5.900 millones de dólares, un 24% más
- Ingresos de SaaS: 3.500 millones de dólares, un 10% más
- Ingresos de IaaS: 2.400 millones de dólares, un 52% más
- BPA no-GAAP: 1,47 $, un 10% más
- Ingresos de explotación: 43% de margen, +10
Beneficios frente a previsiones
El BPA de Oracle de 1,47 $ no alcanzó las previsiones de 1,48 $, lo que supuso un pequeño error de aproximadamente el 0,68%. Estos resultados se ajustan estrechamente a la tendencia histórica de la empresa de cumplir o superar ligeramente las previsiones, lo que indica una gestión financiera estable.
Reacción del mercado
Las acciones de Oracle experimentaron un breve descenso del 0,65% durante la negociación regular, pero ganaron un 2,25% en el mercado secundario, cerrando a 196 $. Este cambio positivo sugiere la confianza de los inversores en el fuerte crecimiento de la nube y las iniciativas estratégicas de Oracle, a pesar de la ligera pérdida de beneficios por acción. La acción se mantiene cerca de su máximo de 52 semanas, lo que subraya su sólida posición en el mercado.
Perspectivas de la empresa
De cara al futuro, Oracle prevé un crecimiento de los ingresos totales del 9-11% en moneda constante, con un aumento previsto de los ingresos de la nube del 25-27%. La empresa prevé alcanzar los 25.000 millones de dólares en ingresos en la nube este año fiscal, con el apoyo de las continuas innovaciones de productos y la ampliación de los servicios multicloud.
Comentarios de los ejecutivos
Larry Ellison, presidente de Oracle, destacó el liderazgo de la compañía en infraestructura de IA, afirmando: "Oracle Cloud Infrastructure entrena varios de los modelos generativos de IA más importantes del mundo." La CEO Safra Katz destacó la fuerte demanda de servicios en la nube, señalando: "Seguimos viendo una excelente demanda de nuestros servicios en la nube."
PREGUNTAS Y RESPUESTAS
Durante la llamada de ganancias, los analistas preguntaron sobre la arquitectura de infraestructura de nube única de Oracle y su impacto en las capacidades de entrenamiento de IA. Los ejecutivos también abordaron preguntas sobre la expansión de la capacidad y el reconocimiento de ingresos, proporcionando información sobre las prioridades estratégicas de Oracle.
Riesgos y desafíos
- Posible saturación del mercado en el sector de la nube.
- Presiones macroeconómicas que afectan al gasto en TI.
- Competencia de otros grandes proveedores de servicios en la nube.
- Riesgos de ejecución asociados a la rápida expansión e innovación.
- Retos normativos en los mercados internacionales.
Transcripción completa - Oracle Corporation (ORCL) Q2 2025:
Rob, Operador de conferencias telefónicas: Gracias por estar aquí, y bienvenidos a la Conferencia Telefónica sobre los Resultados del Segundo Trimestre del Año Fiscal 2025 de Oracle Corporation. Todas las líneas se han silenciado para evitar ruidos de fondo. Tras los comentarios de los ponentes, habrá un turno de preguntas y respuestas. Me gustaría ceder la palabra a Ken Bond, Director de Relaciones con los Inversores. Pueden comenzar.
Ken Bond, Director de Relaciones con los Inversores, Oracle Corporation: Gracias, Rob, y buenas tardes a todos, y bienvenidos a la conferencia telefónica sobre los resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025 de Oracle. En nuestro sitio web de Relaciones con los Inversores se puede consultar y descargar una copia del comunicado de prensa y las tablas financieras, que incluyen una conciliación de los PCGA con los no PCGA y otra información financiera complementaria. Además, en nuestro sitio web de Relaciones con los Inversores también estará disponible una lista de los numerosos clientes que han adquirido Oracle Cloud Services o que han empezado a utilizar Oracle Cloud recientemente. En la conferencia de hoy estarán Larry Ellison, Presidente y Director de Tecnología, y Safra Katz, Directora General. Como recordatorio, el debate de hoy incluirá declaraciones prospectivas, incluidas predicciones, expectativas, estimaciones u otra información que pueda considerarse prospectiva.
A lo largo del debate de hoy, presentaremos algunos factores importantes relacionados con nuestro negocio, que pueden afectar potencialmente a estas declaraciones prospectivas. Y estas declaraciones prospectivas también están sujetas a riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados reales difieran materialmente de las declaraciones realizadas hoy. En consecuencia, le advertimos de que no confíe indebidamente en estas declaraciones prospectivas, y le animamos a que revise nuestros informes más recientes, incluidos nuestros 10 ks y 10 Q y cualquier modificación aplicable para obtener un análisis completo de estos factores y otros riesgos que puedan afectar a nuestros resultados futuros o al precio de mercado de nuestras acciones. Y por último, no nos obligamos a revisar nuestros resultados o estas declaraciones prospectivas a la luz de nueva información o acontecimientos futuros. Antes de responder a las preguntas, comenzaremos con algunos comentarios preparados.
Y con eso, me gustaría pasar la llamada a Safra.
Safra Katz, Directora General de Oracle Corporation: Gracias, Ken, y buenas tardes a todos. El segundo trimestre fue otro trimestre excelente, con unos ingresos totales en el extremo superior de mis previsiones en divisa constante y un beneficio por acción superior en 0,01 dólares al extremo superior. Estos resultados están impulsados por el hecho de que nuestro mayor componente de ingresos, los servicios en la nube y el soporte de licencias, representan ahora el 77% de los ingresos totales y es también nuestra partida de crecimiento más rápido, lo que a su vez está impulsando la aceleración del crecimiento general de los ingresos. Esperamos que los ingresos de la nube alcancen los 25.000.000.000 de dólares este año fiscal. Esto está ocurriendo por varias razones.
En primer lugar, nuestra nube es más rápida y menos costosa que otras nubes. Seguimos siendo la nube preferida para las cargas de trabajo de IA, así como para los servicios de infraestructura de nube no GPU. Además, nuestra capacidad para desplegar nuestra nube en muchos tamaños ofrece flexibilidad a nuestros clientes y nuestros acuerdos multi-nube con Microsoft, Google y AWS proporcionan a los clientes más opciones sobre cómo pueden migrar sus bases de datos Oracle a la nube. Y nuestras aplicaciones SaaS estratégicas siguen creciendo rápidamente y también estamos viendo cómo se ponen en línea más de nuestras aplicaciones en la nube basadas en la industria, lo que contribuye inmediatamente al crecimiento de los ingresos. Pueden ver todo esto en el impulso, en la aceleración de nuestro crecimiento en la nube y en el crecimiento del 50% de nuestra cifra de 97.000.000.000 de dólares de RPO, obligación de rendimiento restante.
Y hoy volvemos a decirles que el crecimiento de los ingresos se acelerará aún más en los próximos trimestres. Volviendo al segundo trimestre, quiero recordarles que nuestro trimestre terminó el sábado hace una semana y aquí estamos anunciando nuestros resultados, y eso sólo es posible porque utilizamos Oracle Fusion. En cuanto a las cifras, todos los segmentos superaron nuestras previsiones internas. Ahora bien, como el dólar se fortaleció en el trimestre, el beneficio del 1% de la divisa para los ingresos totales y el beneficio de 0,02 a 0,03 dólares para el BPA que estaban presentes en mis previsiones de agosto retrocedieron con unos ingresos totales y un BPA en el 2T esencialmente no afectados por los movimientos de la divisa. Como es habitual, al repasar los datos de hoy, hablaré de nuestras finanzas utilizando una tasa de crecimiento en divisas constantes, ya que así es como gestionamos el negocio.
Así que aquí va. Los ingresos totales de la nube (SaaS e IS) aumentaron un 24%, hasta los 5.900 millones de dólares, con unos ingresos de SaaS de 3.500 millones de dólares, un 10% más, y unos ingresos de IaaS de 2.400 millones de dólares, un 52% más, por encima del crecimiento del 50% registrado el año pasado. Como recordatorio, el trimestre pasado abandonamos el negocio de publicidad, lo que tuvo el efecto de reducir el crecimiento de los ingresos totales de la nube en un 2% este trimestre. El total de servicios en la nube y soporte de licencias del trimestre fue de 10.800.000.000 dólares, con un crecimiento del 12%, impulsado de nuevo por OCI, nuestras aplicaciones estratégicas en la nube y la base de datos autónoma. Los ingresos por suscripciones de infraestructura, que incluyen el soporte de licencias, fueron de 6.000.000.000 de dólares, un 17% más.
El nivel récord de demanda de IA impulsó los ingresos de Oracle Cloud Infrastructure, que subieron un 52%, pero excluyendo los ingresos por servicios en la nube de infraestructura de alojamiento heredado, aumentaron un 55%. Nuestros servicios de infraestructura en la nube tienen ahora unos ingresos anualizados de 9.700.000.000 $ Los ingresos por consumo de OCI aumentaron un 58%, ya que la demanda sigue superando a la oferta. El crecimiento en el segmento de IA de nuestro negocio de infraestructuras fue extraordinario. El consumo de GPU aumentó un 3 36% en el trimestre y suministramos el mayor y más rápido superordenador de IA del mundo, con 65.000 GPU NVIDIA H200. A medida que las bases de datos locales migran a la nube en OCI, ya sea directamente o a través de nuestros servicios de base de datos en la nube con Azure, Google y AWS, esperamos que los ingresos de las bases de datos en la nube sean colectivamente la tercera pata del crecimiento de los ingresos, junto con OCI y SaaS estratégico.
Actualmente estamos presentes en 17 regiones con servicios de base de datos en la nube y tenemos previstos otros 35 con Azure, Google y AWS. Los servicios de suscripción a bases de datos, que incluyen el soporte de licencias de bases de datos, aumentaron un 5%. Los ingresos por suscripción a aplicaciones, que incluyen el soporte de productos, ascendieron a 4.800 millones de dólares y aumentaron un 7%. Nuestras aplicaciones SaaS estratégicas de back office tienen ahora unos ingresos anualizados de 8.400 millones de dólares y aumentaron un 18%. Los ingresos por licencias de software aumentaron un 3%, hasta 1,2 millones de dólares, incluido Java, que experimentó un excelente crecimiento.
En conjunto, los ingresos totales del trimestre ascendieron a 14.100.000.000 $, un 9% más que el año pasado. Pasando ahora a los beneficios brutos y los ingresos de explotación, los beneficios brutos en dólares de los servicios en la nube y el soporte de licencias crecieron un 9% en el segundo trimestre. A medida que nuestro negocio en la nube sigue creciendo, los márgenes brutos tanto de las aplicaciones como de la infraestructura en la nube tienden a aumentar. Seguimos mostrando disciplina en los gastos, algo por lo que somos conocidos, especialmente en I+D, ventas y marketing y gastos generales y administrativos, que en conjunto siguen creciendo más despacio que los ingresos, una tendencia que espero que continúe. Los ingresos de explotación del segundo trimestre crecieron un 10% y el margen de explotación fue del 43%, 60 puntos básicos más que el año pasado.
El tipo impositivo no GAAP del trimestre fue en realidad del 20,1%, superior a mi previsión del 19%. Aunque la mayor tasa impositiva redujo el BPA en 0,02 dólares, aún alcanzamos el extremo superior de mis previsiones en moneda constante. De hecho, lo hicimos mejor. El BPA no GAAP fue de 1,47 dólares estadounidenses.
Dólares, un 10% más en USD y un 10% en moneda constante. El BPA GAAP fue de 1,10 dólares, un 24% más en USD y un 23% en moneda constante. Al final del trimestre, teníamos 11.300.000.000 USD en efectivo y valores negociables. El saldo de ingresos diferidos a corto plazo era de 9.400.000.000 $, un 8% más. Con un CapEx de 4.000.000.000 de dólares para el trimestre, el flujo de caja libre fue negativo en 2.700.000.000 dólares y el flujo de caja operativo fue positivo en 1.300.000.000 dólares Dada la demanda que ven en nuestras cifras de RPO y la demanda adicional que vemos en nuestra cartera de proyectos, espero que el CapEx del año fiscal 2025 sea el doble de lo que fue en el año fiscal 2024.
Como siempre, procuramos mantener un ritmo adecuado y alinear nuestras inversiones en CapEx con las tendencias de contratación. En los últimos 12 meses, el flujo de caja operativo aumentó un 19%, hasta 20.300.000.000 dólares, y el flujo de caja libre fue de 9.500.000.000 dólares. Nuestra obligación de rendimiento restante (RPO) asciende ahora a 97.300.000.000 dólares, un 50% más en moneda constante, y refleja la tendencia creciente de los clientes a querer contratos más grandes y más largos a medida que ven de primera mano cómo los servicios en la nube de Oracle benefician a sus negocios. Además, nuestro RPO en la nube creció casi un 80% y ahora representa casi la cuarta parte del RPO total. Se espera que aproximadamente el 39% del RPO total se reconozca como ingresos en los próximos 12 meses y seguimos viendo cómo se acelera el crecimiento del RPO actual. El hecho de que tengamos más regiones en la nube que cualquier otro hiperescalador refleja la ventaja estratégica de nuestra arquitectura Gen 2. Podemos iniciar una nueva región en la nube con un solo clic.
Podemos iniciar una nueva región de nube con un puñado de bastidores y luego ampliarla según las demandas de los clientes. Además, nuestros centros de datos están altamente automatizados y son idénticos en características y funciones, variando únicamente en escala. Esta flexibilidad de tamaño y la posibilidad de despliegue de nuestras regiones de nube siguen siendo una ventaja significativa para nosotros. Como hemos dicho antes, estamos comprometidos a devolver valor a nuestros accionistas a través de la innovación técnica, las adquisiciones, la recompra de acciones, el uso prudente de la deuda y el dividendo. Este trimestre, hemos recomprado casi 1.000.000 de acciones por un total de 150.000.000 $. Además, hemos repartido dividendos por valor de 4.400.000.000 $ en los últimos 12 meses y el Consejo de Administración ha vuelto a declarar un dividendo trimestral de 0,40 $ por acción.
Antes de centrarme en las previsiones específicas para el tercer trimestre, me gustaría compartir algunas ideas generales sobre los beneficios financieros que espero que veamos en los próximos trimestres. Para empezar, seguimos observando una excelente demanda de nuestros servicios en la nube, que se refleja en el crecimiento de nuestro RPO. Y aunque este crecimiento es estelar, nuestra cartera de proyectos está creciendo aún más rápido y nuestros índices de adjudicación son cada vez mayores, siendo la reciente adjudicación de Meta un excelente ejemplo de por qué esperamos que nuestro saldo de OPR aumente de nuevo en el tercer trimestre. Meta no se contabilizó en el segundo trimestre, sino en el tercero. En el ejercicio 2024, firmamos algunos grandes contratos y muchos han empezado a generar ingresos.
Esperamos que sigan aumentando en el segundo semestre y contribuyan de forma decisiva a acelerar el crecimiento de los ingresos este año y el próximo. Para el año fiscal 2025, seguimos muy confiados y comprometidos en que los ingresos totales de todo el año crezcan dos dígitos y que la infraestructura de nube total de todo el año crezca más rápido que el 50% registrado el año pasado. De acuerdo. Permítanme pasar ahora a la orientación, que revisaré sobre una base no GAAP. En términos de divisas, hemos visto un cambio drástico debido al significativo fortalecimiento del dólar estadounidense.
S. UU. Para ponerlo en perspectiva, en el segundo trimestre esperábamos que las divisas tuvieran un efecto positivo de 0,03 dólares en los beneficios por acción del tercer trimestre; suponiendo que los tipos de cambio se mantuvieran como hasta ahora, las divisas deberían tener un efecto negativo de 0,03 dólares en los beneficios por acción y un efecto negativo del 2% en los ingresos. Sin embargo, como el dólar se ha fortalecido, puede que no se mantenga todo el trimestre y que sea diferente. De acuerdo.
Se espera que los ingresos totales crezcan del 9% al 11% en moneda constante y que crezcan del 7% al 9% en USD al tipo de cambio actual. Los ingresos totales de la nube se espera que crezcan del 25% al 27% en moneda constante y se espera que crezcan del 23% al 25 dólares en USD. Se espera que el BPA no-GAAP crezca entre un 7% y un 9% y se sitúe entre 1,50 y 1,54 dólares en moneda constante. Se espera que el BPA no GAAP crezca entre un 4% y un 6% y se sitúe entre 1,47 y 1,41 dólares en USD. Debo mencionar que mis previsiones de BPA para el 3T se ven negativamente afectadas por 0,05 USD debidos a una pérdida de inversión en otra empresa de la que somos propietarios parciales.
Por último, mi previsión de BPA para el 3T parte de un tipo impositivo base del 19%. Sin embargo, al igual que en el segundo trimestre, los acontecimientos fiscales puntuales y otros factores pueden hacer variar los tipos impositivos reales. Y con esto, cedo la palabra a Larry para sus comentarios.
Larry Ellison, Presidente y Director de Tecnología de Oracle Corporation: Gracias, Safra. Oracle Cloud Infrastructure entrena varios de los modelos de IA generativa más importantes del mundo. Entre nuestros principales clientes de IA se encuentran OpenAI, XAI, NVIDIA, Cohere y, más recientemente, Meta con sus modelos LAMA a gran escala. Oracle sigue ganando grandes cargas de trabajo de formación de IA porque somos más rápidos y menos costosos que las otras nubes de infraestructura. Y acabamos de ampliar nuestra ventaja en rendimiento de IA con el mayor y más rápido superordenador de IA del mundo, con 65.000 GPU NVIDIA H200.
Oracle Cloud entrena docenas de modelos de IA e incorpora cientos de agentes de IA en aplicaciones en la nube. Los agentes de IA de Oracle automatizan el diseño de fármacos, el análisis de imágenes y genómica para el diagnóstico del cáncer, las actualizaciones de audio de las historias clínicas electrónicas para la atención al paciente, el análisis de imágenes por satélite para predecir y mejorar la producción agrícola, la detección del fraude y el blanqueo de dinero, los inicios de sesión biométricos de doble factor en ordenadores y la detección de armas por vídeo en tiempo real en las escuelas. Además, las capacidades vectoriales de la nueva versión de IA de nuestra base de datos, Oracle 23AI permite a nuestros clientes utilizar fácilmente los datos existentes en sus bases de datos actuales para aumentar y especializar el entrenamiento de los modelos generativos de IA estándar de la industria como CATGPT, GROC y LAMA. Oracle Cloud y la base de datos Oracle 23AI Vector facilitan a nuestros clientes la creación de sus propios agentes de IA y el uso de sus propios datos para aprovechar los beneficios de la revolución de la IA. Oracle está entrenando modelos de IA y desarrollando agentes de IA que mejorarán el ritmo de los descubrimientos científicos y el desarrollo económico y el crecimiento corporativo en todo el mundo.
La escala de esta oportunidad es inimaginable. Como dijo Safra, este año fiscal los ingresos totales de Oracle Cloud deberían superar los 25.000.000.000 de dólares y esto es solo el principio del principio. Volvemos con ustedes.
Ken Bond, Director de Relaciones con Inversores, Oracle Corporation: Gracias, Larry. Rob, por favor, pregunta a la audiencia.
Rob, operador de teleconferencia: Gracias. Comenzaremos la sesión de preguntas y respuestas. Su primera pregunta de hoy viene de la línea de Mark Meerdler de Bernstein. Su línea está abierta.
Mark Meerdler, Analista, Bernstein: Muchas gracias por aceptar mi pregunta y enhorabuena por el trimestre. Me gustaría conocer mejor la OCI. OCI tiene un diseño diferente al de sus pares de mayor tamaño, ya que se entrega en sólo 10 y en breve en 3 racks de servidores. ¿Puede explicar cómo afecta esta diferencia arquitectónica al modo en que construyen y entregan los bastidores de OCI y cómo repercutirá en el número de regiones de centros de datos que podrían tener en comparación con sus homólogos? ¿Y cómo podría afectar esto a su crecimiento de CapEx en los próximos 5 años?
Muchas gracias.
Larry Ellison, Presidente y Director de Tecnología de Oracle Corporation: De acuerdo. Bueno, todos los centros de datos tienen los mismos bastidores. Así que se puede pensar en esto completamente modular. Tenemos un bastidor básico y para construir una región se necesitan 6 bastidores, la región más pequeña que podemos construir. Así que nuestros bastidores comenzaron por debajo de 50 kilovatios y nuestro mayor centro de datos, por lo que nuestros pequeños centros de datos básicos 50 kilovatios y nuestros centros de datos con el mayor centro de datos que estamos construyendo ahora es de 1,6 gigavatios.
Así que eso es toda una gama, 50 megavatios a 1,6 gigavatios. Y cuando los construimos y los ponemos en inventario, los bastidores son prácticamente iguales. Así que es muy fácil para nosotros fabricarlos. Es más barato fabricarlos. El inventario es menor porque todos son más o menos iguales.
Además, cada región de la nube tiene todos nuestros servicios. Todas tienen los mismos servicios. Así que es fácil para los clientes. No tenemos que aprovisionar como hacen nuestros competidores. Nuestros competidores tienen algunos de sus servicios en algunas regiones y otros en otras.
Nosotros tenemos todos nuestros servicios en todas nuestras regiones, aunque seamos más pequeños en términos de nuestra región más pequeña y más grandes en términos de nuestra región más grande que nuestros competidores. Cuando todos nuestros bastidores son iguales y todos nuestros servicios son iguales, se vuelven muy fáciles o debería decir más fáciles de automatizar. Son todos idénticos. Disponemos de un conjunto de herramientas de automatización que funciona en nuestras 100 regiones actuales y que permite, gracias a un alto grado de automatización, gestionar no docenas de regiones, sino 100 o incluso teóricamente miles de regiones, ya que los clientes individuales están dedicando su propia región. Los clientes individuales están comprando regiones completas de Oracle e instalándolas si lo que parece que sería on premise aunque es una región completa en la nube de Oracle resulta que está en un centro de datos dedicado a ese cliente.
También vendemos muchas de ellas. Así que nos permite abordar un mercado al que nuestros competidores no pueden llegar. Así que la estandarización, la automatización y los centros de datos desde los más pequeños a los más grandes nos dan una enorme ventaja para competir en este mercado.
Safra Katz, Directora General de Oracle Corporation: En cuanto al CapEx, lo que podemos hacer, ya que nuestros competidores siempre tienen que aterrizar con huellas extremadamente grandes antes de que puedan siquiera empezar, nosotros podemos aterrizar con huellas más pequeñas, tener consumo y expandirnos a medida que los clientes lo necesiten. Y esto nos permite ajustar nuestros gastos de capital a nuestros ingresos, porque no tenemos que pasar mucho tiempo con centros vacíos porque podemos empezar con poco y llenarlos a medida que nuestros clientes consumen. Y creo que esto es realmente algo que se expresa también en la rentabilidad de nuestra nube y sigue apareciendo por eso.
Mark Meerdler, Analista, Bernstein: Es extremadamente útil. Te lo agradezco mucho. Muchas gracias.
Rob, Operador de teleconferencia: Su siguiente pregunta viene de la línea de Siti Panagrahy de Mizuho. Su línea está abierta.
Siti Panagrahy, Analista, Mizuho: Gracias por aceptar mi pregunta. Es impresionante ver el crecimiento de OCI en un 52% e incluso la base de datos como servicio en un 28%. A medida que ejecutan su estrategia multi-nube, ¿pueden aportar algo de información sobre la migración de bases de datos a la nube o incluso sobre la tracción de las bases de datos como servicio? ¿Qué les dicen los clientes cuando se preparan para migrar sus bases de datos a la nube? ¿Y cómo deberíamos considerar la contribución a los ingresos en el futuro?
Safra Katz, consejera delegada de Oracle Corporation: Bueno, adelante, Larry, y luego voy a terminar. Adelante.
Mark Meerdler, Analista, Bernstein: No. Todos
Safra Katz, Consejera Delegada, Oracle Corporation: Bien. Permítanme empezar. Como ya he mencionado, y como se puede ver en mi conversación, el 28%, ahora son ingresos anualizados, sólo los servicios de base de datos en la nube de 2.200.000.000 dólares e imaginar la mayoría que es en su mayoría casi en su totalidad OCI sin siquiera la base de datos en AWS y Azure y Google. Eso también aunque ha crecido de 0 a 100.000.000 más tasa de ejecución ya más allá de 100.000.000 y será 100 de 1.000.000 probablemente como una salida. Así pues, estas regiones de la nube no han hecho más que empezar.
Sin embargo, como he mencionado, ahora tenemos 17 abiertas y el doble de apertura. Creo que la base de datos que se traslada a la nube no ha hecho más que empezar. Además, quiero recordarles que los clientes de Cloud IT y nuestros socios también contribuyen a ello. Y tenemos una enorme cartera de clientes que quieren llevar sus bases de datos a la nube, pero algunos de ellos quieren hacerlo en sus propias regiones dedicadas que son sólo suyas, ya sea por razones reglamentarias o de soberanía. De nuevo, una oferta que sólo nosotros tenemos y que ninguno de nuestros competidores tiene.
Larry Ellison, Presidente y Director de Tecnología de Oracle Corporation: Sí. De nuevo, Microsoft es el único socio con el que tenemos un contrato desde hace más de un año. Google es mucho más reciente y AWS es incluso más reciente que Google. Así que estamos en los inicios de la nube múltiple. Y como Safra dijo, va a salir mucho más de $ 100,000,000 en su 1er año.
El 1er año es a partir de cuando tenemos AWS, cuando tuvimos los 3. Será un negocio de más de 1.000.000.000 de dólares y será una combinación de AWS, Google y Azure, además de toda esta nube en el cliente, región dedicada, nube en el cliente. Vamos a tener 100 de esas regiones. La demanda de los clientes individuales, grandes bancos, empresas de telecomunicaciones, la construcción de media docena de centros de datos o así. Quieren que construyamos media docena de centros de datos, a veces más dentro de sus propias instalaciones dedicadas.
Así que ejecutarán Oracle Cloud en regiones dedicadas. Y de nuevo, vamos a terminar con 100 de ellos y es evidente que va a ser un multi un rápido crecimiento muy grande multi $ 1,000,000,000 de negocios para nosotros.
Siti Panagrahy, Analista, Mizuho: Eso es un gran color. Gracias, Larry y Safra.
Safra Katz, Consejero Delegado, Oracle Corporation: Gracias. Ken, creo que me he expresado mal. ¿Podrías decir correctamente la línea que se suponía que tenía que decir sobre la orientación?
Ken Bond, Director de Relaciones con los Inversores, Oracle Corporation: Claro, por supuesto. Se espera que el BPA no GAAP crezca entre un 4% y un 6% y se sitúe entre 1,47 y 1,51 dólares estadounidenses. Gracias.
Safra Katz, Consejera Delegada, Oracle Corporation: Sí. Lo siento, no sé lo que he dicho exactamente, pero es correcto. Gracias.
Rob, operador de teleconferencia: Su siguiente pregunta viene de la línea de Brad Zelnick de Deutsche Bank. Su línea está abierta.
Ken Bond, Jefe de Relaciones con Inversores, Oracle Corporation: Estupendo. Gracias y enhorabuena por la continua aceleración a escala. Larry, mientras Oracle lidera con clusters de GPU cada vez más grandes, hay un sano debate en la industria en torno a las leyes de escalado con Elon Musk supuestamente empujando el sobre de lo que es posible. Tengo curiosidad por conocer tu punto de vista sobre si hay rendimientos decrecientes en la cantidad de computación destinada al entrenamiento de modelos y el liderazgo continuo de Oracle en infraestructura de IA y superclusters de GPU. Muchas gracias.
Larry Ellison, presidente y director tecnológico de Oracle Corporation: Bueno, hay 2 elementos para acelerar el entrenamiento. El primero es la creación de clusters de GPU cada vez más grandes formados por GPU cada vez más rápidas. Es un clúster de GPU en sí mismo. El segundo elemento, algo en lo que Oracle se ha centrado mucho, mucho, es construir redes que muevan rápidamente grandes volúmenes de datos a esos clusters de GPU. A medida que estos clústeres de GPU se hacen más grandes y más rápidos, la red se ve cada vez más obligada a mover grandes cantidades de datos a esos clústeres de GPU.
Así que los clusters de GPU no están ahí sentados esperando los datos. Si están ahí esperando los datos, se vuelve muy ineficiente. Si estás pagando por minuto y la mitad del tiempo, la mitad de los 30 segundos no tienes los datos disponibles, obviamente, eso es un problema de escala. Es un problema económico y de rendimiento. Oracle se diferencia en sus centros de datos invirtiendo fuertemente en la construcción de redes.
Y por cierto, software de conmutación, todo tipo de software de red y hardware de red para mover los datos más rápidamente. Creemos que vamos a ser capaces de la demanda es realmente como los clusters de GPU se hacen más grandes y más rápido, lo fundamental es que seamos capaces de mover los datos más rápido. Y estamos invirtiendo mucho en eso y creemos que vamos a mantener nuestra ventaja allí. Y a medida que hagamos nuestras redes más rápidas, el entrenamiento de la IA será más rápido. Si no lo hacemos, si nadie hace la red más rápida, entonces creo que hay un cuello de botella potencial.
Pero estamos intentando evitar ese cuello de botella acelerando nuestras redes.
Brad Zelnick, Analista, Deutsche Bank: Gracias.
Rob, Operador de teleconferencia: Su siguiente pregunta viene de la línea de Raimo Lenschow de Barclays. Su línea está abierta.
Siti Panagrahy, Analista, Mizuho: Perfecto. Gracias. ¿Puedo cambiar un poco de marcha y volver a la parte SaaS del negocio? Si nos fijamos en las tasas de crecimiento, estamos en una fase tardía del ciclo en la que la gente no suele fijarse en los sistemas de back office. Pero vosotros estáis consiguiendo unas cifras de crecimiento realmente sólidas, estáis superando a vuestros competidores.
¿Puedes hablar un poco de lo que está pasando allí? Gracias, Safra Katz.
Safra Katz, Consejero Delegado, Oracle Corporation: En realidad, no estoy de acuerdo con usted en que la gente no está mirando a sus sistemas de back office. De hecho, creo que muchas empresas están sometidas a una enorme presión para ser más eficientes. La competencia es feroz en casi todas las industrias en este momento. Y como las empresas cuando nos miran, por ejemplo, es por eso que siempre señalo que es lo que es el día 9 y que incluye 3 fines de semana, 3 días de fin de semana desde nuestro trimestre cerrado. Eso demuestra lo eficiente que puedes ser en la gestión de tus operaciones.
Y muchos ejecutivos de empresas se me acercan y me dicen: "Tenemos que hacer eso. Tenemos que hacer más y gastar mucho menos haciéndolo. Y vemos un enorme potencial en los clientes que entienden que primero pueden automatizar y simplificar sus propios negocios para gastar menos, de modo que puedan invertir en las cosas que les diferencian. Pero también hay un enorme interés en utilizar sus datos para la IA y utilizar esos sistemas. Tenemos, no sé, docenas y docenas de agentes de IA que realmente pueden ayudar a las empresas a gastar mucho menos y realmente hacer un mejor trabajo atendiendo a sus clientes.
Encontramos un enorme interés en esta área y nadie tiene la capacidad y los datos y la capacidad de IA que Oracle puede aportar a un cliente. De hecho, creo que ha sido uno de los momentos más emocionantes en back office y también en front office. Incluso nuestros sistemas de front office aprovechan muchas de nuestras capacidades para nuestros clientes. Ha sido un gran momento. Y de hecho, nuestras tendencias de reservas, que aún no se ven en los ingresos porque esperamos a que se implementen, han dado un paso adelante en el mercado.
Las hemos revisado hoy mismo y se han acelerado significativamente con respecto al año pasado.
Siti Panagrahy, Analista, Mizuho: Muy bien. Gracias.
Rob, Operador de teleconferencia: Su siguiente pregunta viene de la línea de Kirk Materne de Evercore ISI. Su línea está abierta.
Brad Zelnick, Analista, Deutsche Bank: Sí. Muchas gracias y enhorabuena por los resultados. Safri, has hablado un poco de la fortaleza de la cartera al final de tus comentarios. ¿Puedes hablar de tu línea de visión en términos de capacidad en línea para que podáis reconocer algunos de los ingresos asociados con la demanda que estáis viendo específicamente en el lado OCI? Gracias.
Safra Katz, Directora General de Oracle Corporation: Sí. En el segundo semestre de este año, y especialmente en el segundo semestre en el que nos encontramos, se pondrá en marcha una gran cantidad de capacidad que hemos estado esperando y en la que hemos estado trabajando. Así que esperamos que eso se convierta en ingresos. Todo esto se está acelerando aún más. Además, también esperamos que nuestra OPR empiece a subir, la cifra base de OPR, que por supuesto ha subido un 50% interanual, pero la cifra en sí esperamos que aumente en este trimestre y a finales de año.
Así que esperamos que la capacidad de nuestros clientes se ponga en marcha, y lo está haciendo. Esto reducirá parte de nuestra OPR, pero también esperamos firmar una serie de grandes contratos que harán que nuestra OPR también aumente.
Rob, Operador de teleconferencia: Y su última pregunta viene de la línea de John DiFucci de Guggenheim Securities. Su línea está abierta.
Raimo Lenschow, Analista, Barclays: Gracias. Safra, nos has mostrado, voy a cambiar un poco de marcha y bajar a la línea inferior aquí frente a la línea superior. Nos has demostrado durante años que Oracle no va a hacer lo que yo llamaría negocios vacíos con los que no se obtienen buenos beneficios. Ha pasado tiempo, pero ya has dicho que los márgenes brutos de OCI han mejorado constantemente. Y creo que acabas de mencionarlo de nuevo en tus comentarios preparados.
Y creo que la última vez que diste una cifra fue hace tiempo, pero estaba en los 30 bajos para los márgenes brutos de OCI. Y eso fue hace varios trimestres. ¿Puede ponernos al día de los progresos, especialmente teniendo en cuenta el enorme crecimiento que están experimentando?
Safra Katz, consejera delegada de Oracle Corporation: Es realmente sorprendente, pero seguimos beneficiándonos de una serie de cosas en OCI. Así que nuestro porcentaje de margen bruto sigue mejorando. Y sé que muchos de ustedes piensan que el negocio de GPU o el negocio de infraestructura de base de OCI, no es tan rentable y, sin embargo, nuestros márgenes en ese negocio siguen mejorando debido a la serie de cosas que Larry mencionó. Por ejemplo, la forma en que ejecutamos nuestra nube, la forma en que configuramos nuestra nube, todo está automatizado, todo se ejecuta porque somos una empresa de software hasta la médula, siempre estamos optimizando nuestras capacidades de software, lo que nos da realmente un enorme apalancamiento. Nuestros márgenes operativos en OCI volvieron a mejorar y han sido realmente fantásticos.
Así que mejoran en OCI, nuestros márgenes SaaS mejoran, todo está mejorando con escala para nosotros incluso en incluso, como estamos invirtiendo. Así que seguimos mejorando.
Larry Ellison, Presidente y Director de Tecnología de Oracle Corporation: Es genial escuchar eso y
Raimo Lenschow, Analista, Barclays: Seguiremos observando de cerca. Gracias.
Ken Bond, Director de Relaciones con los Inversores, Oracle Corporation: Gracias, John. La repetición telefónica de esta conferencia estará disponible durante 24 horas en nuestro sitio web de relaciones con los inversores. Gracias por acompañarnos hoy en esta conferencia. Con esto, devolveré la llamada a Rob para que la cierre.
Rob, Operador de Conferencias: Esto concluye la conferencia telefónica de hoy. Gracias por su participación. Ahora pueden desconectar.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.