• Mercados accionarios positivos, rendimientos de bonos gubernamentales mixtos y dólar a la baja. Los inversionistas evalúan si las medidas restrictivas del ECB y comentarios hawkish de Powell del Fed ayer se acercan más a estar descontados en el mercado. No obstante, los riesgos de recesión continúan
• Los ministros de energía de la UE se reúnen en Bruselas buscando maneras para mitigar la crisis de gas natural. Por su parte, los mercados en Reino Unido operan de manera habitual tras la muerte de la Reina Isabel II
• Mercados estarán atentos a los comentarios de Waller y George del Fed, discutiendo sobre las perspectivas económicas. También hablará Evans. En Brasil se publicarán cifras de inflación de agosto
• Masato Kanda, el principal oficial a cargo de la política cambiaria en el ministerio de Finanzas de Japón, afirmó que la caída del yen no se puede justificar por los fundamentales económicos. En este contexto, advirtió que no descartan ninguna medida de intervención en el mercado cambiario en caso de ser necesario
• La inflación de agosto en China se moderó en el margen, ubicándose en 2.5% a/a desde 2.7% el mes previo. Los precios al productor también fueron más bajos, en 2.3% desde 4.2% en julio
• La producción industrial de julio en México avanzó 0.4% m/m (+2.6% a/a), mejor a lo anticipado. Destacamos la fuerte alza de 1.6% en las manufacturas, aunque con caídas en minería y construcción
Mercado accionario
• Los mercados accionarios concluyen la semana con movimientos positivos, ante compras de oportunidad, conforme los inversionistas comienzan a considerar que las medidas restrictivas implementadas ya se encuentran en buena medida descontadas en los precios actuales
• En EE.UU. los futuros anticipan una apertura al alza, con el S&P500 cotizando 0.8% por arriba de su valor teórico. En Europa observamos movimientos positivos generalizados, conforme las empresas de minería avanzan dado el optimismo de la demanda por parte de China y con los bancos impulsados por el alza en tasas. Las bolsas en el Reino Unido hoy operan con normalidad, tras la muerte de la Reina Isabel II. En Asia observamos cierres positivos, destacando el avance del Hang Seng del 2.7%
• En México el IPC podría acercarse a los 46,500pts tras un cierre el día de ayer en los 46,283 pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño mixto en bonos soberanos. Los activos europeos operan con ajustes de -7 a +3pb mientras que la curva de Treasuries registra ganancias de 5pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M registraron ganancias de 3pb en la parte corta y media mientras que los nodos de mayor duración cerraron con presiones de 2pb
• El dólar se debilita (DXY -1.0%) permitiendo al resto del universo de divisas operar en terreno positivo. En el grupo de desarrolladas, JPY (+1.5%) lidera las ganancias mientras en el de emergentes, ZAR (+1.4%) es la más fuerte. El peso mexicano se aprecia 0.4% a 19.89 por dólar acercándose a una resistencia técnica relevante
• Los futuros del crudo avanzan 1.8% en promedio ante una disminución en los inventarios a nivel global y un respiro a las preocupaciones sobre una desaceleración en la demanda. En metales el desempeño es positivo destacando el Nickel con un avance de 4.8%
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings subió las calificaciones de Alsea (BMV:ALSEA) en escala nacional a ‘A+(mex)’ desde ‘A-(mex)’ y en escala internacional a ‘BB’ desde ‘BB-’. La perspectiva es Estable. La acción de calificación refleja la mejora de los resultados operativos, las métricas de apalancamiento y la posición de liquidez de Alsea
• S&P Global Ratings bajó las calificaciones de Mexarrend en escala global a ‘CCC+’ de ‘B-’ y en escala nacional a ‘mxB-’ de mxB+’ y mantuvo las calificaciones en su listado de Revisión Especial (CreditWatch) con implicaciones negativas. La baja de las calificaciones refleja el perfil de liquidez más débil de Mexarrend ante el creciente riesgo de refinanciamiento