(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 9 de febrero de 2021 y traducido al castellano para esta edición).
En marzo de 2020, el precio al contado del cobre registró mínimos de varios años en 4,617 dólares por tonelada en el London Metal Exchange o LME. Luego, recientemente, junto con muchas clases de activos, el cobre se disparó hasta registrar los máximos plurianuales actuales en alrededor de 7,950 dólares (debemos tener en cuenta que los precios de los futuros del CME cotizan en libras).
Las métricas de Statista muestran que el consumo mundial de cobre asciende actualmente a 25 millones de toneladas métricas y subiendo.
Según el Grupo Internacional de Estudio sobre el Cobre: "Todo apunta a que el crecimiento sostenido de la demanda de cobre continuará, ya que el cobre es esencial para la actividad económica y aún más para la sociedad tecnológica moderna. El desarrollo de la infraestructura en los principales países, como China e India, y la tendencia mundial hacia una energía más limpia seguirán respaldando la demanda de cobre".
2020 se convirtió en el año en que los consumidores decidieron hacer sus vidas más verdes. Como resultado, los inversores prestaron atención a los vehículos eléctricos y a las tendencias de energía alternativa.
La firma de investigación global Wood Mackenzie destaca: "El cobre es una piedra angular de la revolución de los vehículos eléctricos. En el núcleo del vehículo eléctrico, el cobre se utiliza en todas partes debido a su alta conductividad eléctrica, durabilidad y maleabilidad. Y aún más se utiliza en estaciones de recarga y para apoyar la infraestructura de red eléctrica".
En una nota final: "Mientras que los coches convencionales llevan 18-49 libras de cobre, los vehículos eléctricos híbridos contienen aproximadamente 85 libras, los vehículos eléctricos híbridos enchufables utilizan 132 libras, los vehículos eléctricos de batería contienen 183 libras... la mayor parte de lo cual se utiliza en la batería".
La Unión Europea está progresando con el Pacto Verde europeo, mientras que muchas de las políticas del presidente de Estados Unidos Joseph Biden probablemente se armonizarán con su estrategia climática. China se ha comprometido a alcanzar la neutralidad de carbono antes de 2060. Otros países están tomando también medidas para un futuro más verde.
Como resultado de una mayor dependencia del cobre, muchos analistas siguen creyendo que es posible una subida del precio a largo plazo. Recientemente hablábamos de la empresa minera Antofagasta (LON:ANTO), que cotiza en el FTSE 100, así como algunos de los fundamentales de este metal básico. Hoy, ampliamos el debate a dos fondos negociados en bolsa (ETF) que pueden atraer a los lectores interesados en esta brillante materia prima.
1. ETF Global X Copper Miners
Precio actual: 33.04 dólares.
Rango de 52 semanas: 9.62-34.46 dólares.
Rendimiento del dividendo: 1.23%.
Relación de gastos: 0.65%.
El ETF Global X Copper Miners (NYSE:COPX) ofrece exposición a una amplia gama de empresas mineras de cobre de todo el mundo. Las empresas mineras canadienses encabezan la lista con el 32.5%, seguidas de las del Reino Unido (11.4%), Estados Unidos (9.8%), China (9.1%), India (6.2%) y Australia (5.8%).
El COPX, que cuenta con 30 participantes, realiza un seguimiento del índice Solactive Global Copper Miners Total Return. El fondo comenzó a operar en abril de 2010 y gestiona cerca de 354 millones de dólares en activos netos.
Las 10 principales empresas comprenden casi el 53% de la ETF. La empresa de recursos naturales Vedanta, la empresa minera diversificada canadiense First Quantum Minerals, la empresa minera con sede en Arizona Freeport-McMoran, el grupo de comercio de minería y materias primas anglo-suizo Glencore (LON:GLEN) y Zijin Mining, con sede en China, encabezan la lista.
En los últimos 12 meses, el COPX reportó un beneficio de alrededor del 73%. El fondo registró máximos de varios años en 34,46 dólares el 8 de enero de 2021, y ahora se sitúa en alrededor de 31.96 dólares. Aquellos lectores que quieran invertir en minería de cobre podrían considerar el descenso hacia 30 dólares o incluso por debajo de ese nivel como un buen punto de entrada.
2. Fondo United States Copper Index
Precio actual: 22.70 dólares.
Rango de 52 semanas: 12.87-22.97 dólares.
Relación de gastos: 0.80%.
El United States Copper Index Fund (NYSE:CPER) es un ETP que realiza un seguimiento de una cartera de futuros de cobre del COMEX. También podría haber contratos a futuro y contratos de canje en el fondo. En otras palabras, los rendimientos dependen del precio del cobre, que está influido por factores de oferta y demanda.
El CPER comenzó a operar en noviembre de 2011 y sus activos netos superan los 106 millones de dólares. En cuanto al actual mes de febrero, los contratos de futuros de referencia son: Copper Mar 21, Copper May 21 y Copper Jul 21.
El fondo reportó beneficios de más del 37% el año pasado y también ha subido un 3.3% en 2021. Puede que a aquellos inversores que deseen tener exposición a las materias primas sin utilizar una cuenta de futuros de materias primas les interese mantener este fondo en su radar.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).