• Mercados accionarios positivos, rendimientos de bonos gubernamentales al alza y el dólar a la baja, ante señales desde China que buscarían aligerar el impacto de la política de COVID-cero y reaccionando a buenos resultados en el reporte de empleo en EE.UU. y sus implicaciones para la política monetaria
• El reporte de empleo en EE.UU. en octubre mostró una creación de 261 mil empleos y la tasa de desempleo de 3.7%, sorprendiendo al alza. Este resultado abona a que el apretamiento monetario del Fed continuará
• En otras cifras económicas, en la Eurozona se dieron a conocer las cifras finales de los PMIs de octubre -no mostrando cambios significativos relativo a las cifras previas-, manteniéndose en zona de contracción
• Christine Lagarde reafirmó su compromiso con continuar el apretamiento monetario en la Eurozona, comentando que “no debemos permitir que altos niveles de inflación echen raíces” y “estamos comprometidos en reducir la inflación a nuestro objetivo de mediano plazo, decididos a tomar las medidas necesarias para hacerlo”
• Los precios globales de los alimentos llegaron a un mínimo en nueve meses en octubre, de acuerdo con el índice de la FAO. Las razones son una desaceleración de la demanda mundial de productos básicos y a un buen clima, compensando por algunos factores negativos
• En China, el Presidente Xi Jinping recibió al Canciller alemán Olaf Scholz. La reunión se centró en temas de comercio entre las dos naciones y derechos humanos. De acuerdo con declaraciones, la visita podría incrementar la confianza mutua, además de resultar en avances en términos de vacunas de COVID-19 y una compra de aviones a Airbus (EPA:AIR)
Mercado accionario
• Concluimos la semana con movimientos de alza prácticamente generalizados en las bolsas, reaccionando a noticias sobre la posibilidad de un plan de reapertura en China, que busca aminorar el impacto de la estrategia Covid-cero. Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura positiva, con el S&P500 cotizando 0.7% por arriba de su valor teórico, reaccionando a las cifras del mercado laboral recientemente publicadas
• En Asia, observamos cierres mixtos, con Japón registrando pérdidas, pero con China mostrando importantes ganancias. Destaca el avance del Hang Seng del 5.4%, mientras la bolsa de Shanghai cerró con un alza del 2.4%. Por su parte, Europa opera con alzas superiores al 1%, lideradas por el avance en minería
• En temas corporativos, hoy se esperan los resultados de 8 empresas del S&P500 entre las que destacan Duke Energy y Dominion (BME:DOMI) Energy. Ya contamos con ~84% de los reportes y se acumula un alza en las utilidades del 3.2% vs 2.6%e. La tasa de sorpresas positivas se ubica en 70.2%
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos. Los activos europeos registran pérdidas de 4pb y la curva de Treasuries opera con presiones de 2pb en promedio, concentradas en la parte corta. Ayer, la curva de Bonos M finalizó la sesión con pérdidas de 5pb en promedio y la referencia de 10 años en 9.85% (- 4pb)
• El dólar se debilita con el DXY retrocediendo 0.5% mientras las divisas del G-10 y la mayoría de emergentes operan en terreno positivo. En el primer grupo AUD (+1.4%) es la más fuerte y en el segundo, ZAR (+1.2%) y IDR (-0.3%) se ubican en los extremos. El peso mexicano cotiza en 19.61 por dólar, equivalente a una apreciación de 0.2%
• Los futuros del crudo avanzan 3.6% ante la posibilidad de que China relaje sus políticas de COVID-cero lo que impulsaría la demanda de energéticos. Los metales registran ganancias generalizadas, el cobre gana 4.3%
Mercado de deuda corporativa
• CIBanco (Rep. Común) informó que el pasado 1 de noviembre, concluyó la vigencia del Convenio de Espera celebrado entre el Rep. Común y el Emisor, que obligaba a los Tenedores a abstenerse de ejercitar cualquier acción judicial derivada del incumplimiento del Emisor a las obligaciones establecidas en el título UNIFIN 00122. De acuerdo con el comunicado, los Tenedores están evaluando las distintas alternativas frente al incumplimiento del Emisor, entre las que se encuentran la negociación de la restructura financiera con el emisor y el ejercicio de las acciones conducentes a la protección de sus intereses
• Orbia (BMV:ORBIA) anunció una asociación estratégica con Solvay (EBR:SOLB) para la distribución de materiales para el mercado de baterías. La inversión total se estima en el rango de US$850 millones