Datos firmes hacen que caigan bolsas y commodities, sube dólar

Así son los vaivenes del mercado. Un día los datos son flojos, lo que les hace pensar que la Fed no tendrá prisa en subir tasas. Entonces los mercados suben con alivio. Otro, las cifras económicas salen firmes, y al mercado le da por elucubrar que a la Fed podría entrarle prisa y elevar las tasas antes de lo previsto. Entonces caen con desasosiego. El día de hoy fe de los segundos.

Sí, los datos fueron firmes por todos lados: por la inversión (bienes duraderos), por el lado del sector inmobiliario (precio de casas, y ventas de casas nuevas), y por el lado del consumidor. Todos los datos sorprendieron al mercado por venir más fuerte de lo esperado y además hubo revisiones al alza en los datos del mes previo en casi todos los casos.

Los pedidos de bienes duraderos para el mes de de abril se redujeron un 0.5%, en línea con el consenso, pero el dato de marzo se revisó al alza de 4.4% a 5.1%. Además, excluyendo el volátil componente de transporte, los pedidos se incrementaron un 0.5%, por encima de lo previsto, y eso que el dato de marzo se revisó al alza de 0.4% a 0.6%.

Si miramos el índice que se reporta en el PIB, los pedidos de bienes de capital de no defensa excluyendo aviones se incrementó en un 1.0%, barriendo las expectativas del mercado de un aumento de sólo 0.3%.

El índice de precios de las casas de Case-Shiller para el mes de marzo también superó al consenso: los precios aumentaron un 5.0% respecto a marzo del año anterior, por encima del consenso que estimaba que los precios se desaceleraran ligeramente (+4.6%), e igualando la tasa de marzo.

También vinieron mejor de lo previsto las ventas de casas nuevas, que se situaron a un ritmo anualizado de 517,000 en abril, superior a los 505,000 del consenso, pese a que se revisó el dato de marzo de 481,000 a 484,000.

Finalmente, la confianza del consumidor se ubicó en 95.4 en mayo, también por encima del consenso (95.0). En este caso el dato de abril se revisó a la baja, de 95.2 a 94.3.

La fortaleza de los datos junto con el mensaje de la Fed de que lo conveniente sería subir tasas este año para no quedar por detrás de la realidad económica puso algo nervioso a los mercados, que encima tienen a Wall Street muy cerca de los récord históricos, en niveles caros se mire por donde se mire. Y los inversionistas, por tanto, se apresuraron a vender.

Al cierre del mercado las pérdidas fueron cuantiosas, cercanas al 1.0%. Al final de la jornada, el Dow Jones perdía un 1.04% para cerrar ligeramente por encima de los 18,000 pts, en los 18,041.54 pts en tanto el Nasdaq bajaba un 1.11% para terminar en los 5,032.75 pts. El S&P’s 500 caía un 1.03% y concluía ligeramente por encima de los 2,100 pts, en los 2,104.20 pts, lo que supone el mayor descenso en tres semanas.

Por tanto fue una mala sesión para el mercado. Además, con el nerviosismo con la Fed y una subida de tasas, el dólar se fortaleció contra el yen un poco más, a los 123.33 yenes por dólar, y ya está en máximos de 8 años en tanto el índice del dólar trepó un 1.0% para acabar en su nivel más alto en un mes, en 97.46. El euro EUR/USD se depreció casi un 1.0% y acabó en los 1.086 dólares por euro, un mínimo de un mes.

En las materias primas, la expectativa de una subida de tasas y la consiguiente apreciación del dólar tampoco les sentó bien. El precio del crudo, medido por el WTI, retrocedió un 2.7% y no logra consolidarse por encima de los 60 dólares, al acabar en los 58.14 dólares. También bajaron otras materias primas como el Cobre (-1.3%) o los metales preciosos como el oro (-1.6%) y la plata (-1.8%). El Maíz EEUU, a su vez, bajó un 1.4% y el Trigo EEUU un 4.2%.

En las noticias corporativas, la gran nueva fue la compra de Time Warner Inc (NYSE:TWX) por Charter Communications Inc (NASDAQ:CHTR), que pagará 55,000 millones de dólares (mdd) por la compañía de medios, o 195.71 dólares la acción que pagará en efectivo y acciones. El precio que pagará supóne un premio de 14% sobre la compañía respecto al cierre del viernes. El pez chico, por tanto, se come al grande dado que Time Warner es la segunda y Charter Communications la cuarta operadora por cable de Estados Unidos. Time Warner, sin embargo, cede 1.1% esta mañana. Sin embargo, Time Warner perdió un 0.6% en la jornada y Charter Communications avanzó un 2.5%.