El peso cerró la sesión con una depreciación de 0.14% o 2.7 centavos, cotizando alrededor de 19.39 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.3381 y un máximo de 19.3946 pesos por dólar. El peso mexicano fue de las pocas divisas que perdieron terreno durante la sesión, por detrás del florín húngaro con 0.70%, el rand sudafricano con 0.30% y el peso argentino con 0.23%. Después del peso mexicano, las únicas divisas que perdieron terreno fueron la lira turca con 0.08%, la corona checa con 0.05% y el franco suizo con 0.04%. La sesión se caracterizó por una baja liquidez en el mercado cambiario, pues el mercado financiero de Estados Unidos permaneció cerrado por el Día de Acción de Gracias. Desde un enfoque técnico, el tipo de cambio sigue cotizando con estabilidad en un canal entre 19.30 y 19.40 pesos por dólar, a la espera de más información económica y un regreso gradual de la liquidez a partir de la sesión del viernes.
Entre los principales cruces del dólar, la mayoría de las divisas siguieron recuperando terreno, impulsadas por la publicación de las minutas de la Reserva Federal ayer miércoles. Cabe recordar que las minutas señalaron que la mayoría de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto consideran apropiado pronto reducir el ritmo de incrementos a la tasa de interés. Esto fortalece la expectativa de que el 14 de diciembre subirán la tasa en 50 puntos base. Las divisas más apreciadas fueron el ringgit de Malasia con 1.82%, el won surcoreano con 1.78%, el yen japonés con 0.76%, el real brasileño con 0.70%, el dólar taiwanés con 0.63% y el peso chileno con 0.56%.
Entre divisas relevantes, el euro se apreció 0.12% cotizando en 1.0409 dólares por euro. Por su parte, la libra esterlina se apreció 0.51% y cerró en 1.2116 dólares por libra. En la sesión, la libra alcanzó una cotización de 1.2249 dólares por libra, su mejor nivel desde el 12 de agosto y acumula una apreciación de 17.06% desde el mínimo histórico de 1.0350 dólares por libra visto el 26 de septiembre.
En cuanto a eventos relevantes, hoy el Banco Central de Turquía recortó su tasa de interés en 150 puntos base a 9.00%, en línea con las expectativas del mercado. De acuerdo con el comunicado del banco central, ha concluido el ciclo de recortes a la tasa de interés, agregando que el nivel actual es “adecuado”. El ciclo de recortes a la tasa inició en septiembre del 2021, cuando bajaron la tasa de 19.00% a 18.00%. Así, el ciclo de recortes a la tasa fue por un total de 1,000 puntos base. La política monetaria de Turquía se ha caracterizado por ir en contra de la teoría económica, como resultado de la falta de autonomía del banco central, pues el presidente turco, Erdogan, es quien ha señalado la necesidad de mantener una baja tasa de interés como respuesta a la elevada inflación. En Turquía la inflación de octubre se ubicó en 85.51%, su mayor nivel desde junio de 1998. La lira turca que tuvo una depreciación moderada en la sesión, cotiza alrededor de 18.63 liras por dólar y no ha superado el máximo histórico de 18.7658 liras por dólar del 27 de septiembre.
En México fue relevante la publicación de las minutas del Banco de México, que mostraron opiniones encontradas respecto a la evolución de la inflación y el camino de acción correcto. Destaca la opinión disidente de Gerardo Esquivel, quien consideró importante reducir el ritmo de incrementos a la tasa de interés para enviar la señal de que pronto se podría alcanzar la tasa terminal. El resto de los miembros de la Junta de Gobierno hicieron hincapié en la necesidad de adoptar una postura monetaria más restrictiva, debido a que persisten los riesgos al alza para la inflación. Al mercado le preocupa un desacoplamiento pronto de la política monetaria en México con la de Estados Unidos y de observarse señales de que esto podría ocurrir se elevaría la probabilidad de depreciación del peso frente al dólar.
Por la mañana se publicó la inflación de la primera quincena de noviembre, que se ubicó en una tasa anual del 8.66%. La inflación anual de México lleva cinco quincenas consecutivas desacelerándose como resultado de tres factores: 1) en el componente subyacente hay menores presiones inflacionarias en las mercancías, tanto alimenticias como no alimenticias. Esto es relevante pues el componente de mercancías tiene una ponderación de 39.22% sobre la inflación general. 2) En el componente no subyacente, los agropecuarios siguen mostrando caídas en precio a tasa quincenal. Productos agrícolas (frutas y verduras) acumulan cuatro quincenas consecutivas de disminuciones y pecuarios acumula tres quincenas consecutivas a la baja. Esto también es muy relevante, pues el componente de agropecuarios tiene una ponderación de 10.22% sobre la inflación general. 3) El gas LP acumula ocho quincenas consecutivas a la baja. Aunque tiene una ponderación de apenas 2.17% sobre la inflación general, las disminuciones en su precio se ven reflejadas en diferentes genéricos que lo utilizan como insumo. Además, las disminuciones en el precio del gas LP han sido sostenidas, lo que da la idea de que el gobierno ha tratado de bajar la inflación a través de este rubro, pues desde el 2021 es una tarifa administrada y no es resultado de oferta y demanda como otros productos.
Grupo Financiero BASE recorta su expectativa de inflación al cierre del año de 8.82% a 8.50% (Figura 5) y se pudiera seguir recortando, debido a que la expectativa de 8.50% contempla: 1) efecto de base de comparación, 2) que el componente subyacente de mercancías siga subiendo a una tasa quincenal promedio de 0.46% y 3) que los precios de productos agropecuarios detienen sus caídas. Si los precios de las mercancías siguen desacelerándose, a la par de caídas en precios de productos agropecuarios y del gas LP, manteniendo lo demás constante, la inflación en México podría cerrar el año en un nivel ligeramente inferior al 8.00%.
Mañana viernes será relevante la publicación en México a las 6:00 horas de la revisión al PIB del tercer trimestre, en donde es probable que se confirme un crecimiento trimestral del 1%. También será relevante la actualización de las series de PIB en cifras ajustadas por estacionalidad. A la misma hora se publicará el IGAE de septiembre. A las 9:00 horas se publicará la balanza de pagos al tercer trimestre, en donde será clave observar si continuó la salida de capitales de cartera. En el mercado cambiario mañana se espera un incremento de la liquidez, pero no una normalización, pues en Estados Unidos los mercados financieros cerrarán operaciones a las 12:00 horas del centro de México.
En la sesión, el euro tocó un máximo de 1.0448 y un mínimo de 1.0382 dólares por euro. Por su parte, el euro peso tocó un máximo de 20.2195 y un mínimo de 20.0945 pesos por euro.