Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una apreciación moderada de 0.10% o 1.9 centavos y cotizando alrededor de 20.10 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 20.2489 y un mínimo de 20.0634 pesos. En el mercado cambiario, el peso mexicano es la cuarta divisa más apreciada después del rublo ruso con 4.44%, el yen japonés con 0.38% y el franco suizo con 0.13%. El rublo ruso acumula una apreciación en el año de 29.82% y cotiza en 52.75 rublos por dólar, su menor nivel desde el 19 de junio del 2015, debido a controles de capitales y a la venta de energéticos a países extranjeros en rublos rusos. Por su parte, el yen japonés y el franco suizo ganan terreno frente al dólar, pues son divisas consideradas refugio y en los mercados financieros globales hay nuevamente nerviosismo por la alta inflación y la posibilidad de una recesión. El peso mexicano se mantiene estable, en anticipación al anuncio de política monetaria del Banco de México programado para mañana jueves, en donde se espera un incremento de 75 puntos base en la tasa de interés.
Con excepción de las divisas mencionadas, el mercado cambiario pierde terreno frente al dólar, cuyo índice ponderado avanza 0.11%, siendo el primer incremento desde el pasado viernes. Las divisas más depreciadas son la corona noruega con 1.25%, el dólar neozelandés con 1.20%, el zloty polaco con 1.07%, el dólar australiano con 0.99% y el dólar canadiense con 0.44%. Entre divisas relevantes, la libra esterlina se deprecia 0.29% y el euro 0.09%. En los mercados de capitales se han reanudado las pérdidas. Durante la sesión europea el FTSE 100 de Londres pierde 1.14%, mientras que el CAC 40 de Francia pierde 1.53% y el DAX de Alemania 1.80%. En el mercado de futuros, el S&P 500 pierde 1.25% y el Nasdaq 100 pierde 1.38%.
Los temores de una recesión han afectado con fuerza al mercado de materias primas, en donde se amplían las pérdidas principalmente para los energéticos. El petróleo WTI pierde 4.48%, cotizando en 104.61 dólares por barril, mientras que el brent pierde 3.83% y cotiza en 110.31 dólares por barril. Entre los metales industriales, el aluminio pierde 2.25% y cotiza en 2,476.50 dólares por tonelada métrica, mientras que el zinc y el níquel caen 0.85 y 3.66%, respectivamente. Por su parte, el oro gana 0.39% y cotiza en 1,840.01 dólares por onza, ante la mayor percepción por riesgo. Finalmente, los commodities agrícolas inician la sesión con resultados mixtos, con el trigo cotizando en 10.00 dólares por bushel ganando 1.39%, ante una compra de oportunidad, luego de perder 5.68% la jornada anterior. Por su parte, el maíz y la soya pierden 0.18 y 1.44%, respectivamente, ya que continúa la expectativa de un clima favorable en el Medio Oeste de Estados Unidos.
En cuanto a indicadores económicos relevantes, en Reino Unido se publicó la inflación de mayo ubicándose en 9.1% anual, nivel no visto desde marzo de 1982. Lo anterior eleva la especulación de que el Banco de Inglaterra seguirá subiendo su tasa de interés, aunque esto pueda afectar el crecimiento económico. Por su parte, en Estados Unidos el índice de solicitudes de hipoteca publicado por la Asociación de Banqueros de Hipotecas (MBA por sus siglas en inglés), mostró un crecimiento semanal de 4.23%. Aun así, las solicitudes de hipotecas se ubican 67.3% por debajo del máximo post pandemia en la última semana de enero del 2021. Lo anterior se debe en parte a la cautela de los consumidores y a las crecientes tasas de interés. De acuerdo con MBA, la tasa de hipotecas a 30 años ha alcanzado 5.98%, nivel no visto desde noviembre del 2008. Cabe agregar que esta tasa se ubicaba en 3.33% al cierre del 2021.
En la sesión el mercado seguirá atento a información sobre la política monetaria en Estados Unidos, pues a las 8:30 horas iniciará la comparecencia de Jerome Powell, presidente de la Fed, ante el Comité Bancario del Senado. A las 11:00 horas el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, tendrá una presentación pública, mientras que a las 11:50 horas el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, hablará sobre las perspectivas económicas. El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, hablará sobre perspectivas económicas a las 12:30 horas.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.02 y 20.20 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En el mercado de dinero, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 9.2 puntos base, ubicándose en 3.18%, ante un incremento en la demanda por activos libres de riesgo. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra pocos cambios, ubicándose en 9.23%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.02% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.2150 a 1 mes, 20.8412 a 6 meses y 21.6085 pesos por dólar a un año.