Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una apreciación de 0.03% y cotizando en 17.5881 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.6149 y un mínimo de 17.5422 pesos por dólar. La estabilidad del tipo de cambio se debe a que los participantes del mercado están en espera de información económica relevante. El dólar pierde 0.15% de acuerdo con el índice ponderado, debido a los siguientes factores:
1. En Estados Unidos el mercado sigue especulando que la Reserva Federal no subirá la tasa de interés en junio, pues algunos indicadores muestran debilidad para la economía. Hoy se publicó el indicador de manufactura del Empire State elaborado por la Fed de Nueva York, se ubicó en mayo en -31.8 puntos, mostrando contracción en el sector y siendo su peor nivel desde enero y antes de esa fecha, desde mayo del 2020.
2. Esta mañana han hablado dos oficiales de la Reserva Federal. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, mencionó que no anticipa recortes a la tasa de interés en 2023 y la mayor parte del 2024, reiterando que la principal prioridad es bajar la inflación. Por su parte, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, mostró una postura más cautelosa, pues considera que el impacto del desorden bancario sobre el PIB no será pequeño y que el estrés financiero puede llevar a un apretamiento considerable del crédito. Asimismo, considera que el efecto de los rápidos incrementos a la tasa de interés todavía no se materializa. Los comentarios de Goolsbee son más consistentes con una pausa al ciclo de incrementos a la tasa.
En la sesión se espera la participación del presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari y de nuevo hablará Raphael Bostic en una entrevista. Debido a que hoy se publica poca información, sus comentarios serán relevantes para los mercados.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el rand sudafricano con 1.17%, el peso chileno con 0.67%, el dólar australiano con 0.57%, el zloty polaco con 0.46%, el florín húngaro con 0.43% y el shekel israelí con 0.42%. Las divisas que pierden terreno son: el rublo ruso con 2.50%, la lira turca con 0.42%, el ringgit de Malasia con 0.38% y la rupia de Indonesia con 0.34%. Cabe destacar que en Turquía se celebraron elecciones en donde el actual presidente, Erdogan, no obtuvo el 50% de los votos necesarios para ser declarado ganador y será necesaria una segunda vuelta el 28 de mayo. Con la depreciación de la lira turca, la divisa cotiza en 19.6698 y tocó un nivel de 19.6722 liras por dólar. La lira tocó un máximo histórico de 19.7712 liras el 11 de mayo, previo a las elecciones.
En México lo más relevante de la semana será el anuncio de política monetaria del Banco de México programado para el jueves 18, en donde es probable que la Junta de Gobierno mantenga la tasa sin cambios en 11.25%, debido a la trayectoria de la inflación a la baja y a que la postura monetaria actual es considerada restrictiva.
En el mercado de materias primas, el petróleo inicia la semana ganando 0.47%, cotizando en 70.37 dólares por barril. Las ganancias para el precio del petróleo se deben a que el riesgo de una menor demanda se ha visto contrarrestado por una menor oferta. Estados Unidos ha puesto fin a las ventas de la Reserva Estratégica de Petróleo y se espera que hacia el cierre del año empiecen compras para reabastecerla. Asimismo, existe una menor producción de petróleo en Canadá, ante los incendios forestales, mientras que el flujo de petróleo de Iraq hacia el puerto turco de Ceyhan aún no se ha reanudado. En el mercado de capitales se observa un desempeño mixto. En Europa, el FTSE 100 de Londres avanza 0.22%, mientras que el CAC 40 de Francia pierde 0.02% y el DAX de Alemania pierde 0.17%. En Estados Unidos los principales índices inician con ganancias, con el Dow Jones avanzando 0.06%, el S&P 500 0.10% y el Nasdaq 0.09%.
En México, el coordinador de Morena en la Cámara de Diputados, Ignacio Mier, anunció que propondrá una Consulta Popular para decidir si los 11 ministros de la Suprema Corte deben ser electos o no por el voto directo de la gente. Cabe recordar que la Constitución señala que las consultas populares sobre temas de trascendencia nacional se sujetarán a ser convocadas por el Congreso de la Unión a petición de: 1) el Presidente de la República, 2) el equivalente al 33% de los integrantes de cualquiera de las Cámaras del Congreso de la Unión o 3) los ciudadanos, en un número equivalente, al menos, al 2% de los inscritos en la lista nominal de electores. En este sentido, Mier señala que confía en que Morena y sus aliados (PT (OTC:PTGCY) y PVEM) ayudarán a promover su realización. La Suprema Corte de Justicia de la Nación resolverá sobre la constitucionalidad de la materia de la consulta y el Instituto Nacional Electoral tendrá a su cargo la organización, desarrollo, cómputo y declaración de resultados. Llevar a cabo esta consulta popular generaría incertidumbre sobre la economía mexicana.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.55 y 17.70 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 3.7 puntos base, ubicándose en 3.50%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años gana 3.1 puntos base, ubicándose en 8.82%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.30 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.92% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.6895 a 1 mes, 18.2260 a 6 meses y 18.8600 pesos por dólar a un año.