Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.29% o 5.2 centavos, cotizando alrededor de 17.50 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.4924 y un máximo de 17.5977 pesos por dólar, ganando junto a otras divisas de países productores de materias primas como: el rand sudafricano con 1.05%, la rupia de indonesia con 0.69%, el real brasileño con 0.36% y el peso chileno con 0.21%.
En el mercado de materias primas se registran ganancias para los precios de los energéticos, con el WTI avanzando 2.56% y cotizando en 73.56 dólares por barril, mientras que la gasolina avanza 2.19% y el gas natural avanza 4.37% en Estados Unidos. Estas ganancias se deben a que durante el fin de semana el ministro de energía de Arabia Saudita, el príncipe Abdulaziz bin Salman, anunció un recorte de 1 millón de barriles diarios a la producción petrolera del país a partir de julio. Asimismo, se comprometió a “hacer lo que sea necesario para estabilizar el mercado”. Al hablar de estabilizar el mercado, el ministro de Arabia Saudita se refiere a evitar mayores caídas en precios, pues en mayo el WTI perdió 11.32% y el precio ha retrocedido en 10 de los últimos 12 meses, cayendo 40.62% en ese periodo.
En el resto del mercado cambiario, el dólar avanza 0.25% de acuerdo con el índice ponderado, ganando terreno frente a la mayoría de sus principales cruces, ante la especulación de que la Reserva Federal subirá la tasa de interés en alguno de los siguientes dos anuncios programados para el 14 de junio y el 26 de julio. Cabe recordar que, en sesiones previas, varios oficiales de la Fed señalaron que podría ser adecuado hacer una pausa al ciclo de incrementos a la tasa, pero que la inflación sigue elevada y es necesaria una postura monetaria restrictiva. Hoy se esperan los comentarios de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester a las 11:30 horas. Después de ella, no están programados comentarios adicionales de oficiales de la Fed hasta el anuncio de política monetaria del miércoles 14 de junio.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: la lira turca con 1.53%, la corona sueca con 1.31%, la corona noruega con 0.70%, la libra esterlina con 0.62%, la rupia india con 0.46%, el rublo ruso con 0.44%, el yuan chino con 0.28%, la corona danesa con 0.28% y el euro con 0.27%. Cabe mencionar que, con la depreciación de hoy, la lira turca alcanzó una cotización histórica de 21.2655 liras por dólar. La depreciación de la lira turca sigue siendo consecuencia de la reelección del presidente Erdogan. El fin de semana Erdogan nombró a Mehmet Simsek como tesorero y ministro de finanzas, que ya había sido anteriormente y es conocido por haber trabajado en el sector financiero de Estados Unidos. Sin embargo, el mercado sigue preocupado por la influencia del gobierno turco sobre su banco central y la conducción de la política monetaria.
En el mercado de capitales se observa un desempeño mixto. En Europa el FTSE 100 de Londres avanza 0.50%, el CAC 40 de Francia pierde 0.14% y el DAX de Alemania avanza 0.17%. En Estados Unidos el Dow Jones pierde 0.05%, el S&P 500 avanza 0.06% y el Nasdaq pierde 0.09%. El desempeño mixto del mercado se debe a la escasez de información económica hoy por la mañana y a la cautela en anticipación al anuncio de política monetaria de la Fed el próximo 14 de junio.
En la semana se publicará poca información económica relevante en Estados Unidos. Hoy lunes a las 8:00 horas destacan los pedidos de bienes duraderos de abril y el ISM de servicios de mayo. El miércoles 7 se publica la balanza comercial de abril. La siguiente semana, el día martes 13, se publicará la inflación de mayo, un día antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal. En México será relevante la publicación de la inflación de mayo el jueves 8 y la producción industrial de abril el viernes 9.
En cuanto a indicadores económicos en México, el indicador mensual de Inversión Fija Bruta registró en marzo del 2023 un crecimiento de 0.46% respecto al mes anterior, según cifras ajustadas por estacionalidad. Con respecto al mismo mes del 2022, la inversión mostró un crecimiento de 8.79%, hilando 24 meses de tasas anuales positivas. Al interior del indicador destacaron los crecimientos mensuales de la inversión en equipo de transporte (8.51% el importado y 0.76% el nacional) y de la construcción residencial (+3.71%), mientras que el resto de los componentes mostraron contracciones mensuales. El crecimiento de 3.71% de la inversión en construcción residencial es el mayor desde agosto del 2021 y con ello logró registrar una tasa de crecimiento anual de 0.09%, poniendo fin a 10 meses consecutivos de contracciones. Respecto al máximo histórico registrado en julio del 2018, la IFB muestra una caída de 4.34%, con los rezagos más fuertes observándose en la inversión en equipo de transporte nacional (-21.69%) y en la construcción (-18.39%).
Por su parte se publicó el indicador mensual de consumo privado de marzo, mostrando un crecimiento mensual de 0.31% y anual de 3.26% de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad. Con lo anterior, la tasa anual acumula 24 meses consecutivos de crecimiento. El crecimiento estuvo impulsado por todos sus componentes. A tasa mensual, el consumo de bienes de origen nacional creció 0.04%, el de servicios de origen nacional creció 0.08% y el consumo de bienes importados creció 3.55%. Cabe mencionar que, en su comparación anual, el crecimiento del consumo total (3.26%) está impulsado principalmente por el consumo de servicios nacionales (+4.81% anual) y de bienes importados (+10.02%).
En cuanto a noticias relevantes, el viernes por la tarde la Secretaría de Economía emitió un comunicado en el que reconoce que se recibió una solicitud por parte de la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos (USTR) para iniciar consultas bajo el capítulo 31 (solución de controversias) del T-MEC.
Por su parte, de acuerdo con el Programa de Resultados Preliminares, la candidata de Morena, Delfina Gómez Álvarez, ganó las elecciones a la gubernatura del Estado de México. Destaca que la participación fue baja al ubicarse entre 48.7% y 50.2% y esto es relevante pues el Estado de México representa el 13.09% del padrón electoral a nivel nacional y podría ser una señal de fortaleza del partido en el poder. Por lo anterior, los inversionistas a nivel internacional podrían comenzar a generar mayor aversión al riesgo ante las políticas económicas llevadas a cabo.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.45 y 17.58 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumentó 5.5 puntos base, ubicándose en 3.74%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años aumentó 4.8 puntos base, ubicándose en 8.91%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.10 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.96% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.6129 a 1 mes, 18.1248 a 6 meses y 18.7016 pesos por dólar a un año.