Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.32% o 5.51 centavos, cotizando alrededor de 16.9939 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.0752 y un mínimo de 16.9939 pesos por dólar, nivel no visto desde el 18 de diciembre de 2015 cuando el tipo de cambió alcanzó 16.9590 pesos por dólar.
En la canasta amplia de principales cruces, la mayoría de las divisas muestran pérdidas debido a la publicación de los datos negativos del sector servicios de China, que generaron preocupaciones sobre el crecimiento económico de China y del mundo.
En el mercado de materias primas se registran ganancias para los precios de los energéticos, con el WTI avanzando 2.08% al cotizar en 71.24 dólares por barril, mientras que la gasolina sube 2.45% y el gas natural 0.70% en Estados Unidos. Estas ganancias se deben a los anuncios realizados por el ministro de Energía de Arabia Saudita, el príncipe Abdulaziz bin Salman, quien comunicó la extensión del recorte de producción de 1 millón de barriles por día, mientras que Rusia dijo que recortará en 500,000 barriles diarios las exportaciones del próximo mes.
Los incrementos en los precios del petróleo también generan preocupaciones sobre presiones inflacionarias. Bajo este contexto, las divisas más depreciadas hoy son: rublo ruso (-1.05%), florín húngaro (-0.68%), peso colombiano (-0.63%), dólar canadiense (-0.38%), dólar australiano (-0.36%), lira turca (-0.36%), rand sudafricano (-0.35%), yuan chino (-0.34%) y real brasileño (-0.25%).
Por su parte, las más apreciadas son: shekel israelí (+0.36%), peso mexicano (+0.32%), won surcoreano (+0.21%), euro (+0.17%), corona danesa (+0.15%), dólar de Hong Kong (+0.10%) y yen japonés (+0.10%).
En junio, el PMI de servicios de China se ubicó en 53.9 puntos, debajo de la expectativa de 56.2 puntos. El indicador se encuentra en zona de expansión, pero al ubicarse debajo de la expectativa provocó aversión al riesgo. Cabe recordar que recientemente el Banco Popular de China recortó la tasa de interés. El mercado esperaba mayores estímulos y los resultados del PMI generan nerviosismo pues se teme que no alcanzarán la meta de crecimiento de 5% anual.
En cuando a indicadores económicos, en México el indicador mensual de Inversión Fija Bruta registró en abril de 2023 una contracción de 0.25% respecto al mes anterior, según cifras ajustadas por estacionalidad. Esta caída se da después de que el indicador registrara crecimientos de 1.54% en febrero y 0.51% en marzo. Con respecto al mismo mes del 2022, la inversión mostró un crecimiento anual de 6.95%, hilando 25 meses de tasas anuales positivas. La contracción en abril se debió principalmente a la caída de 7.46% en la construcción residencial, aunque también se observó una ligera caída de 0.60% en la inversión en equipo de transporte nacional. Esta es la mayor caída mensual para la construcción residencial desde abril de 2020, cuando comenzó la pandemia. Respecto al máximo histórico registrado en julio de 2018, la IFB muestra una caída de 4.90%, con los rezagos más fuertes observándose en la inversión en construcción residencial (-26.73%), equipo de transporte nacional (-22.12%), y construcción no residencial (-20.62%).
Por su parte, el indicador mensual de Consumo Privado en el Mercado Interior mostró un crecimiento mensual de 0.54% en abril de 2023. Sin embargo, este crecimiento junto con el de 0.29% en el mes anterior no es suficiente para compensar la contracción de 1.00% que sufrió el indicador en febrero. A tasa anual el consumo privado muestra un crecimiento de 3.52% y acumula 25 meses consecutivos de crecimientos anuales. El crecimiento en abril se debió al aumento de 2.76% en el consumo de bienes importados. Este tipo de consumo se ha favorecido ante la fortaleza del peso frente al dólar, ya que incrementa el poder de la moneda nacional para adquirir bienes en el extranjero. Este consumo de bienes importados es el que muestra mayor crecimiento en los últimos 12 meses (12.45%). También, se observó un aumento de 1.00% en los servicios nacionales, la mayor tasa desde diciembre de 2022 y marcando el quinto mes consecutivo de crecimiento mensual.
Finalmente, la Encuesta Nacional sobre Confianza del Consumidor (ENCO) correspondiente a junio de 2023, muestra que el indicador de confianza de los consumidores aumentó 0.65 puntos (1.46%) respecto al mes anterior. Este aumento de 0.65 puntos es el mayor desde enero de 2023, y con esto el indicador se situó en 45.17 puntos, el nivel más alto desde noviembre de 2021. El aumento se debió principalmente al componente de la situación económica del país hoy en día comparada con la de hace 12 meses, que incrementó 1.45 puntos y alcanzó su nivel más alto desde marzo de 2019. Esto posiblemente se deba a que los hogares perciben una mejor situación económica por la disminución en la inflación. Este componente también es el que más ha aumentado en los últimos 12 meses. Asimismo, se observó un aumento de 0.96 puntos en el componente de las posibilidades de que los hogares realicen compras de bienes duraderos como muebles o electrodomésticos. A pesar de que la confianza del consumidor ha aumentado 2.56 puntos en el último año, es importante resaltar que se debe a que se percibe una mejora general respecto a la situación económica de hace 12 meses, mientras que los componentes que menos han avanzado son los que tienen que ver con el futuro de la situación económica.
En la Eurozona, el indicador PMI compuesto de la actividad total de junio se ubicó en 49.9 puntos, 2.9 puntos por debajo del dato de mayo (52.8), siendo el nivel más bajo desde hace 6 meses. Cabe recordar que, cuando el indicador cae por debajo de los 50 puntos indica que la economía está en fase de contracción. Al interior de la Eurozona, el destaca: España (52.6, mínimo de 5 meses), Alemania (50.6, mínimo de 5 meses), Italia (49.7, mínimo de 6 meses) y Francia (47.2, mínimo de 28 meses).
Por otro lado, el PMI del sector servicios se ubicó en 52 puntos, 3.1 puntos por debajo del dato de mayo (55.1), disminuyendo por segundo mes consecutivo. La contracción de la actividad económica se debe a una desaceleración de la actividad comercial y de los volúmenes de producción de las fábricas en junio y una caída de los nuevos pedidos en el sector manufacturero.
También se publicó la inflación de Turquía correspondiente a junio, mostrando una tasa anual de 38.21%, disminuyendo desde 39.59% en mayo. Estos datos confirman una tendencia a la baja en la inflación durante los últimos ocho meses, tras alcanzar un pico de 85.51% en octubre de 2022. Sin embargo, es importante destacar que la tasa de inflación mensual de junio se sitúa en un 3.92%, lo cual representa un aumento significativo en comparación con el 0.04% registrado en mayo.
Hoy se espera la publicación de las minutas de la Reserva Federal del anuncio de política monetaria del pasado 14 de junio, así como las órdenes de fábricas al mes de mayo en Estados Unidos.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.96 y 17.09 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un aumento de 1.19 puntos base y se ubica en 3.87%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 0.4 puntos base, ubicándose en 8.73%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.80 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.72% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.0965 a 1 mes, 17.5818 a 6 meses y 18.0907 pesos por dólar a un año.