Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.36% o 6.0 centavos, cotizando alrededor de 16.74 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 16.8043 y un mínimo de 16.7274 pesos por dólar. La apreciación del peso se debe a que el dólar sigue mostrando debilidad, retrocediendo 0.23% y sumando tres sesiones consecutivas a la baja, de acuerdo con el índice ponderado, ante la publicación de indicadores económicos más débiles a lo esperado en Estados Unidos:
1. El PIB del segundo trimestre fue revisado a la baja, mostrando un crecimiento trimestral anualizado de 2.1%, por debajo de la estimación preliminar de 2.4%. Al interior, el consumo privado creció a una tasa trimestral anualizada de 1.7% (previo 1.6%), debido a que los servicios crecieron a una tasa trimestral anualizada del 2.2% (previo 2.1%). La inversión fija bruta fue revisada de 5.7% trimestral anualizado a 3.3%, siendo el factor que llevó a la baja la estimación del PIB. Por otro lado, las exportaciones disminuyeron a una tasa trimestral anualizada del 10.6% (previo 10.8%) y las importaciones disminuyeron a una tasa trimestral anualizada de 7.0% (previo 7.8%). Finalmente, el gasto de gobierno fue revisado al alza a 3.3% trimestral anualizado, por arriba del crecimiento de 2.6% en la estimación preliminar.
2. La encuesta ADP de empleo mostró la creación de 117 mil posiciones laborales durante agosto, por debajo de las 195 mil esperadas por el mercado. Aunque normalmente hay fuertes diferencias entre la cifra de la encuesta ADP y la cifra oficial de la nómina no agrícola que se publican el viernes, se trata de la menor creación de empleo (según la encuesta ADP) desde marzo, cuando se crearon 142 mil empleos. Al interior, destaca la creación de empleo de: 1) educación y servicios de salud (+52 mil), 2) comercio, transporte y servicios básicos (+45 mil), 3) ocio y hospitalidad (+30 mil), 4) servicios profesionales y empresariales (+15 mil) y 5) manufacturero (+12 mil).
3. El indicador de inventarios mayoristas anticipado de julio retrocedió 0.1% mensual, luego de caer 0.7% en junio, acumulando cinco meses consecutivos de caídas.
4. La balanza comercial de bienes correspondiente a julio mostró un déficit comercial de 91.18 mil millones de dólares, subiendo 2.6% desde junio (88.8 mil millones), lo cual tiene un impacto negativo sobre el PIB. Los datos completos de la balanza comercial, incluyendo información por socio comercial, se publicarán el 6 de septiembre.
Cabe recordar que el dólar tuvo una caída de 0.40% en la sesión del martes, luego de que las vacantes laborales de julio se ubicaron en 8.827 millones, su menor nivel desde marzo del 2021, mostrando un debilitamiento gradual del mercado laboral. El dólar pierde fuerza pues indicadores económicos débiles reducen la probabilidad de que la Reserva Federal haga otro incremento de la tasa de interés el 20 de septiembre.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el florín húngaro con 1.03%, la corona sueca con 0.73%, la libra esterlina con 0.61%, el dólar australiano con 0.52%, el peso chileno con 0.49%, el dólar neozelandés con 0.45%, la corona danesa con 0.42% y el euro con 0.42%. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.64%, la lira turca con 0.57%, el won surcoreano con 0.13% y el rand sudafricano con 0.04%.
En el mercado de capitales se observa un desempeño mixto. En Europa, el FTSE 100 de Londres avanza 0.37%, el CAC 40 de Francia 0.07% y el DAX de Alemania pierde 0.09%. No obstante, los índices muestran una tendencia gradual al alza, por lo que es probable que registren ganancias en la sesión. En Estados Unidos el Dow Jones avanza 0.10%, el S&P 500 no muestra cambios y el Nasdaq 100 una pérdida de 0.04%.
En cuanto a otros indicadores económicos, se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró un aumento de 2.3% en la semana que finalizó el 25 de agosto, cortando una racha de cinco semanas consecutivas de caídas. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años se mantuvo sin cambios en 7.31%, su nivel más alto desde la semana del 8 de diciembre del 2000, cuando se ubicó en 7.37%.
Durante la sesión será importante la publicación en México del informe trimestral de inflación del Banco de México, en donde serán clave las revisiones al crecimiento esperado del PIB, la inflación y la creación de empleo. También se publicarán las cifras de finanzas públicas de México correspondientes a julio.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.69 y 16.83 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años cae 3.3 puntos base, ubicándose en 4.08%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años aumenta 0.7 puntos base, ubicándose en 9.24%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.84% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.8339 a 1 mes, 17.2982 a 6 meses y 17.8627 pesos por dólar a un año.