Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.65% u 11.4 centavos, cotizando alrededor de 17.57 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.7280 y un mínimo de 17.5650 pesos por dólar. La apreciación del peso ocurre ante un debilitamiento del dólar de 0.34% de acuerdo con el índice ponderado. La debilidad del dólar esta mañana se debe a los siguientes factores:
1. Mayor apetito por riesgo en el mercado financiero global, luego de que ayer por la noche la Cámara de Representantes en Estados Unidos aprobó con 314 a 117 votos, suspender el techo de la deuda. El acuerdo ahora se dirige al Senado en donde se espera una aprobación rápida este jueves. Lo anterior elimina el riesgo de que el gobierno de Estados Unidos se quede sin dinero para pagar sus obligaciones de deuda el próximo 5 de junio, situación que había ocasionado aversión al riesgo en sesiones previas.
2. Se ha comenzado a especular que la Reserva Federal podría hacer una pausa en el ciclo de incrementos a la tasa de interés el próximo 14 de junio, dejando la puerta abierta para incrementos adicionales en fechas posteriores. Ayer, dos oficiales de la Fed hicieron comentarios señalando esta posibilidad. Por un lado, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que podrían “saltarse” una reunión y que, si van a seguir subiendo la tasa en los próximos meses, no están obligados a hacerlo cada reunión. Por su parte, el gobernador de la Fed, Philip Jefferson, hizo un comentario similar, al decir que hacer una pausa en junio les daría tiempo para evaluar datos, sin excluir la posibilidad de incrementos futuros.
3. En Estados Unidos se publicaron indicadores económicos positivos, lo que reduce en el corto plazo la especulación de una recesión en los próximos meses. Se crearon 278 mil posiciones laborales durante mayo de acuerdo con la encuesta ADP de empleo, muy por encima de la expectativa del mercado que anticipaba la creación de 170 mil posiciones laborales. Cabe destacar que, omitiendo abril donde se crearon 291 mil posiciones laborales, el dato de mayo es el mayor desde julio del 2022, cuando se crearon 458 mil empleos. Destacan los sectores de ocio y hospitalidad con un aumento de 208 mil posiciones, seguido por recursos naturales y minería (+94 mil) y construcción (+64 mil). Cabe resaltar que el sector manufacturero perdió 48 mil posiciones laborales y liga 3 meses consecutivos de caídas. El mercado sigue atento a los datos oficiales de creación de empleo que se publican mañana viernes.
En cuanto a otros indicadores económicos de Estados Unidos, se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa, los cuales mostraron un incremento de 2 mil, ubicándose en 232 mil solicitudes, por debajo de la expectativa del mercado de 235 mil solicitudes. Por su parte, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo tuvieron un aumento de 6 mil en la semana del 20 de mayo, para ubicarse en 1.795 millones. Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.399 millones, por lo que implican un crecimiento anual de 28.3%.
En el mercado cambiario, las divisas más apreciadas hoy son: el peso colombiano con 0.75%, el peso mexicano con 0.65%, el dólar australiano con 0.43%, la libra esterlina con 0.43%, el peso chileno con 0.42% y la rupia india con 0.38%. Las divisas más depreciadas son: la corona noruega con 0.63%, el peso argentino con 0.28%, la lira turca con 0.20%, el shekel israelí con 0.16% y la corona sueca con 0.10%. Destaca que con la depreciación de 0.20% de la lira turca, la divisa cotiza en 20.8036 liras por dólar, luego de tocar un máximo histórico de 20.8284 liras por dólar ayer por la tarde.
Por su parte, el euro muestra una apreciación de 0.16%, cotizando en 1.0706 dólares por euro, resultado de una corrección al alza. Es importante mencionar que hoy se publicó que en mayo la inflación de la Eurozona se ubicó en 6.1% anual, bajando de 7.0% en abril y siendo su menor nivel desde febrero del 2022. La inflación de mayo además se ubicó por debajo de la expectativa del mercado de 6.3%. Lo anterior alimenta la especulación de que el Banco Central Europeo ya no subirá las tasas de interés de forma agresiva.
En el mercado de capitales se observa un desempeño mixto, con el FTSE 100 de Londres avanzando 0.15%, el CAC 40 de Francia 0.06% y el DAX de Alemania 0.57%. En Estados Unidos se registran pérdidas en la apertura, con el Dow Jones retrocediendo 0.34%, el S&P 500 0.05% y el Nasdaq 0.15%.
En México a las 9:00 horas se publicarán: 1) las minutas de política monetaria del Banco de México, 2) las remesas de abril y 3) la encuesta de especialistas del sector privado elaborada por Banco de México.
Por otro lado, ayer por la tarde el presidente dijo que se alcanzó un acuerdo con Grupo México (BMV:GMEXICOB), en compensación por la ocupación temporal de un tramo de 120 kilómetros de vías que habían sido concesionadas a Ferrosur. Posteriormente, fuentes gubernamentales informaron que el acuerdo no incluye el pago de indemnización a la compañía y en lugar se habría aceptado la ampliación de otras concesiones entregadas a Grupo México que estarían a punto de vencer. El presidente se negó a dar más información hasta que el documento quede firmado, aunque se espera que en la conferencia matutina de hoy se den más detalles.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.50 y 17.66 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 4.1 puntos base, ubicándose en 3.60%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años disminuye 1.5 puntos base, ubicándose en 8.78%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.10 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.13% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.7160 a 1 mes, 18.2381 a 6 meses y 18.8115 pesos por dólar a un año.