Mercado de cambios
El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 17.04 pesos por dólar, mostrando una apreciación de 0.42% o 7.2 centavos, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.1303 y un mínimo de 17.0450 pesos por dólar, no visto desde el 20 de septiembre. La apreciación del peso sigue respaldada por el debilitamiento del dólar estadounidense de 0.18%, de acuerdo con el índice ponderado, pues se espera que la Reserva Federal ya no suba su tasa de interés este año y empiece a recortarla en 2024.
El debilitamiento del dólar hace que la mayoría de las divisas se fortalezcan. Las divisas más apreciadas hoy son: el peso colombiano con 0.95%, el rand sudafricano con 0.79%, la corona noruega con 0.65%, el yen japonés con 0.49%, el zloty polaco con 0.48%, el dólar neozelandés con 0.46% y la rupia de Indonesia con 0.45%. Por el contrario, las divisas más depreciadas son: el peso argentino con 0.39%, la lira turca con 0.12%, el peso chileno con 0.08% y el yuan chino con 0.04%.
En China, las ganancias industriales aumentaron 2.7% anual en octubre, desacelerándose significativamente desde el aumento de 11.9% de septiembre y de 17.2% de agosto. En el acumulado del año, hasta octubre, las ganancias muestran una caída de 7.8%.
Lo anterior causa pérdidas en los principales índices accionarios. En Japón, el Nikkei cae 0.58% y en Hong Kong el Hang Seng cae 0.20%. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.26%, el CAC 40 de Francia, 0.09% y el DAX de Alemania 0.20%. En Estados Unidos, los futuros del Dow Jones pierden 0.10% y el S&P 500, 0.09%.
Por su parte, en el mercado de materias primas el oro gana 0.72% y cotiza en 2,015.29 dólares por onza, después de tocar un máximo de 2,018.21 dólares no visto desde el 15 de mayo, ante la desaceleración de China y el debilitamiento del dólar estadounidense. En cuanto al petróleo, el WTI cotiza en 74.98 dólares por barril, cayendo 0.74%, acumulando cuatro sesiones a la baja, con una caída de 3.59%, en ese periodo. Cabe destacar que esta semana se llevará a cabo la reunión pospuesta de la OPEP+, en donde se espera se anuncien extensiones a los recortes de la producción petrolera.
Cabe destacar que, en Estados Unidos, la administración Biden anunciará hoy medidas para fortalecer las cadenas de suministro, que de acuerdo con la Reserva Federal de San Francisco representaron el 60% del aumento en la inflación. Las medidas incluyen la creación de un Consejo de la Casa Blanca sobre Resiliencia de la Cadena de Suministro y la invocación de la Ley de Producción de Defensa para invertir 35 millones de dólares en materiales para medicamentos.
En cuanto a indicadores económicos, en México se publicó la balanza comercial donde destaca que las exportaciones crecieron 5.64% anual en octubre, mostrando una recuperación tras caer 5.09% en septiembre. Al interior, las exportaciones petroleras crecieron 14.09% anual, mientras que las exportaciones no petroleras crecieron 5.13%. Dentro de las exportaciones no petroleras, las manufactureras mostraron un crecimiento anual de 5.26%, luego de caer 6.60% en septiembre. Cabe mencionar que las exportaciones manufactureras representan el 89.2% de las exportaciones totales y el 95.1% de las exportaciones no petroleras. En octubre las exportaciones automotrices crecieron 20.88% anual, acumulando seis meses consecutivos de crecimiento, mientras que el resto de las exportaciones manufactureras se contrajeron 2.50% anual, retrocediendo por segundo mes consecutivo.
Con lo anterior, en lo que va del 2023 las exportaciones totales ascienden a 493,511 millones de dólares (mdd), mostrando un crecimiento de 3.00% respecto al mismo periodo del 2022. En el acumulado anual el sesgo negativo está causado por las exportaciones petroleras, con una contracción acumulada de 16.34% respecto al mismo periodo del 2022. Por su parte, las exportaciones no petroleras registran un crecimiento acumulado de 4.46% respecto al mismo periodo del 2022. Al interior de las exportaciones no petroleras, destaca que las manufactureras acumulan un crecimiento de 4.47%, impulsadas por las automotrices, que acumulan un crecimiento de 15.18%, mientras que el resto de las exportaciones manufactureras presentan un estancamiento y acumulan una contracción de 0.64%.
Por su parte, en octubre las importaciones crecieron 1.83% anual, poniendo fin a una racha de cuatro meses de contracciones. Lo anterior estuvo explicado por las importaciones de bienes de consumo, con un crecimiento anual de 20.53% y las importaciones de bienes de capital, con un crecimiento anual de 19.42%. Por su parte, las importaciones de bienes intermedios mostraron una caída de 3.12%, acumulando ocho meses consecutivos de retrocesos. En el acumulado del año, las importaciones de bienes de consumo muestran un crecimiento de 7.83%, impulsadas por la apreciación del peso, mientras que las importaciones de capital acumulan un crecimiento de 21.88%. En contraste, las importaciones de bienes intermedios acumulan una caída de 4.24%, lo que es consistente con el estancamiento que se ha observado en la manufactura distinta al sector automotriz.
Es importante mencionar que, desagregando las importaciones como petroleras y no petroleras, las no petroleras acumulan un crecimiento de 3.58%, mientras que las petroleras acumulan una contracción de 29.28%.
En los primeros diez meses del año, la balanza comercial muestra un déficit de 10,336 mdd, disminuyendo respecto al déficit de 27,739 mdd en el mismo periodo del 2022. Al interior, este déficit está explicado por la balanza petrolera, que muestra un déficit de 17,404 mdd, mientras que la balanza no petrolera acumula en el año un superávit de 7,068 mdd.
En la semana destacan las siguientes publicaciones: el jueves 30 de noviembre las cifras oportunas de la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) al mes de octubre y el viernes 1 de diciembre las remesas al mes de octubre, el reporte de inflación, la encuesta del Banco de México a especialistas del sector privado y los indicadores manufactureros como el IMEF y el PMI correspondientes al mes de noviembre. En Estados Unidos el martes se publicará el índice de precios de vivienda y la confianza del consumidor del Conference Board; el miércoles las cifras de la balanza comercial de bienes, así como la segunda revisión del PIB, el jueves los datos de ingreso y gasto personal de octubre y el viernes el PMI manufacturero del ISM. En la Eurozona destacan los indicadores de confianza del consumidor e inflación al consumidor al mes de noviembre, que serán publicados el miércoles 29 y jueves 30 de octubre, así como la tasa de desempleo al mes de octubre también el día jueves.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.98 y 17.12 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 0.2 puntos base, para ubicarse en 4.46%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 0.8 puntos base, ubicándose en 9.67%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.77% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.1445 a 1 mes, 17.5827 a 6 meses y 18.0865 pesos por dólar a un año.