El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 17.08

El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 17.08 pesos por dólar, con una apreciación de 0.15% o 2.5 centavos, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.1477 y un mínimo de 17.0720 pesos por dólar. Por su parte, el dólar estadounidense se debilita 0.12%, de acuerdo con el índice ponderado debido a:

1. Un mayor apetito por riesgo en los mercados financieros globales, luego de que el miércoles por la tarde se publicaron los resultados trimestrales de la empresa de tecnología Nvidia (NASDAQ:NVDA), lo que hizo que durante la sesión del jueves varios de los principales índices accionarios tocaran nuevos máximos históricos: 1) el Dow Jones alcanzando 39,149.61 puntos, 2) el S&P 500 de 5,094.39 puntos, 3) el DAX alemán 17,429.66 puntos y 4) el Nikkei de Japón 39,156.97 puntos. En la sesión de hoy, el STOXX 600 tocó un nuevo máximo histórico de 496.62 puntos.

2. La expectativa de que la economía de China se está recuperando, pues se publicó que los precios de las viviendas nuevas en ese país disminuyeron en enero a un ritmo más lento. En 70 ciudades, los precios de vivienda nueva, excluidas las viviendas subsidiadas por el estado, cayeron a una tasa mensual de 0.37% en enero, frente a la caída de 0.45% de diciembre. Asimismo, la nueva inversión extranjera realmente utilizada en China alcanzó cerca de 113 mil millones de yuanes (15.7 mil millones de dólares) en enero, la cifra más alta desde junio de 2023. Lo anterior puede ser una señal de que los esfuerzos del gobierno de China para impulsar su actividad económica están dando resultado.

La tendencia lateral del dólar lleva a que en el mercado cambiario se observen resultados mixtos. Las divisas más apreciadas en la sesión son: el zloty polaco con 0.38%, la corona sueca con 0.36%, el dólar australiano con 0.32%, la libra esterlina con 0.31%, el dólar neozelandés con 0.24% y el franco suizo con 0.19%. Por el contrario, las divisas más depreciadas en la sesión son: el rublo ruso con 1.49%, la lira turca con 0.90%, el rand sudafricano con 0.49%, el peso chileno con 0.41%, el won surcoreano con 0.18% y el dólar taiwanés con 0.15%.

El rublo ruso es la divisa más depreciada en la sesión ante la expectativa de nuevas sanciones de Estados Unidos a Rusia. El Departamento del Tesoro de Estados Unidos anunció que impondrá 500 nuevas sanciones a Rusia para mantener la presión financiera luego de dos años del inicio de la invasión de Ucrania. El presidente estadounidense, Joe Biden, también prometió sanciones en respuesta a la muerte del líder opositor, Alexei Navalny. Cabe destacar que, las sanciones a Rusia beneficiaron al mercado de metales industriales, llevando al níquel a tocar un máximo de 17,600 dólares por tonelada métrica, precio no visto desde el 9 de noviembre del 2023. El níquel acumula una ganancia de 6.90% en la semana.

En cuanto a indicadores económicos en México, la Encuesta Nacional de Empresas Constructoras (ENEC) correspondiente al mes de diciembre mostró un crecimiento a tasa mensual de 0.96%, acumulando tres meses consecutivos de crecimiento. De acuerdo con cifras acumuladas (enero a diciembre del 2023), el valor de la producción total mostró  un crecimiento acumulado de 24.04%. Al interior, la del sector público mostró  un crecimiento acumulado de 48.71% y la del sector privado de 10.73%.

La mayoría de las obras mostraron crecimiento a tasa mensual, destacando: 1) transporte y urbanización (+4.66%), 2) petróleo y petroquímica (+3.51%), 3) agua riego y saneamiento (+1.91%) y 4) edificación (+1.15%). Cabe mencionar que las únicas obras que mostraron retroceso a tasa mensual fueron otras construcciones (-2.69%) y electricidad (-1.92%).

Asimismo, durante el mes, la construcción del sector público mostró un crecimiento de 2.99%, mientras que la del sector privado creció 3.56%. Por subsector, durante diciembre las obras de ingeniería civil explicaron el 50.3% del valor de la producción en el mes, seguido de edificación con 39.2% y trabajos especializados para la construcción con 10.5%.

Por otro lado, se mostró un crecimiento a tasa anual de 36.53%, acumulando dieciséis meses consecutivos con crecimiento. Al interior, destaca el crecimiento anual de: 1) transporte y urbanización (+128.80%), 2) electricidad (+66.66%), 3) agua, riego y saneamiento (+36.73%), 4) edificación (+25.24%) y 5) otras construcciones (+11.48%). Por el contrario, la única obra que mostró retroceso a tasa anual fue petróleo y petroquímica (-11.82%), acumulando cinco meses consecutivos de caídas.

Con respecto a febrero del 2020, el nivel de la producción de la construcción muestra una recuperación completa (+23.67%), acumulando ocho meses consecutivos en zona de expansión.

Durante la sesión, no se espera la publicación de información económica relevante en Estados Unidos y tampoco están agendadaa participaciones de oficiales de la Fed. En México destaca la publicación a las 9:00 horas de la balanza de pagos correspondiente al cuarto trimestre del 2023, donde será relevante el desglose de la inversión extranjera.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.04 y 17.17 pesos por dólar.
 
Mercado de Dinero y Deuda
 
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 0.9 puntos base, ubicándose en 4.31%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 1.2 puntos base, ubicándose en 9.24%.
 
Mercado de Derivados
 
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.67% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.1634 a 1 mes, 17.5678 a 6 meses y 18.0440 pesos por dólar a un año.