En la última jornada de la semana, el peso mexicano extiende su fortaleza frente al dólar estadounidense, al cotizar en el cierre en $19.21 spot, una apreciación de 32 centavos respecto ayer. Aunque prevalece el optimismo entre los mercados, destaca que previo a la reunión de la Reserva Federal, las apuestas sobre la magnitud del primer recorte de tasa se dividen prácticamente a mitad entre 25 o 50 puntos base. Esto después de algunos comentarios del ex principal asesor del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Hasta ayer jueves, las apuestas de los operadores por un recorte de 25pb por parte de la Fed se habían consolidado con una probabilidad de 72%. No obstante, un artículo del periódico The Wall Street Journal (WSJ) publicado ayer por la tarde, ha generado nuevamente incertidumbre respecto a la decisión de la Fed el siguiente 18 de septiembre.
De acuerdo con la nota ‘Start small or begin big?’, el anterior jefe de asesores de Powell, Jon Faust, comentó que la decisión de septiembre está muy reñida, principalmente porque los indicadores económicos arrojan resultados mixtos sobre el deterioro del mercado laboral y la convergencia de la inflación a su objetivo. En particular, Faust comentó que no considera que estén en una situación que amerite un recorte de 50 pbs, pero que se inclinaría por un ajuste de tal magnitud, y que ve razonablemente posible que los miembros de la Fed puedan llegar a esa decisión. Agregó que con el lenguaje apropiado esto no sería un signo de preocupación para los inversionistas sobre un riesgo de recesión.
Los mercados que, aún siguen asimilando los comentarios anteriores, estarán aún más al pendiente de la Fed el siguiente martes y miércoles.
En materia económica, el sentimiento del consumidor de Estados Unidos aumentó a 69.0 puntos en septiembre, desde el 67.9 pasado y por encima del 68.5 anticipado. Según la Universidad de Michigan, la lectura preliminar del indicador fue la más alta desde mayo pasado y se justificó en una mejor percepción sobre los precios de los bienes durables. Asimismo, la expectativa de inflación a 12 meses se redujo por cuarto mes consecutivo a 2.7%, su mejor nivel desde diciembre de 2020. Mientras que, la estimación de largo plazo aumentó una décima a 3.1%.
Sobre el mercado de materias primas, los precios del oro y del café registraron nuevos máximos históricos. En el caso del metal, el precio del contrato futuro cerró en alrededor de 2,581.16 dólares por onza, impulsado por las expectativas del primer recorte de las Fed. Por otro lado, el futuro del precio del café robusta concluyó en 2.59 dólares por libra, con los operadores incorporando una menor producción a finales de año debido a la sequía en Brasil. En contraste, la referencia de petróleo WTI registró un descuento de 0.46% para ubicarse en 68.65 dólares por barril luego de que, las refinerías del Golfo de México reanudaron operaciones por la disipación del huracán Francine.
Por último, el índice principal de la Bolsa Mexicana de Valores cerró la jornada con un avance marginal del 0.03%.
Mercado Accionario
El IPC concluyó en 52,017 puntos, movimiento marginal positivo de 0.03% desde el precio de cierre del jueves. Las emisoras con mejor desempeño fueron: BBAJIO, PEÑOLES (BMV:PEOLES), GFNORTE, OMA y QUALITAS. Por el contrario, sobresalieron los descuentos en: PINFRA, GENTERA (BMV:GENTERA), ORBIA, GFINBUR y GCC. Así, el índice subió 1.83% en la semana y recorta la minusvalía en el año a 9.36%.
El mercado accionario estadounidense finalizó con balances positivos. El Dow Jones subió 0.72%, el Nasdaq avanzó 0.65% y el S&P 500 se elevó 0.54%. Los sectores del S&P 500 que más subieron fueron: Servicios Públicos, Industrial y Servicios de Comunicación. En la semana los tres índices promediaron un alza de 4.19%
Mercado Cambiario
El peso mexicano cotizó en un rango entre los $19.20 y $19.57 spot. Al final, el tipo de cambio se ubicó en $19.21 por dólar, apreciación de 32 centavos respeto al cierre de ayer.
¿Qué esperamos para el lunes?
La principal referencia económica será de Estados Unidos, el índice manufacturero Empire de la Fed de Nueva York (8am). El tipo de cambio podría iniciar la sesión alrededor de $19.20 spot.