Este artículo fue escrito en exclusiva para Investing.com
- El petróleo sube un piso más
- Próximo nivel de resistencia técnica: por encima de los 100 dólares por barril
- Petrobras (NYSE:PBR): productor de energía brasileño
- Las acciones se han visto sido asediadas - Los beneficios han superado las expectativas y el dividendo es atractivo
- Las elecciones de 2022 podrían provocar un repunte de las acciones de Petrobras
Brasil es un país líder en la producción de materias primas. El clima y la geología de la nación hacen que el país más poblado de Sudamérica sea prácticamente un supermercado para el mundo.
Brasil es el principal productor de azúcar, café y naranjas. La cosecha anual de soja del país es la segunda después de la de Estados Unidos. Brasil también produce muchas otras materias primas, incluida la energía.
Petroleo Brasileiro Petrobras (SA:PETR3) es una empresa energética diversificada. Aunque Petrobras es actualmente una empresa estatal, el presidente Jair Bolsonaro está planteándose privatizar Petrobras.
Desde el cambio de siglo, las acciones de Petrobras han pasado de mínimos de 2,33 dólares en 2002 a máximos de 77,61 dólares por acción en 2008, cuando el petróleo registró máximos históricos. En el nivel de 10,20 dólares del 1 de noviembre, las acciones de Petrobras estaban mucho más cerca de mínimos que de máximos, mientras que el crudo ha subido. Aun así, las acciones de Petrobras ofrecen valor y la empresa paga a los accionistas mientras esperan la revalorización del capital, recompensándoles con una atractiva rentabilidad por dividendos.
El petróleo sube un piso más
El petróleo ha subido desde que registrara mínimos históricos en el contrato de futuros de próximo vencimiento del NYMEX de abril de 2020.
Fuente: CQG
Como destaca el gráfico semanal, los futuros del crudo de próximo vencimiento subieron desde mínimos históricos de 40,32 dólares por barril en abril de 2020 hasta los últimos máximos registrados por la materia prima en 85,41 dólares, durante la última semana de octubre. El petróleo ha subido en 125,73 dólares por barril.
Fuente: Barchart
El petróleo Brent pasó de los mínimos del siglo de 15,98 dólares en abril de 2020 a sus últimos máximos de 86,70 dólares el 25 de octubre, una subida de 70,72 dólares por barril.
Próximo nivel de resistencia técnica: por encima de los 100 dólares por barril
El crudo del NYMEX ha saltado por encima de su nivel crítico de resistencia técnica en los últimos meses.
Fuente: CQG
El gráfico mensual ilustra el movimiento por encima de los máximos registrados en octubre de 2018 en 76,90 dólares. La resistencia técnica está ahora en máximos de 2014, por encima del nivel de 100 dólares por barril.
Fuente: CQG
El gráfico continuo del contrato de futuros del Brent muestra que el precio se situó a cuatro centavos de los máximos registrados en octubre de 2018 en 86,74 dólares, en octubre de 2021, cuando alcanzó los 86,70 dólares por barril. Los máximos de 2018 son una puerta de entrada al nivel de 100 dólares por barril para el Brent, de referencia mundial.
En marzo de 2020, la producción diaria de crudo de Estados Unidos registró máximos históricos en 13,1 millones de barriles al día. A medida que la Administración Biden aborda el cambio climático con un estricto entorno regulatorio para los combustibles fósiles, la producción de Estados Unidos ha caído hasta 11,3 millones de barriles al día durante la semana que concluía el 22 de octubre de 2021.
En 2021, la actual Administración canceló el proyecto del oleoducto Keystone XL y puso fin a la fracturación hidráulica y a la perforación de petróleo y gas en tierras federales de Alaska. A medida que el papel de Estados Unidos en la producción de crudo a nivel mundial disminuye, vuelve a depender de la OPEP y de Rusia. Durante el verano, la Administración Biden pidió al cártel que aumentara la producción de petróleo. La OPEP+ se negó.
El resultado es que el poder de fijación de precios vuelve a estar en manos del cártel. Las decisiones sobre los precios de la energía están ahora en manos de Riad y Moscú. La misión del cártel es ofrecer el mayor precio posible a sus miembros. Tras años de sufrir los bajos precios por el aumento de la producción del petróleo de esquisto de Estados Unidos, ha llegado la hora de la revancha para la OPEP+.
Para los consumidores de Estados Unidos y de todo el mundo, no hay duda de que pagarán mucho más por el petróleo y sus productos. El cártel prefiere vender un barril a 100 dólares que dos a 40 dólares.
Petrobras: productor de energía brasileño
Aunque el panorama normativo más estricto de Estados Unidos y Europa y los defensores del medio ambiente no incentivarán a las petroleras a aumentar su producción, los productores existentes están en condiciones de aprovecharse.
Petroleo Brasileiro (BA:APBR) Petrobras es la empresa energética estatal de Brasil. Petrobras es también uno de los principales productores de energía del mundo. El perfil de la empresa dice:
Fuente: Investing.com
Petrobras es una multinacional de la energía con margen de maniobra tras años de ventas por la agitación política de Brasil. A 10,20 dólares por acción el 1 de noviembre, la capitalización de mercado de Petrobras ascendía a 64.047 millones de dólares. Petrobras negocia una media de más de 33,1 millones de acciones al día.
Las acciones se han visto sido asediadas - Los beneficios han superado las expectativas y el dividendo es atractivo
Petrobras paga un dividendo anual de 1 dólar por acción, lo que supone un rendimiento muy superior a la del mercado, del 10,18%. Además, en los últimos cuatro trimestres, Petrobras ha superado las previsiones de beneficios de los analistas.
Fuente: Yahoo (NASDAQ:AABA) Finanzas
Los nuevos máximos del precio del petróleo a finales de octubre significan que la racha de ganancias de Petrobras podría continuar estos próximos trimestres. En el tercer trimestre, la empresa superó las expectativas de su beneficio por acción, que hablaban de 49 centavos por acción, pero no cumplió las expectativas de ingresos.
Además, una encuesta a 13 trece analistas de Investing.com proyecta un objetivo de precio medio de 13,28 dólares por acción, un 30,18% por encima del nivel al cierre del 29 de octubre. El rango de previsiones va de 10,80 a 16 dólares por acción.
Fuente: Barchart
El gráfico anterior muestra que la resistencia técnica de las acciones de Petrobras se sitúa en torno al nivel de 17 a 18 dólares. Los máximos históricos se alcanzaron en 2008, cuando el petróleo alcanzó máximos históricos. Las acciones de Petrobras registraron máximos de 77,61 dólares en mayo de 2008.
Las elecciones de 2022 podrían provocar un repunte de las acciones de Petrobras
El presidente Bolsonaro no es una figura popular en Brasil. El Senado brasileño acusó recientemente al mandatario de crímenes contra la humanidad, culpándolo del segundo puesto de la nación del ranking mundial de muertes por COVID-19.
Recientemente, sustituyó al director ejecutivo de Petrobras, lastrando las acciones. De cara a las próximas elecciones presidenciales brasileñas de 2022, Bolsonaro ha dicho que o cumple otro mandato, o será encarcelado o acabará muerto. Brasil es una pesadilla política y económica, pero las acciones de Petrobras están a un nivel que las convierte en una ganga en el mercado del petróleo. El presidente del país ha dicho recientemente que la privatización de Petrobras sería una medida "ideal", dados los elevados precios actuales del combustible.
Una nueva Administración podría acelerar las ganancias de esta rentable empresa. El elevado dividendo proporciona muchos ingresos a los inversores que esperan una revalorización del capital.
Yo soy comprador de acciones de Petrobras, ya que ofrece una de las valoraciones más atractivas de entre las empresas energéticas integradas de todo el mundo. La relación riesgo-recompensa favorece las subidas, ya que el precio del petróleo sigue subiendo.