En la sesión del miércoles, el S&P 500 registró un avance de +1.8%, ubicándose en los 5,950 puntos y alcanzando su tercera sesión consecutiva al alza. Con este movimiento, el rendimiento de enero de 2025 se colocó en +1.2%.
La inflación al consumidor de Estados Unidos en diciembre aumentó un 3.3% en comparación con el mismo mes del año anterior, marcando su tercer mes consecutivo de alza, tal como se esperaba. El componente subyacente, que excluye los precios más volátiles, se situó en un 3.2%, ligeramente por debajo del 3.3% esperado, y representó su primer descenso en tres meses.
En este contexto, el S&P 500 recibió un impulso de las empresas de mega capitalización, conocidas como las Big Seven, que juntas representan cerca del 33% del peso total del índice. Durante la sesión, empresas como Tesla (NASDAQ:TSLA) (+8.0%), Meta Platforms (+3.9%), Nvidia (NASDAQ:NVDA) (+3.4%), Google (NASDAQ:GOOGL) (+3.1%), Amazon (NASDAQ:AMZN) (+2.6%), Microsoft (NASDAQ:MSFT) (+2.6%) y Apple (NASDAQ:AAPL) (+2.0%) mostraron un desempeño positivo.
A nivel sectorial, se vio reflejado en subidas en 10 de los 11 que conforman el índice. Consumo Discrecional (+3.0%), Comunicación (+2.7%) y Tecnología (+2.2%) fueron los de mayor incidencia para el S&P 500, gracias a su elevada exposición a este grupo de compañías.
Por su parte, Financiero (+2.6%) registró ganancias durante la sesión, apoyado en Wells Fargo (NYSE:WFC) y JP Morgan (NYSE:JPM), quienes dejaron sensaciones positivas en sus reportes trimestrales. Finalmente, Energía (+1.4%) registró su cuarta jornada al alza, impulsada por Exxon (NYSE:XOM) y Chevron (NYSE:CVX), debido al aumento del precio del petróleo tras el pronóstico de la OPEC sobre una demanda estable para 2026.
Mañana, antes del inicio de operaciones, Estados Unidos publicará sus datos de ventas minoristas correspondientes a diciembre. Además, se conocerán las solicitudes de subsidio por desempleo de la semana pasada. Por otro lado, Alemania divulgará su tasa de inflación de diciembre, mientras que Reino Unido hará lo mismo con su PIB de noviembre.
Por el lado corporativo, los inversionistas estarán atentos a los reportes trimestrales de 9 empresas del S&P 500, que representan aproximadamente el 2.3% de la capitalización de mercado del índice. Entre los anuncios más destacados se encuentran los de UnitedHealth (NYSE:UNH), Bank of America (NYSE:BAC) y Morgan Stanley (NYSE:MS).
Bolsa Local
Durante la sesión del miércoles, el IPC se sumó al tono positivo de sus pares americanos, sumando un avance de +0.8%, para cotizar en los 50,243 puntos. De esta forma, el índice elevó las ganancias acumuladas en 2025 a +1.5%.
En la jornada, la moneda nacional se apreció 0.2% frente al dólar americano, finalizando en un nivel de 20.46 pesos por dólar. El rango de operación del día estuvo entre 20.37 a 20.56 pesos por dólar.
Noticias Locales
ALSEA- Alsea (BMV:ALSEA). Iniciamos cobertura con un PO de $60 MXN y un rating de Outperform, debido a su sólido posicionamiento en el sector del consumo. Asimismo, somos más optimistas respecto a Domino’s Pizza y anticipamos una corrección del mercado tras la sobrerreacción después de los recientes cambios en la dirección.
LIVEPOLC1- Liverpool. Iniciamos cobertura con un PO de $112 MXN y una calificación de Market Perform. Pronosticamos que los 2 formatos de tiendas enfrenten dificultades debido a la desaceleración en VMT y el entorno competitivo.
Equity MX Outlook 2025. Publicamos un análisis del Equity MX analizando los principales temas y el impacto en nuestra cobertura: 1) cambios laborales en México; 2) impulsores macroeconómicos en México; 3) EEUU y la nueva presidencia de Trump; 4) IA y analítica de datos. De nuestra cobertura, vemos mejor posicionadas a empresas como ASUR, Chedraui (BMV:CHDRAUIB), Arca Continental (ETR:CONG), FEMSA (BMV:FEMSAUBD) y Cemex (BMV:CEMEXCPO).
Noticias Globales
MSFT – Microsoft. Lanzó Copilot Chat, un servicio gratuito que permite a empresas crear agentes de inteligencia artificial con GPT-4 para tareas como investigación de mercado y redacción. Funciones avanzadas requieren adquirir la suscripción a Microsoft 365 Copilot, la cual tiene un precio USD 30 mensuales.
META – Meta Platforms. Recortará al 5% de su plantilla global por bajo rendimiento. En respuesta, la compañía buscará cubrir estas posiciones con nuevos candidatos. Mark Zuckerberg, CEO de la empresa, comentó que serán más estrictos con la evaluación de desempeño y, de ser necesario, buscarán hacer rotaciones con mayor velocidad.
TSLA – Tesla. Suspenderá parte de la producción del Model Y en Shanghái del 22 de enero al 14 de febrero para optimizar su proceso de manufactura. Esto permitirá aumentar la fabricación del modelo renovado, que incluye un diseño actualizado y mejoras internas. De esta manera, se espera que las entregas se reanuden en marzo de este año.
PFE – Pfizer (NYSE:PFE). Con el objetivo de colocar capital en proyectos estratégicos, vendió acciones de Haleon por 3.1 mmdd, lo que equivale al 7.7% de su participación total en la empresa. Cabe recordar que Haleon es una compañía especializada en productos de salud para el consumidor, formada tras la separación del negocio de cuidado personal de GSK (LON:GSK) y Pfizer.
C – Citigroup. Durante su llamada con inversionistas, la compañía anunció un programa de recompra de acciones por hasta 20 mmdd en los próximos años.
INTC – Intel (NASDAQ:INTC). Separará su segmento de capital de riesgo, Intel Capital, para convertirlo en un fondo independiente durante 2025, permitiendo captar capital externo. Con 5 mmdd en activos, la medida busca flexibilidad mientras Intel enfrenta desafíos en el competitivo mercado de chips.
