Los mercados hoy se mueven al lado positivo de forma general ante la expectativa positiva que genera el que algunos países estén saliendo del encierro por COVID, los participantes salen de algunos activos refugio en donde vemos que la mayoría de las monedas emergentes se mueve hacia la apreciación. Los datos económicos de EE.UU. resultan interesantes con ISM No Manufacturero en 41.8 en Abril, aunque está por debajo de 50 que tiene que ver la obligación de cerrar no es una caída enorme, incluso las expectativas eran de 37.9.
S&P / IEMG / TSY10Y / DXY / USDMXN
Muchas de estas monedas pueden ser consideradas como 'commodity currencies' al estar correlacionadas con alguna materia prima y, desde que se tiene una expectativa de re-apertura de las economías, los commodities como petróleo, gas, (gasolina), cobre pudieran estar sentando bases a la recuperación.
Entrando al par USDMXN vemos en gráfica diaria que sigue jugando dentro de rango delimitado por las Bandas de Bollinger, donde ayer vimos una baja que logró cerrar por debajo del mínimo previo de 24.12 y por debajo del MA20 días lo que abrió la puerta para jugar en la mitad inferior del rango delimitado por las BB, ahora tenemos la posibilidad de bajar al siguiente mínimo en 23.65 y de perforarlo podríamos caminar hacia la banda inferior en zona de 23.50/23.25. Las operaciones en rango no tienen un comportamiento tan predecible como las de tendencia donde muchas veces podemos caer en movimientos con mayor aleatoriedad, es importante saber detectar los patrones y viendo que estamos en rango es preferible bajar de cuadro de tiempo para ver a detalle el comportamiento del precio y poder determinar que hará este dentro del rango.
El indicador estocástico viaja en modo bajista pero una lectura compleja. El MACD que es el que más nos está apoyando nos dice que el precio no tiene potencia de alza, está desarrollando un «unwinding» de la fuerza alcista que bien puede venir con movimiento de baja pero sin llegar todavía a un sesgo de baja, eso sería viendo un MACD cruzando la línea de 0 a la baja y con rompimiento del precio de la banda inferior de Bollinger, que de momento no lo vemos cercano pero de llegar evaluaremos las condiciones.
En gráfica de 240 minutos vemos que el movimiento de baja detonado ayer continuó después de hacer una pausa en la zona de 61.8% de Fib, pero que al perforar ese nivel abandonamos la tendencia alcista de 23.61 a 24.88. El precio sigue con dirección bajista aunque tenemos un soporte en zona de 23.79 y una línea de tendencia de alza de mayor plazo que veremos que hace el precio cuando llegue a ese nivel. El MACD juega con indecisión alrededor de la línea de 0, tendríamos que ver perforación del precio de la línea de tendencia y perforación de 23.61 para pensar en mayores bajas, ya cruzando esos niveles entonces el MACD nos daría lectura más clara y que seguramente sería en acompañamiento del precio. Los indicadores son de apoyo, el que manda es el precio. El momentum también lo tenemos en baja con espacio para caminar así que es probable lograr el acercamiento a los soportes.
En la de 60 minutos con más detalle vemos algo interesante, primero a tiempo pasado vemos el desarrollo del rompimiento de baja, la validación y la continuación de baja, pero ahora vemos un MACD ya muy estirado o muy abajo que marca sesgo y movimiento de baja, pero la potencia de baja tenderá a ser limitada, lo que sugiere una pausa y consolidación o bien que las bajas podrían ser limitadas en el corto plazo y que podría estar en puerta una divergencia. Es cuestión de dejarlo caminar pero cuidando la zona de soporte por si deja de tener potencia sería la zona de salida de una posición corta tomando utilidad y esperar mejor momento. Cunado vemos esto no quiere decir que le precio cambiará al alza, es que frenará y posterior tenemos que ver señales de alza que son posteriores, el trabajo de gráficas y mercado es una constante evaluación, cada fracción de tiempo puede hacer que cambien las condiciones, los mercados funcionan de información y sentimientos.
DXY en 99.79 unidades
WTI en 25.37 dpb
TSY 5Y en 0.366%
TSY 10Y en 0.66%
VIX en 32.85 unidades