Los mercados hoy comenzaron con alzas generalizadas después de que una vacuna experimental muestra
S&P / IEMG / TSY 10Y / DXY / USDMXN
buenas señales para combatir el COVID-19. Por otro lado, la expectativa de que algunas economías se dirigen a la apertura en estas semanas alimenta el positivismo de los mercados.
Así vemos a los activos de riesgo ser los protagonistas con alzas en índices accionarios y apreciación de monedas emergentes de forma general. Algunos de los pares amenazan con salir de la estructura lateral temporal y buscar algún retroceso mayor.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio baja de forma interesante dentro de las Bandas de Bolinger (BB), pegando el soporte o la banda inferior en 23.50 apoyado por el ímpetu positivo en activos de riesgo de forma global. El precio el viernes cerró por debajo del MA20 días señalando que el juego está en la mitad inferior pero sin poder cerrar por debajo del mínimo previo de 23.7490, ahora perforamos estos mínimos previos y de cerrar por debajo de estos tendríamos manifiesto de seguir en movimiento de baja, el 23.55 es soporte importante, de cerrar por debajo nos llevaría a 23.27 donde tenemos 38.2% de Fibonacci y ya jugar debajo de estos precios tendríamos otro sentimiento y rompimiento de baja de las BB, vamos paso a paso evaluando. El MACD sigue en su proceso de «unwinding» o movimiento de baja, pero se mantiene arriba de la línea de 0, es importante cuidar este indicador.
En gráfica de 240 minutos vemos el rompimiento de baja de soporte de 23.79 y cruce firme del 61.8% de Fibonacci abandonando la última tendencia alcista de 23.52-24.42, ahora tenemos soporte en 23.50/55. El MACD ha cruzado por debajo de la línea de 0 apoyando el sesgo de baja, veremos si el precio puede estirar hasta el siguiente soporte en 23.28.
En gráfica de 60 minutos vemos con más claridad los movimientos, primero el pasado viernes hace base en zona de soporte de 23.79/23.73 saliendo en alza del cuadro de consolidación pero solo regresando al nivel de ruptura previo en 24.12 y regresando al cierre a jugar de nuevo dentro del cuadro de consolidación. Ahora vemos rompimiento de baja del cuadro de consolidación alcanzando soporte en zona de 23.47/55.
Trazamos una extensión de Fibonacci usando los movimientos previos de 24.36 donde inicia la baja, 23.72 donde hace pausa, 24.12 donde hace retroceso y nos da una proyección de 100% como primer objetivo en 23.48, nivel que ya ha sido alcanzado, por lo que podemos hacer una pausa, retroceso y ver hacia adelante si rompemos de baja ese nivel y buscamos en días siguientes el siguiente objetivo en 1.618 que cae en 23.09.
El MACD nos acompaña en movimiento y sesgo de baja así como Momentum que lo tenemos negativo y sin señales de estar sobrevendido por lo que de seguir el apetito por riesgo podemos extender a la baja. Si perdemos el ímpetu bajista y subimos de 23.75 ponemos pausa a estas ideas.
En CME para la semana que cierra el martes 12 de mayo no tenemos los mejores números, la posición se cambió de lado teniendo ya un corto MXN con un neto de 5,120 contratos, esto equivale a una posición larga USDMXN de 108 millones. Veremos el siguiente dato a ver si refleja este positivismo que estamos viendo en los mercados y en el MXN. Importante ver que el mercado tiene todo el espacio para comprar MXN, por lo que una ruptura de baja puede activar stops tanto de entrada como de paro de pérdida.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 05/12/20 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 101,098
COMMITMENTS
22,491 27,611 1,401 72,507 66,792 96,399 95,804 4,699 5,294
CHANGES FROM 05/05/20 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 878)
-8,693 3,536 381 8,720 -2,952 408 965 470 -87
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
22.2 27.3 1.4 71.7 66.1 95.4 94.8 4.6 5.2
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 132)
29 55 7 20 38 52 97
DXY en 99.92 unidades
WTI en 32.74 dpb con alza de 9.86%
TSY 5Y en 0.35%
TSY 10Y en 0.70%
VIX en 29.12 unidades regresando a la calma.
Tenemos algo de datos en la semana.