Los mercados de capitales cerraron la semana con rendimientos mixtos. Durante la última jornada de la semana los participantes del mercado asimilaron los comentarios de la presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen y la posibilidad de un incremento de tasas en su próxima reunión de política monetaria el 14 de diciembre, luego de la publicación de datos económicos positivos para la economía estadounidense. También, durante la semana la atención estuvo en la publicación de datos económicos, la evolución de los precios del petróleo, noticias relacionadas con la política de Estados Unidos y a la decisión de Política Monetaria del Banco de México. El índice de Volatilidad VIX S&P 500 cerró la semana en 12.85 puntos, una disminución de 132 puntos base con respecto al cierre de la semana previa.
En Asia, la bolsa de Japón, el Nikkei 225, cerró con un incrementó semanal de 3.41%, ubicándose en 17,967.41 unidades, su mejor nivel desde el 6 de enero. Por su parte, la bolsa de China, el Shanghái Composite, cerró la semana con un retroceso semanal de 0.10%, ubicándose en 3,192.86 unidades. En lo que va del año dichos mercados acumulan una pérdida de 5.60% y 9.79%, respectivamente.
En Europa, las principales plazas bursátiles cerraron la semana con rendimientos mixtos. El Euro Stoxx 50 bajó 0.30% de manera semanal, el DAX de Alemania perdió apenas 0.03%, el CAC 40 de Francia ganó 0.34%, la bolsa de España perdió 0.19%, mientras que el FTSE MIB de Italia registró una pérdida de 3.25%, afectada por la incertidumbre de los inversionistas ante el importante referéndum constitucional en Italia el próximo 4 de diciembre. La reforma de la Constitución impulsada por el Gobierno de Matteo Renzi, pretende principalmente reformar el Senado y excluirlo del proceso legislativo.
En Estados Unidos, el Dow Jones continuó con la tendencia positiva de la semana previa, ante la expectativa que el triunfo de Donald Trump pueda impulsar algunas industrias y empujar el crecimiento económico. Así, el Dow Jones registró un nuevo máximo histórico de cierre en 18,923.06 puntos el 15 de noviembre. Al cierre de la semana acumuló un rendimiento de 0.11% o 20.27 puntos, ubicándose en 18,867.93 unidades. Por su parte, el S&P500 cerró la semana con un rendimiento positivo de 0.81%, cerrando en 2,181.90 puntos. En lo que va del año, dichos índices acumulan un rendimiento de 8.28% y 6.75%, respectivamente.
Cabe agregar que en el mercado de capitales estadounidense, las acciones del sector financiero han sido las más favorecidas por el triunfo de Donald Trump, ya que se considera la posibilidad de una reforma a las regulaciones del Dodd Frank implementadas tras la crisis financiera de 2009. Aunque esto ha sido criticado por la misma Reserva Federal, las empresas del sector financiero en Estados Unidos han avanzado 9.13% y 3.6% durante las últimas dos semanas respectivamente.
En México, el principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores, el IPC, registró 2 sesiones de ganancias y 3 de pérdidas, llevando a un balance negativo semanal, perdiendo 1.37% o 614.08 puntos y cerrando en 44,364.17 unidades, un nivel no visto desde el 27 de junio. Durante la última jornada de la semana perdió 555.52 unidades, rompiendo hacia la baja el soporte de los 44,500 puntos pero respetando los 44 mil enteros, un día después del alza en la tasa de interés de referencia de Banco de México. Hacia adelante será importante observar la fortaleza de los 44 mil enteros, de romper dicho soporte, el siguiente a respetar se encuentra en 43,460 unidades. El IPC acumula un rendimiento de 3.23% en pesos y una pérdida de 13.90% en dólares. Al cierre de la semana, las emisoras que registraron mayores pérdidas semanales, fueron: OHLMEX * (-11.97%), PEÑOLES * (-8.00%), BIMBO A (-6.77%) y TLEVISA CPO (-5.11%). Por su parte, las emisoras que lograron registrar ganancias, se destacan: ASUR B (+9.10%), IENOVA * (+7.77%), GAP B (+7.52%) y NEMAK A (+7.27%).
En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cerró en 2.33%, un incremento de 18.86 puntos base con respecto al cierre de la semana pasada. Por su parte, los bonos M a 10 años en México cerraron la semana en 7.32%, un nivel no visto desde abril de 2011 e incrementando 6.7 puntos base durante la semana.
El Banco de México llevó a cabo su reunión de Política Monetaria donde decidió incrementar en 50 puntos base el objetivo de su tasa de interés, llevándola a 5.25%, su nivel más alto desde mayo de 2009. Cabe resaltar que durante el año, el Central ha incrementado en 200 puntos base su tasa de referencia, en un intento por mantener las expectativas de inflación ancladas al objetivo del 3%.