Estas 3 tecnológicas se han disparado tras sus resultados: ¿Potencial agotado?

La temporada de presentación de resultados del 4T que está llegando a su fin ha sido satisfactoria en general, con varias sorpresas agradables y nuevos máximos históricos para los índices. Sin embargo, es evidente que hay algunas empresas que han destacado por sus resultados financieros y cuyas perspectivas merecen ser reevaluadas.

Se trata de Palantir, ARM (LON:ARM) Holding y Super Micro Computer. Estas tres empresas han superado con creces las expectativas, tanto en términos de BPA como de ventas, y han visto dispararse el precio de sus acciones desde la publicación de su informe.

En este artículo, repasamos estos sólidos resultados e intentamos evaluar si estos valores siguen representando buenas oportunidades de inversión o si sus recientes ganancias han agotado su potencial alcista.

Palantir

La empresa de software de inteligencia y defensa Palantir Technologies (NYSE:PLTR) Inc es sin duda uno de los valores que más ha avanzado desde la publicación de sus resultados del cuarto trimestre. Al precio de cierre del miércoles de 25,17 dólares, Palantir había ganado un 50,6% desde la publicación de sus resultados el 5 de febrero tras el cierre del mercado.

Las acciones subieron más de un 30% al día siguiente de la publicación del informe. El beneficio por acción aumentó un 100% con respecto al mismo trimestre del año anterior y también superó las expectativas.

Fuente: InvestingPro

Sin embargo, a pesar de la calidad de los resultados, ciertos factores sugieren que las acciones de Palantir podrían estar sobrevaloradas ahora mismo. De hecho, el valor razonable de las acciones de InvestingPro, que sintetiza varios modelos financieros reconocidos, asciende a 15,83 dólares, más de un 37% por debajo del precio actual.

Fuente: InvestingPro

Aunque los analistas son algo más optimistas, con un objetivo medio de 18,63 dólares, también consideran que las acciones están considerablemente sobrevaloradas.

Además, los ProTips de InvestingPro, que resumen la gran cantidad de datos financieros disponibles de cada valor en una lista de puntos fuertes y débiles inteligibles, destacan los elevados ratios de valoración de Palantir:

Fuente: InvestingPro

Por otra parte, los ProTips también destacan varios puntos fuertes significativos:

Fuente: InvestingPro

Aunque los recientes resultados fueron ciertamente sólidos y justificaron sin duda una reacción alcista de las acciones de Palantir, la magnitud de las ganancias registradas desde la publicación debería incitar a los inversores a ser prudentes ante el riesgo de recogida de beneficios.

Arm Holdings

Arm Holdings ADR, empresa de chips y semiconductores, también ha visto dispararse el precio de sus acciones desde la publicación de sus resultados el 7 de febrero. Al precio de cierre del miércoles por la noche, 126,4 dólares, las acciones de Arm Holdings acumulaban unas ganancias de un 64%. Sin embargo, hay que señalar que la cotización se ha corregido desde los máximos del lunes registrados en 164 dólares, cuando el impacto de los resultados se calculó en un +112%.

La empresa ha sorprendido a muchos, tanto en términos de BPA como de ingresos:

Fuente: InvestingPro

Sin embargo, los modelos de valoración indican que la reciente subida ha agotado en gran medida el potencial de las acciones. El valor razonable se sitúa en 79,23 dólares, un 37,3% por debajo del precio actual, con valoraciones que oscilan entre 67 y 91 dólares según el modelo.

Fuente: InvestingPro

Los 29 analistas profesionales que siguen el valor también se muestran cautos, con un objetivo medio de 94,52 dólares, lo que supone un riesgo a la baja de más de un 25%.

Los ProTips también destacan el alto nivel de varios ratios de valoración de Arm Holdings:

Fuente: InvestingPro

Aparte de eso, hay otra serie de puntos fuertes clave:

Fuente: InvestingPro

Dada la magnitud de las ganancias registradas tras los resultados, algunas de las cuales ya se han revertido, comprar acciones de Arm Holdings al precio actual sería sin duda un error de timing.

Super Micro Computer

En las 12 sesiones transcurridas entre la publicación de los resultados de Super Micro Computer Inc del 29 de enero y el cierre del martes, las acciones bajaron en una sola jornada (y sólo un -0,66%).

A 880,55 dólares al cierre de ayer, las acciones habían subido más de un 77% el día anterior a la publicación.

La empresa superó con creces las expectativas de BPA y ventas, al tiempo que registró un fuerte crecimiento interanual.

Fuente: InvestingPro

Sin embargo, al igual que ocurre con los otros dos valores analizados en este artículo, parece que la potente reacción alcista a los resultados ha agotado el potencial alcista, tanto según los analistas como según los modelos de valoración de InvestingPro.

De hecho, el valor razonable de 592,79 dólares se traduce en un riesgo a la baja del 32,7%, aunque hay que tener en cuenta que uno de los modelos en los que se basa el valor razonable para SMCI valora las acciones en 1.022 dólares, es decir, un 16% por encima del precio de cierre del miércoles.

Fuente: InvestingPro

Además, los ProTips de InvestingPro destacan una serie de debilidades preocupantes, como los bajos márgenes brutos:

Fuente: InvestingPro

Sin embargo, también hay muchos puntos fuertes, como puede verse en el siguiente extracto parcial de los consejos alcistas:

Fuente: InvestingPro

Por lo tanto, Super Micro Computer sigue siendo un valor sólido, pero su valoración actual sugiere que es mejor esperar a una corrección antes de comprar.

Conclusión

Palantir, Arm Holdings y Super Micro Computer son, por tanto, tres empresas tecnológicas cuyo fuerte potencial ha quedado demostrado por la calidad de sus resultados y por la reacción fuertemente alcista de sus cotizaciones. Sin embargo, los árboles nunca alcanzan el cielo, y las valoraciones de estos valores están ahora particularmente estiradas, lo que hace temer una corrección a más o menos corto plazo, sobre todo teniendo en cuenta que el contexto macroeconómico se enturbia tras los datos de inflación de Estados Unidos mejores de lo previsto publicados el martes.

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