El Dow Jones de Industriales descendió ayer un 1,57%, su mayor caída desde el 1 de octubre, revirtiendo todas las ganancias de 2020. La combinación del virus mortal —cuyo posible daño al repunte económico se ha observado recientemente en todo el mundo— y el reciente repunte exuberante ha dado lugar a una fuerte venta.
Creemos que el retroceso podría ser exagerado, teniendo en cuenta que "los brotes virales anteriores en todo el mundo finalmente no han hecho una mella significativa en la economía ni en el mercado..." Sin embargo, también creemos que todavía hay margen de corrección.
El gráfico del índice acaba de activar dos señales bajistas.
Incluso si el Dow abre con un alza del 0,3% como sugieren los futuros, todavía estaría por debajo de su línea de tendencia alcista rota. No sólo ha descendido el precio por debajo de su línea de tendencia alcista desde los mínimos del 3 de diciembre, sino que también se ha situado por debajo de la línea de tendencia alcista desde el fondo del 3 de octubre.
Observemos cómo los máximos intradía intentan escalar a medida que la línea de tendencia alcista más larga se resiste a su avance. Dos factores atenuantes, sin embargo, son la MMD 50 —guardando los mínimos del 31 de diciembre— que respalda los mínimos de la jornada y el precio de cierre es el mismo que el precio de apertura, formando una vela de onda alta. El patrón de una sola jornada denota una falta de certeza en cuanto a la dirección y a menudo aparece antes de las reversiones, lo que en este caso significaría un repunte.
El RSI cayó por debajo de su línea de tendencia alcista desde el 1 de octubre. Además, proporcionó una divergencia negativa, que propició el consiguiente descenso, cuando el impulso descendió frente a un precio ascendente entre los máximos del 18 de noviembre y del 17 de enero.
Si los mínimos del 31 de diciembre registrados en 28,375 ceden, es probable que el indicador se dirija al nivel de 28.000, la resistencia rota a finales de noviembre y principios de diciembre. El siguiente gran apoyo es en 27.400: mínimos del 2 de diciembre que confirmaron el nivel de apoyo de la resistencia rota de julio y septiembre.
Estrategias de trading
Los traders conservadores esperarán una serie descendente de picos y valles —una inversión de buena fe, antes de arriesgarse a posicionarse en corto— o esperarán nuevos máximos y luego una corrección que siga por encima de la línea de tendencia alcista, con el fin de unirse a ella.
Los traders moderados podrían esperar a que la señal de reversión potencial de la vela de onda alta de ayer se anule al registrar mínimos más bajos, con un cierre por debajo del nivel de 28.375 —mínimos del 31 de diciembre— y luego jugar los niveles de soporte-resistencia especificados anteriormente.
Los traders agresivos podrían posicionarse en largo a muy corto plazo, confiando en una compra temporal en el descanso tras la fuerte caída de ayer y las noticias de hoy de los esfuerzos mundiales para retener el brote de virus, antes de unirse a los traders moderados y posicionarse en corto, cuando encuentren el nivel de resistencia en el nivel de 28.800.
Ejemplo de operación – Configuración de posición corta
Entrada: 28.800
Orden de minimización de pérdidas: 29.000
Riesgo: 200 puntos
Objetivo: 28.200
Recompensa: 600 puntos
Relación riesgo-recompensa: 1:3