Son días indudablemente volátiles para los mercados financieros. Tras la pandemia de coronavirus y la peor inflación de EE.UU. en más de cuatro décadas, estamos viviendo la guerra terrestre más importante de Europa desde la Segunda Guerra Mundial.
Las materias primas, que ya estaban por las nubes, intensificaron su escalada cuando Europa intensificó las sanciones contra Rusia y EE.UU. prohibió las importaciones de petróleo y gas ruso. También existe el temor de que Rusia tome represalias y deje de exportar a Europa. Todo ello se ve agravado por las conversaciones nucleares en curso con Irán, que podrían devolver el petróleo iraní al mercado. Y ayer los EAU dijeron que quieren que la OPEP aumente la producción.
Como resultado, el petróleo cayó más de un 12% el miércoles en la peor venta masiva en dos años. Sin embargo, cuando los Emiratos Árabes Unidos suavizaron su retórica, diciendo que estaban comprometidos con su acuerdo con la OPEP+ y su actual mecanismo de ajuste mensual de la producción, el precio subió entonces un 5%. Sin embargo, esperamos que el petróleo prolongue su venta, dada la complicada combinación de factores que impulsan el mercado en la actualidad.
La actual subida tiene los signos reveladores de un patrón bajista en forma de bandera alcista. La subida se ha producido después de un fuerte desplome, durante el cual los precios cayeron prácticamente en vertical. El WTI se desplomó un 18% en cuatro velas rojas consecutivas de 4 horas. Un pico de volumen acompañó el movimiento. Por el contrario, el rebote no tiene soporte, con el volumen más escaso del gráfico. La bandera se está desarrollando justo en el escote de un techo del patrón cuello-cabeza-cuello (H&S). Se requiere una ruptura a la baja para considerar la bandera completa; lo mismo para la cima H&S.
Estrategias de operación
- Los operadores conservadores deberían esperar a que se produzca la ruptura a la baja del techo del H&S, con una penetración de al menos el 3%, y que el precio no vuelva a subir por encima de la línea del cuello durante al menos tres días, preferiblemente incluyendo un fin de semana.
- Los operadores moderados se arriesgarían a ponerse en corto con una ruptura a la baja de la bandera alcista.
- Los operadores agresivos podrían ponerse en corto ahora mismo, siempre que esté de acuerdo con su estrategia de operación.
Este es un ejemplo de un plan de operación genérico:
Ejemplo de operación - Posición corta agresiva
Entrada: $114
Stop-Loss: $115
Riesgo: $1
Objetivo: $106
Recompensa: $8
Ratio riesgo-recompensa: 1:8
Nota del autor: Lo anterior es sólo un ejemplo. Por definición, eso significa que hay otras formas de enfocar la operación según el estilo de cada uno, sujeto al tiempo, el presupuesto y el temperamento. Nuestro análisis es una interpretación basada en los principios del análisis técnico, no en la magia. Nadie sabe lo que depara el futuro, y el objetivo del análisis técnico es ponerse del lado de la estadística, una propuesta cuyas posibilidades aumentan con el tiempo con un enfoque coherente y sistemático. Hasta que aprenda a formar un plan personal, siga el nuestro. Sin embargo, hágalo para aprender y no para beneficiarse. Si se centra en obtener beneficios, algo poco probable si es un principiante, se desanimará y abandonará antes de haber tenido la oportunidad de aprender.