Considere estos 2 ETF: La inversión en ESG supera los principales índices

(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 20 de julio de 2022 y traducido al castellano para esta edición)

• La inversión en ESG ha ido ganando popularidad
• La reciente caída del mercado ha puesto a prueba el compromiso de los inversores
• Pero el sector ha superado a los principales índices de referencia hasta la fecha

La inversión en ESG, o la compra de acciones de empresas que siguen estrictas prácticas medioambientales, sociales y de gobernanza, ha ganado popularidad en los últimos años. Se espera que los activos globales de ESG, valorados en 35 billones de dólares a principios de 2021, "superen los 41 billones de dólares en 2022 y los 50 billones en 2025”.

Mientras tanto, el inicio de un mercado bajista, impulsado por la subida de los tipos de interés y la desaceleración económica de este año, está poniendo a prueba los compromisos de sostenibilidad de los inversores. Los fondos de inversión y los fondos cotizados en bolsa (ETF) centrados en ESG registraron una salida de 3.500 millones de dólares, el primer descenso en más de tres años.

El índice S&P ESG Global Macro ha bajado un 8% en lo que va de año. En comparación, el índice S&P Global 100 ha perdido más de un 17% desde enero. Mientras tanto, en Wall Street, los índices de referencia —el S&P 500 y el NASDAQ 100 cargado de tecnológicas— han bajado aproximadamente un 17,5% y un 25%, respectivamente.

Una encuesta reciente destaca que: "Los fondos ESG se encuentran entre las cinco principales inversiones que los encuestados utilizan actualmente".

Además, el 27% de los encuestados que trabajan con clientes planean aumentar su uso en el transcurso de este año.

Hoy presentamos dos ETF centrados en ESG que merecen la atención de los lectores de cara al 3T.

1. ETF Nuveen ESG Large-Cap Value

Precio actual: 33,95 dólares

Rango de 52 semanas: 32,19-40,06 dólares

Rentabilidad por dividendos: 1,89%.

Relación de gastos: 0,25% anual

Según Deloitte:

"Se prevé que los activos ESG constituyan la mitad de todos los activos gestionados profesionalmente a nivel mundial en 2024".

Nuestro primer fondo es el ETF Nuveen ESG Large-Cap Value (NYSE:NULV), que invierte en acciones de Estados Unidos de gran capitalización que ofrecen valor fundamental, al tiempo que se adhieren a criterios ESG predeterminados. El fondo comenzó a cotizar en diciembre de 2016.

Descripción: NULV Weekly Chart

El NULV, que realiza un seguimiento del rendimiento del índice TIAA ESG USA Large-Cap Value, cuenta con una cesta de 105 acciones. En cuanto a la asignación sectorial, tenemos el financiero (17,9%), atención sanitaria (17,3%), tecnologías de la información (13,4%), industrial (12,2%) y productos de primera necesidad (12%), entre otras.

Los 10 primeros participantes representan casi una cuarta parte de los activos netos que ascienden a 1,4 billones de dólares. Entre los principales nombres se encuentran Procter & Gamble (NYSE:PG), Coca-Cola (NYSE:KO), PepsiCo (NASDAQ:PEP), Merck y Verizon (NYSE:VZ) Communications.

El NULV registró mínimos históricos el 17 de junio y ha perdido alrededor de un 12,6% en lo que va de año. Las relaciones precio-beneficio (PER) y precio-valor contable (P/VC) del fondo son de 13,72x y 2,33x. Los inversores a largo plazo que busquen acciones estadounidenses que ofrezcan valor y sigan los principios ESG podrían considerar investigar más en profundidad el NULV.

2. ETF Vanguard ESG U.S. Stock

Precio actual: 69,48 dólares

Rango de 52 semanas: 63,48-88,85 dólares

Rentabilidad por dividendos: 1,31%.

Relación de gastos: 0,09% anual

Es probable que los lectores observen que las empresas tecnológicas suelen constituir una parte importante de muchos fondos ESG. Según un estudio de KMPG, más de una cuarta parte de las empresas tecnológicas han integrado los principios ASG en sus operaciones comerciales. Mientras tanto, el 45% trabaja "para vincular su estrategia de crecimiento con un propósito social más amplio".

El ETF Vanguard ESG US Stock (NYSE:ESGV) se lanzó en septiembre de 2018. Excluye específicamente varios segmentos, como el entretenimiento para adultos, el alcohol, el cannabis, el tabaco, el juego, todo tipo de armas y municiones, la energía nuclear y los combustibles fósiles.

Descripción: ESGV Weekly

El ESGV realiza un seguimiento del rendimiento del índice FTSE US All Cap Choice y cuenta actualmente con 1.514 participantes. Cerca de un tercio del ETF se concentra en las 10 principales acciones.

Entre ellas se encuentran las de Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Tesla (NASDAQ:TSLA) y UnitedHealth (NYSE:UNH).

Las empresas del sector tecnológico representan más del 30% de la cartera. Le siguen nombres del sector sanitario (15,7%), de consumo discrecional (15,4%), financiero (11,3%) e industrial (10,6%).

El ESGV ha bajado más de un 20,8% desde enero y casi un 16% en los últimos 12 meses. El 16 de junio registraba mínimos de 52 semanas. Los ratios PER y P/VC se sitúan en 18,4x y 3,6x. El fondo ofrece una opción potencialmente de bajo coste para las acciones de Estados Unidos con criterios ESG, especialmente para una serie de acciones tecnológicas que se han visto muy zarandeadas.

Descargo de responsabilidad: En el momento de redactar estas líneas, Tezcan Gecgil, Ph.D., no mantenía ninguna posición en las acciones mencionadas en este artículo.

(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).