• Mercados accionarios negativos, rendimientos de bonos gubernamentales con sesgo positivo y el dólar con pocos cambios. Los temores de recesión aumentan e inversionistas asimilan postura más hawkish de bancos centrales a nivel global, con un ciclo restrictivo que continuará en 2023 y tasas terminales arriba de las expectativas del mercado
• El Senado en EE.UU. aprobó una extensión de una semana al gasto para evitar un cierre del gobierno este sábado, con esperanzas de los Demócratas para tener una resolución de mayor plazo la próxima semana
• El gobierno de EE.UU. continúa agregando compañías tecnológicas chinas a su lista negra (12 en esta ocasión). Con ello, será necesario obtener una licencia para poder proveerlas de tecnología estadounidense relacionada a chips de última generación. Esto contrasta con el mensaje de la Secretaria del Tesoro, Janet Yellen y el embajador de China, Qin Gang, quienes acordaron impulsar la coordinación económica entre ambos países
• En datos económicos, los PMIs de diciembre en la Eurozona mejoraron marginalmente, destacando el indicador compuesto en 48.8pts desde 47.8pts, impulsado tanto por las manufacturas como los servicios, resaltando un comportamiento similar en Alemania. Además, la inflación de noviembre en la región (cifra final) resultó ligeramente mayor al dato preliminar en 10.1%, con la subyacente sin cambios en 5.0%
• En EE.UU. también se publicarán los PMIs, en los cuales el mercado espera una mejoría en el margen. En México esperamos la encuesta de expectativas de Banxico. Finalmente, en Colombia se anunciará la decisión de política monetaria en donde se espera un alza de 100pb a 12.00%
Mercado accionario
• La semana concluye con movimientos negativos en los principales índices accionarios, ante los temores de recesión que continúan aumentando, mientras los bancos centrales mantienen su enfoque en contener las presiones en precios
• Bajo este contexto, los futuros en EE.UU. anticipan una apertura negativa, con el S&P500 cotizando 1.0% por debajo de su valor teórico. Mientras tanto, se espera elevada volatilidad al ser el último 'Triple Witching Day' del año - vencimiento de futuros y opciones-, y el último día de elevada liquidez, mientras los volúmenes de operación podrían aumentar hasta ~4x
• En Europa observamos caídas generalizadas superiores al 1%, con los sectores de bienes raíces, tecnología y servicios financieros liderando los ajustes. Asia cerró también en terreno negativo, aunque la excepción fue el Hang Seng que subió 0.42%. En México el IPC podría ajustarse por debajo de los 49,000pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos ante tono más hawkish. Los activos europeos cotizan con pérdidas de hasta 19pb mientras que la curva de Treasuries opera con ajustes de +4pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M cerró con un aplanamiento, resultado de pérdidas de 4pb en la parte corta y ganancias de 1pb en el extremo más largo
• El dólar opera con pocos cambios, mientras las divisas del G-10 muestran un sesgo positivo y las emergentes variaciones mixtas. En el primer grupo JPY (+0.6%) es la más fuerte y en el segundo, la operación está acotada por CLP (+0.2%) y ZAR (-0.5%). El peso mexicano extiende las pérdidas de ayer al depreciarse 0.4% a 19.84 por dólar
• Los futuros del crudo caen 1.8% ante las preocupaciones de que el ciclo restrictivo provocará una recesión global. En metales el desempeño es mixto, destaca el aluminio y níquel al avanzar más de 1.0%
Mercado de deuda corporativa
• Fibra Inn realizó la venta de tres propiedades que anteriormente operaban con la marca Wyndham Garden localizadas en las ciudades de Silao, Celaya e Irapuato. De acuerdo con el comunicado, Fibra Inn recibió un pago de $100 millones más IVA, los cuales destinará para inversiones en los hoteles del portafolio o en proyectos de mayor rentabilidad
• CIBanco (Rep. Común) informó la intención de Gicsa de llevar a cabo un pago anticipado parcial del saldo insoluto de los CBs GICSA 15 / 17 / 19, el próximo 22 de diciembre. Para la serie 15 por un monto de $18.0 millones, para la serie 17 de $28.7 millones y para la serie 19 de $83.8 millones
• HR Ratings ratificó la calificación de Fibra Shop en ‘HR AA-’ y modificó la perspectiva a Estable de Negativa. De acuerdo con la agencia, la ratificación se basa en la estabilidad esperada en la generación de FLE