Las acciones siguen en caída a medida que los inversionistas ignoran el importante crecimiento y los datos de solicitudes de subsidios por desempleo y se centran en el comentario del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien habla de reducción en las ayudas. Después de meses de reiterar que la Fed no está lista para empezar a hablar sobre reducciones graduales, durante una entrevista de NPR a primera hora de la mañana emitió un comentario sincero que llevó a todos a pensar que estamos a unos meses de escuchar cómo la Fed cambiará gradualmente su política. El momento de los comentarios de Jerome Powell y los datos de las solicitudes de subsidios por desempleo, que son mejores de lo esperado y el PIB del cuarto trimestre dieron una imagen de que la economía está a punto de ver un progreso sustancial en el empleo y las presiones de precios. Los comentarios de Powell no son el comienzo de la rabieta de los mercados, pero sí proporcionaron un recordatorio de cuán dependientes son las acciones del impacto que generarán los estímulos financieros.
Clarida y Barkin, de la Fed, también hablaron, pero realmente no movieron la aguja. Clarida dijo que los riesgos a la baja para la economía han disminuido y que el aumento de los rendimientos refleja optimismo sobre la recuperación y la ayuda fiscal, ya que Estados Unidos podría registrar un crecimiento por encima de la tendencia durante algún tiempo, no solo este año.
Es probable que Wall Street disfrute de buenos momentos, ya que todos volverán a trabajar desde sus escritorios para ver qué tan fuerte es la demanda de una subasta del Tesoro a siete años y si el presidente Joe Biden brinda información sobre cuál será su respuesta a los crecientes riesgos geopolíticos con China, Rusia y Corea del Norte. Esta será la primera conferencia de prensa formal de Biden como presidente.
El optimismo máximo está en lo que va quedando atrás de la pandemia para ciertas economías del mundo, aunque el apetito por el riesgo no se recuperará si algo no llega a impulsarlo. La rotación cíclica no está muerta, simplemente se exageró.
Tesorerías
Se esperaba que los rendimientos de los bonos del Tesoro experimentaran un período de calma antes de la subasta de siete años de esta tarde, pero una ola inesperada de ventas hizo que el rendimiento de los bonos del Tesoro, a 30 años, aumentara de 2.29% a 2.33% sobre las 10 am. Solo algunos operadores intentan cerrar sus movimientos de fin de mes antes de la subasta clave de esta tarde o si se están haciendo coberturas.
El dólar se está recuperando principalmente al ver que el euro es cada vez más débil y probablemente reaccionará fuertemente a la subasta de esta tarde y a la rueda de prensa de Joe Biden. Los problemas de la pandemia en Europa todavía están golpeando al euro, pero esa tendencia debería frenarse muy pronto.
Petróleo
Los precios del crudo han bajado, mientras que las perspectivas de la demanda global a corto plazo continúan degradándose, debido a que muchos países europeos parecen estar lejos de relajar las restricciones. El bloqueo en el Canal de Suez completa tres días y el optimismo de ayer, frente a que esto se resolverá en breve, se está desvaneciendo rápidamente. Con aproximadamente el 12% del comercio mundial utilizando este canal clave, el impacto será significativo tanto para China como para Europa. El bloqueo ha afectado a más de 20 productores petroleros y cuanto más dure, debería impulsar los precios del petróleo al alza.
El crudo WTI se encuentra en zonas de ajustes y se está consolidando por debajo del nivel de 60 dólares, pero parece poco probable que ocurra otra venta masiva a menos que algunos países europeos más anuncien restricciones de confinamiento fuerte. Europa está poniendo en orden lentamente la llegada de nuevas vacunas y eso debería impulsar a los comerciantes de energía a fijar un precio en una perspectiva mejorada de la demanda de crudo para el verano.
Oro
Los precios del oro subieron, como en una montaña rusa, tras unos datos económicos globales, que lucen mejor de lo esperado y los comentarios optimistas del presidente de la Fed, Jerome Powell, Clarida y Barkin. Los giros del oro son una indicación de cuán dividido está este mercado en cuanto a cuál será el próximo gran movimiento. A pesar de estabilizar los rendimientos de los bonos del Tesoro, el oro no se ha recuperado mucho. El doble evento principal de hoy de la subasta del Tesoro a siete años y la primera conferencia de prensa formal del presidente Joe Biden podrían ser el impulso necesario para la explosión del oro.
Bitcoin
El Bitcoin se está vendiendo muy bien antes del vencimiento histórico de $5.5 mil millones en opciones, que se verá este viernes. Los comercializadores de estas opciones criptográficas confian en suscribir un seguro para el Bitcoin y vendían felizmente las opciones de venta. El precio de ejercicio de US$40.000 para el Bitcoin tiene el interés máximo abierto, según el CEO de Delta Exchange, por lo que se puede venir un apoyo masivo adicional, de parte de otras empresas, si la presión de venta sobre esta criptomoneda se intensifica durante las próximas 48 horas.