"¡Ven que tengo un sistema infalible para vencer al mercado! Con mi sistema especial y probado, llevo años ganando entre un 30% y un 40%".
Cuando oiga algo así, o lea algún patrocinio en las redes sociales al respecto, recuerde siempre esta imagen de abajo, donde están representados los nombres de los mejores inversores de la historia.
- Eje Y: rentabilidad superior a la del mercado (S&P 500)
- Eje X: número de años que el inversor ha superado al mercado
Traducido: cuando alguien diga que lleva años ganando un 30% con "su sistema", está diciendo que es mejor inversor que Benjamin Graham, Charlie Munger y Peter Lynch, por ejemplo.
A veces, de forma más sutil, dicen un 2/3% mensual (para que suene menos excepcional) pero seguimos hablando de un 24/36% anual. O lo que es lo mismo, duplicar su capital en tres años. Una vez más, recuerde siempre la "Regla del 72", es decir, si alguien le ofrece lo anterior, obtenga 72/3=24% anual, esa es la rentabilidad que le está prometiendo.
Yo le haría dos preguntas, por ejemplo ¿cómo es que entonces no lo usas tú y duplicas tu capital indefinidamente? ¿Cómo es que me vendes a mí este santo grial en lugar de mantenerlo bien escondido?
Entonces recuerde que prometer rendimientos es sencillamente imposible, porque el futuro por definición es incierto. Warren Buffett dijo una vez que hacen falta dos cosas para que cualquier información sea útil para nuestras inversiones:
- La información debe ser relevante
- La información debe ser cierta
Las tasas de interés, por ejemplo, son relevantes, pero nunca sabremos con certeza dónde estarán dentro de un año.
Siempre recuerdo que Bernie Madoff fue a la cárcel prometiendo un 10% cada año en su esquema Ponzi.
¡Hasta la próxima!
"Este artículo está escrito únicamente con fines informativos; no constituye una solicitud, oferta, consejo o recomendación para invertir como tal no pretende fomentar la compra de activos de ninguna manera. Me gustaría recordarle que cualquier tipo de activo se evalúa desde varios puntos de vista y es altamente arriesgado y por lo tanto, cualquier decisión de inversión y el riesgo asociado sigue siendo responsabilidad del inversor. El autor tiene en su cartera las acciones mencionadas en este análisis".
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