Los fondos de cobertura (hedge funds) recortaron las apuestas alcistas en 26 futuros de materias primas en un 6% en la semana hasta el 10 de octubre. Los metales y las materias primas blandas tuvieron comportamientos mixtos, mientras que la energía y los cereales vieron ventas de base amplia.
La apuesta alcista combinada en el petróleo crudo se redujo en 24.000 lotes, hasta los 742.000. En el caso del crudo Brent debido a una liquidación de las posiciones largas, y en el WTI por el aumento de las ventas en corto. El cambio de posición en los dos contratos menores del WTI (ICE) y el Brent (CME) indicó un interés continuo en negociar una reducción del diferencial entre el Brent y el WTI. 
El oro se vendió por cuarta semana debido a la continua liquidación de las posiciones largas. La posición larga neta se redujo al 68% del máximo de septiembre, lo que la colocó en una mejor posición para repuntar en respuesta a un dólar más bajo y a los rendimientos que surgieron la semana pasada tras las minutas "dovish" del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) y los datos de inflación más débiles de lo esperado por el mercado.
Hasta el día de hoy, el oro y particularmente la plata han logrado aferrarse a las ganancias de la semana pasada. El metal amarillo, en especial, se mantiene por sobre los 1300 dólares la onza, con los riesgos geopolíticos de España, Irán y no menos importante, el norte de Irak ayudando a compensar los vientos en contra de un dólar en recuperación.
El cobre se compró por primera vez en cinco semanas ya que la recuperación técnica de precios por encima de los 3 dólares la libra se extendió aún más en respuesta a los sólidos datos de China. El 19° Congreso Nacional del Partido Comunista de China abre este miércoles 18 de octubre y podría tener un impacto significativo en el cobre y otros metales industriales.
Por otra parte, los fondos aumentaron las apuestas cortas en el maíz y el trigo antes del informe WASDE (del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos) de la semana pasada. Esto ayuda a explicar por qué ambos contratos lograron un repunte desde o cerca de los mínimos de los contratos (futuros de diciembre) a pesar de un informe bajista que aún se centra en el aumento de la oferta. La reversión clave ha aumentado la esperanza de que un mínimo importante podría estar en su lugar, pero con un exceso de oferta masivo, lo mejor que el mercado probablemente pueda esperar en esta etapa sea una reducción de las posiciones cortas.