Los fondos de cobertura (hedge funds) aumentaron las apuestas alcistas en 25 de los futuros principales de materias primas en un 13%, hasta los 1,7 millones de lotes, en la semana hasta el 9 de enero. Por tercera semana consecutiva, las compras se concentraron en la energía y los metales preciosos, especialmente en el petróleo crudo y el oro. Las coberturas cortas en azúcar y café apoyaron una compra neta de soft commodities, mientras que las apuestas bajistas sobre cultivos clave alcanzaron un nuevo récord.
El sector de la energía registró nuevos récords de posiciones largas netas en el crudo WTI, el Brent y el NY ULSD (Ultra Low Sulfur Diesel). La posición larga neta combinada en los cuatro futuros de petróleo y derivados alcanzó 1,4 millones de lotes (1,4 mil millones de barriles), con el WTI y el Brent contabilizando 1,1 millones de lotes.
Por otro lado, los metales preciosos, incluido el platino, experimentaron fuertes compras, mientras que el paladio alcanzó un nuevo récord de posiciones largas netas. Durante las últimas tres semanas, los fondos compraron un récord de 111.000 lotes de oro. El incremento del 30% de la semana pasada fue la mayor suma semanal desde agosto pasado, cuando la incertidumbre de Corea del Norte elevó el metal amarillo hacia su máximo de septiembre de 1358 dólares la onza troy. El platino se convirtió en largo neto, mientras que un récord de compras de dos semanas en la plata ayudó a elevar la posición larga neta a un máximo de seis semanas.
El sector de los cereales permaneció bajo presión antes del informe mensual y trimestral de existencias del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés) del 12 de enero. Un aumento esperado en las existencias de soja y maíz mantuvo ambos contratos bajo presión. El resultado resultó ser menos bajista para la soja, mientras que unas existencias mayores a las esperadas presionaron a la baja al maíz y el trigo.
