Los mercados de capitales cerraron con rendimientos positivos en medio de una semana con asuetos en Estados Unidos y México pero con información económica relevante para la economía estadounidense que podría ser clave para la toma de decisiones de la Reserva Federal para incrementar su tasa de referencia en su próxima reunión del 14 de diciembre. También, la evolución de los precios del petróleo, ante los comentarios de algunos miembros de la OPEP, fue foco de atención durante la semana. Aún existen dudas sobre la participación de los principales productores de petróleo para reducir la producción de crudo, tema que será discutido el 30 de noviembre en Viena. El índice de Volatilidad VIX S&P 500 cerró la semana en 12.34 puntos, una disminución de 51 puntos base con respecto al cierre de la semana previa.
En Asia, para Japón, se publicó la tasa de inflación correspondiente al mes de octubre, la cual se incrementó en 0.1% de manera anual, mejor a lo registrado un mes atrás de -0.5%. El índice de Japón, el Nikkei 225, cerró la sesión del viernes con un incremento de 0.26% para ubicarse en 18,381.22 puntos, acercándose a niveles de inicio de año y registrando una ganancia semanal de 2.30%. Mientras tanto, la Bolsa de China, el Shanghái Composite cerró la última jornada de la semana con una ganancia de 0.62% para ubicarse en 3,261.94 unidades, subiendo 2.16% en comparación semanal. No obstante, dichos índices aún continúan registrando pérdidas anuales de -3.43% y -7.83%, respectivamente.
En Europa, los datos preliminares del sector manufacturero y de servicios de la zona euro, se ubicaron en 53.7 y 54.1 puntos, mejor a lo anticipado por el mercado de 53.3 y 52.9 puntos, respectivamente, marcando una mejoría económica para la región. Al cierre de la semana, las principales plazas bursátiles registraron las siguientes ganancias semanales: el Euro Stoxx 50 ganó 0.91%, el DAX de Alemania subió 0.33%, el CAC 40 de Francia ganó 1.02%, la bolsa de España subió 0.60%, mientras que el FTSE MIB de Italia ganó 1.53%.
En Estados Unidos, a pesar una semana corta por el feriado del día de Acción de Gracias el jueves, día que los mercados permanecieron cerrados, mientras el viernes operaron medio día por el “Black Friday”, el resto de la semana se publicó información económica importante que provocó optimismo entre los participantes del mercado. Las peticiones iniciales de apoyo por desempleo se ubicaron en 251 mil unidades, durante la semana que terminó el 19 de noviembre, en línea con lo esperado por el mercado. Asimismo, el índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan para el mes de noviembre se posicionó en un nivel de 93.8 puntos, el mejor desde enero del 2015. Mientras que el dato preliminar de las órdenes de bienes duraderos se incrementaron en 4.8% de manera mensual durante octubre.
Así, los mercados de capitales de EU continuaron con la tendencia positiva de la semana previa, ante expectativas de un mayor crecimiento económico con los planes de gobierno del Presidente electo, Donald Trump. El Dow Jones cerró la semana en 19,152.14 puntos, con una ganancia semanal de 1.51% y un nuevo máximo histórico. Cabe destacar que desde el martes 22 de noviembre alcanzó la resistencia importante de los 19 mil enteros, mismos que mantuvo el resto de la semana. Por su parte, el S&P500 cerró con una ganancia semanal de 1.44% o 31.45 puntos, cerrando en 2,213.35 puntos, un nuevo máximo histórico. También desde el martes 22 de noviembre el S&P 500 alcanzó los 2,200 puntos, un nivel nunca antes visto. En lo que va del año, dichos índices suman un rendimiento de 9.91% y 8.29%, respectivamente.
En México, el principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores, el IPC, registró las cuatro sesiones de operación de la semana rendimientos positivos, empujando al índice a regresar al canal de los 45 mil enteros. Al cierre de la jornada, el IPC acumuló un rendimiento semanal positivo de 2.24% o 993.68 puntos, logrando cerrar en 45,357.85 unidades, luego de registrar cuatro semanas consecutivas de pérdidas. En lo que va del año, acumula un rendimiento de +5.54% en pesos y -12.07% en dólares.
Las emisoras que registraron mayores ganancias semanales fueron: GMEXICO B (+10.08%), MEXCHEM * (+7.49%), ALFA A (+7.25%) y ALPEK A (+7.10%), mientras que las emisoras que registraron mayores pérdidas durante la semana fueron: TLEVISA CPO (-5.02%), KIMBER A (-2.83%), LAB B (-2.50%) y PEÑOLES * (-2.50%).
En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cerró en 2.35%, muy similar al cierre de la semana previa. Por su parte, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años en México continúa con tendencia alcista, al cierre de la semana se ubicó en 7.45%, un incremento semanal de 11.9 puntos base.
En la subasta de valores gubernamentales del martes 22 de noviembre, la tasa de los CETES a 28 días disminuyó en 8 puntos base para ubicarse en 5.48%, luego del registro de la semana pasada, previo a la reunión de política monetaria de Banxico, donde la tasa de CETES de corto plazo se incrementó hasta 5.56%, esperando que el Banco Central realizaría un incremento mayor en su tasa de referencia el pasado 17 de noviembre. Por su parte, la tasa de CETES a 91 días bajó 2 puntos base a 5.94%. Finalmente, la tasa de CETES de largo plazo (182 días) disminuyó en 14 puntos base para colocarse en 6.04%.