A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano borra el avance presentado durante la madrugada y se posiciona en el 14° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores pérdidas frente al dólar. La divisa mexicana se ve afectada por un sentimiento de cautela de los mercados internacionales, lo que redujo el apetito por instrumentos de riesgo. Mientras que el dólar, medido a través del índice DXY, abre al alza, al tiempo que los inversionistas se preparan para los datos clave de inflación de Estados Unidos de mañana, que podrían respaldar la probabilidad de más alzas de la tasa de interés de la Reserva Federal. Esta semana la agenda económica y financiera en México estará prácticamente vacía; únicamente el viernes se publicará el Indicador Oportuno de la Actividad Económica. En EE.UU. la atención se centrará en el reporte de precios al consumidor, precios al productor, ventas minoristas, producción industrial y en las intervenciones que tendrán varios funcionarios de la Reserva Federal a lo largo de la semana. Sobre la inflación al consumidor, el mercado estima que la general mensual fue de 0.5% en enero, que sería la mayor desde junio de 2022. Aun así, la anual se desaceleraría del 6.5% al 6.2%. Se espera que la mensual subyacente se ubique en 0.4%, llevando la tasa anual al 5.5%. Al mismo tiempo, los economistas pronostican que los precios al productor aumentaron 0.4% mensual en el primer mes del año, lo que resultaría en una tasa anual del 5.4%. Además, se prevé que las ventas minoristas crecieron 0.9% m/m, tras dos meses consecutivos de caídas. Por otra parte, los inversionistas estarán pendientes de la publicación del PIB del cuarto trimestre de Japón, Tailandia y Países Bajos; reportes de inflación de Reino Unidos, India, Suiza y Sudáfrica; y decisiones de política monetaria de Filipinas e Indonesia.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $18.75 unidades, con una apreciación de 0.12% (2.17 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $18.62 y un máximo en $18.73 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $18.57 y $18.75 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $18.55 y de resistencia en $18.80 pesos por dólar.
• El par siguió presentando mínimos y máximos secuenciales decrecientes, lo que lo llevó hasta el primer objetivo de $18.65, en donde encontró un piso el viernes. En la parte alta, las medias móviles de 10 y 20 días operaron como resistencias, con la segunda actuando como pivote y será un techo técnico de corto plazo. Con ello, ahora el tipo de cambio cotizará en la zona baja de las Bandas de Bollinger ($18.55 - $18.80) en el corto plazo. Si el histograma del oscilador MACD se vuelve negativo, aumentará la probabilidad de mayores bajas.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.068 unidades, con una depreciación de 0.55% (0.59 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.066 y un máximo de $1.070 unidades.
• Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.065 y $1.071 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.064 y de resistencia en $1.072 unidades.
• La Comisión Europea señaló que la economía de la Unión Europea inició 2023 en mejores condiciones que las proyectadas en otoño y elevó las perspectivas de crecimiento para este año en 0.6 pp, hasta el 0.9% para la Eurozona, con lo que evitará por poco la recesión técnica que se anticipaba, luego de que los precios de la gasolina cayeron muy por debajo de los niveles anteriores a la guerra, al tiempo que el mercado laboral ha seguido funcionando con fuerza.
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI cayeron por debajo de $79 dólares por barril, desde máximos de dos semanas debido a que la preocupación de que la Reserva Federal de EE.UU. endurezca aún más su política para controlar la inflación contrarrestó el plan de Rusia de reducir la producción en represalia por las sanciones occidentales. La semana pasada, varios funcionarios de la Fed reforzaron su compromiso de reducir la inflación con más aumentos de la tasa de interés, ya que el mercado laboral de EE.UU. se mantiene fuerte, anulando las expectativas de que este ciclo de ajuste terminaría en marzo. Los inversionistas esperan los datos clave de inflación de EE.UU. de mañana para obtener nuevas pistas sobre las siguientes acciones de la Fed. Esto después de que, el WTI subió más del 2.0% el viernes y casi 9% de forma semanal, luego de que Rusia anunciara sus planes de reducir la producción en 500 mil barriles por día en marzo, o alrededor del 5% de la producción total.
