- El dólar estadounidense se recuperó, poniendo fin a una caída de tres semanas, gracias a los sólidos datos de empleo y a las previsiones de tasas de interés
- Los principales indicadores económicos y las reuniones de los bancos centrales, como la Fed, el BCE y otros, influirán en la dirección del índice dólar durante la próxima semana
- Mientras tanto, el par EUR/USD se enfrentó a la resistencia de 1.1, lo que indica una pausa en su recuperación; podrían surgir oportunidades de compra si se mantiene el soporte de 1.075
El dólar de EE.UU. subió un 0.77% la semana pasada, poniendo fin a la última tendencia bajista de 3 semanas.
Los datos del empleo de EE.UU. publicados la semana pasada superaron las expectativas, mostrando que la población activa sigue siendo fuerte. Esto provocó un ligero cambio en las interpretaciones sobre la senda de la política de tasas de interés de la Fed en el próximo año y, finalmente, la semana pasada se observó un movimiento parcial al alza en el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos.
Esta semana, la publicación de datos y los mensajes de los bancos centrales pueden provocar volatilidad en el mercado de divisas. En primer lugar, mañana se conocerán los datos del IPC estadounidense. Se espera que la inflación subyacente se mantenga estable en el 4% anual, mientras que se espera que el IPC descienda ligeramente hasta el 3.1%.
Tras los sólidos datos de empleo, también se espera que el IPC se sitúe por encima de las expectativas, lo que podría dar lugar a un tono más duro en el discurso de la Fed, aunque es seguro que la Fed dejará las tasas de interés sin cambios este mes. Esto llevaría al mercado a ampliar sus expectativas para el periodo de tasas pivote y, por tanto, el dólar podría seguir fortaleciéndose en el nuevo año.
En las últimas semanas, se produjo una fase de corrección en el dólar al acelerarse las especulaciones de que la Fed podría recortar los tipos de interés en el primer trimestre del año. Sin embargo, la expectativa de un recorte de tipos se retrasó hasta después del tercer trimestre de 2024 tras los últimos datos, lo que debilitó la fase de corrección en el índice dólar.
No obstante, los datos de esta semana y los resultados de las reuniones del Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra, el Banco Noruego y el Banco Nacional Suizo, junto con la Fed, pueden ser decisivos para la dirección del índice.
Si observamos el DXY desde un punto de vista técnico; Lo primero que llama la atención es que el retroceso iniciado desde la banda de 107 duró hasta el nivel de 102 y se apoyó en la cifra Fibonacci de 0.618 según el último impulso alcista.
En el gráfico diario, se observa que después de que el índice del dólar realizara una corrección técnicamente ideal, se formó una clara resistencia en 104.2 en el giro alcista. Si esta línea de resistencia, que se extiende hasta 104.5, puede romperse esta semana, veremos que el DXY puede establecerse de nuevo en la banda 105 - 107.
Por otro lado, acontecimientos como unos datos neutros del IPC y unas declaraciones de Powell de carácter moderado podrían apoyar el apetito por el riesgo y provocar una nueva relajación del dólar. En este caso, 103.8 será el soporte más cercano. En un posible retroceso, podemos ver que el nivel de 102.5 puede ser puesto a prueba una vez más. Por debajo de este nivel de soporte, es probable que el índice del dólar caiga hasta 101.3.
En resumen, para que el dólar continúe fortaleciéndose, necesita crear terreno por encima de 104.5 esta semana. De lo contrario, es posible que continúe el impulso correctivo.
La recuperación del EUR/USD se detiene: ¿Puede el par recuperar el impulso?
Con el dólar de nuevo en demanda de cara a diciembre, vimos que la paridad EUR/USD interrumpía su tendencia de recuperación en el nivel de 1.1. En el retroceso iniciado en los últimos días de noviembre, el par EUR/USD ha encontrado apoyo en 1.075 a partir de ahora.
Desde el punto de vista técnico, el par presenta señales mixtas. Los valores de la EMA a corto plazo indican que el impulso bajista puede continuar, mientras que el indicador estocástico RSI se mantiene plano en la parte inferior de la zona de sobreventa.
En consecuencia, mientras el soporte de 1.075 permanezca intacto, el par EUR/USD podría ver una reacción compradora hacia 1.085 esta semana con el soporte de los niveles actuales. Si se supera este nivel de precios con cierres diarios, puede dar lugar a un nuevo impulso hacia 1.09 y luego 1.11 de media, en función del aumento de la demanda de euros. En la zona inferior, por debajo de 1.075, la banda de 1.06 pasará a la agenda como próxima línea de soporte.
Oro: Los bajistas al mando mientras el metal amarillo cae
El oro, que comenzó la semana con vendedores, ha caído por debajo de los 2,000 dólares. Aunque el dólar se ha mostrado más firme en los últimos días, el oro entró en una tendencia bajista con ventas rápidas tras alcanzar un máximo de 2,135 dólares después de su salto a principios de la semana pasada.
El metal amarillo cambió rápidamente su dirección al alza con el aumento del riesgo geopolítico en octubre, registró una subida significativa en el pánico de corta duración causado por el fin del alto el fuego entre Israel y Hamás la semana pasada.
A continuación, el oro, que bajó con el efecto del dólar debido a los acontecimientos que se mantuvieron en calma durante toda la semana, tiene una perspectiva que continúa hacia la siguiente línea de soporte de 1,970 dólares tras cerrar la semana por debajo del soporte de 2,010 dólares
Si bien se observa que el impulso actual puede continuar hacia el rango de $1,960 - $1,970 en el corto plazo, estos niveles pueden ser considerados como una oportunidad de compra por parte de los inversores. Un apoyo que puede venir de este punto puede desencadenar que el oro se mueva hacia la banda de $2,100 de nuevo.
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