• Mercados accionarios mixtos – con un sesgo positivo en Europa y en los futuros en EE. UU. Rendimientos de bonos gubernamentales y dólar a la baja. Hay una mejora en el apetito por riesgo, siguiendo buenos reportes corporativos en Europa y con ciertos rebotes tras fuertes ajustes en las sesiones previas
• Biden pidió aranceles más altos a importaciones de acero y aluminio de China, comentando que estos podrían ser de 25%, aunque el número final estará sujeto a una revisión. Además, EE. UU. comenzará una investigación al sector manufacturero de barcos de China
• Sobre temas geopolíticos, EE. UU. anunció sanciones adicionales en contra de Irán, esto tras la captura de un buque de MSC por parte de este último. En este contexto, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos han pedido autocontrol para evitar los ‘peligros de la guerra’, con Israel preparando una respuesta a los ataques del fin de semana
• En Reino Unido, la inflación de marzo sorprendió al alza en 3.8% a/a –incluyendo vivienda–, con la subyacente en 4.2%. Por su parte, los datos finales de los mismos indicadores en la Eurozona resultaron sin cambios en 2.4% y 2.9%, respectivamente. En Brasil la actividad económica en febrero creció 0.4% m/m (2.6% a/a). En el frente monetario, tras los comentarios ayer de Powell que mantuvieron un tono hawkish ayer, la atención estará en las ponencias de Mester y Bowman del Fed, así como a las participaciones de Bailey (BoE) y Lagarde (ECB) en el marco de las reuniones del FMI en Washington D.C. Por otra parte, el Fed también publicara el Beige Book
• En otras noticias, China inició nuevas inspecciones anticorrupción en algunos de sus mayores prestamistas estatales, el banco central y algunos reguladores clave. Además, buscan calmar a los inversionistas sobre sus nuevas reglas bursátiles
Mercado accionario
• Avances moderados en las bolsas, reflejando algunas compras de oportunidad tras los recientes ajustes, con inversionistas asimilando reportes corporativos positivos en el agregado
• Los futuros en EE. UU. anticipan una apertura al alza con el S&P500 cotizando 0.3% por arriba de su valor teórico. Europa opera con ganancias. Destaca la subida de 6.0% de Adidas (ETR:ADSGN) después de mejorar su perspectiva de ingresos, mientras que LVMH (EPA:LVMH) impulsa las acciones de lujo luego de resultados positivos. Asia cerró mixta
• En el frente corporativo, hoy en EE. UU. se esperan los reportes de 10 empresas del S&P 500, con los resultados de Abbott (NYSE:ABT) mejor a lo esperado. En México, las cifras de Amx mostraron caídas menores a las previstas a nivel operativo y un mejor margen EBITDA, que superó expectativas. Gruma (OTC:GPAGF) y Fibrapl reportan resultados tras el cierre
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Bonos soberanos apreciándose en Europa por ~2pb, mientras la curva de Teasuries también observa un respiro con ganancias de 1-3pb y mejor desempeño en la región de 2-5 años. Ayer la curva de Bonos M se presionó 11pb de la mano con ajustes extendiéndose en UTSs
• El USD cae ligeramente en índices observando una dinámica más homogénea y positiva en el balance del G10 vs EM. En la primera NZD lidera la apreciación (+0.4%) y en el segundo HUF (+0.8%) es la más fuerte con el MXN marginalmente detrás apreciándose 0.8% a 16.94 siguiendo una depreciación ayer de 2.1%, la más fuerte en un mes
• El petróleo cae por tercera sesión con el Brent ligeramente debajo de 90 US$/bbl. Hoy atención al reporte de inventarios del DOE con el API estimando incremento para crudo pero retiro en gasolinas. Sesgo mixto en metales con el oro cercano a máximos históricos
Mercado de deuda corporativa
• PCR Verum incrementó las calificaciones de SICREA a ‘A/M’ desde ‘A-/M’ y la calificación de corto plazo a ‘1/M’ desde ‘2/M’. La perspectiva se mantuvo Estable. El alza se fundamenta en la consistente disminución en los niveles de apalancamiento de SICREA, aunado a una fortalecida posición de liquidez, aún bajo el contexto de una continua contracción en su escala de negocio
• PCR Verum ratificó las calificaciones de BeGrand en ‘BBB+/M’ y ‘2/M’. La perspectiva se mantuvo Estable. Las calificaciones reflejan la normalización de su apalancamiento a niveles razonables, además de la importante mejora en el perfil de vencimientos de su deuda para 2024 y 2025, esto tras la consolidación a finales de 2022