• Mercados accionarios y rendimientos de bonos gubernamentales mixtos, con el dólar mostrando pocos cambios. Prevalece cierta cautela tras máximos de grandes índices de EE. UU., con dudas sobre la sostenibilidad del rally de tecnológicas y si se extenderá a otros sectores, mientras las apuestas de que el Fed recorte tasas pronto disminuyen
• En cuanto a datos económicos, la cifra final del PIB del 4T23 en Alemania resultó en -0.3%, en línea con el dato preliminar. Al interior, la inversión fue el principal lastre. También en ese país, la encuesta IFO sobre el clima de negocios tuvo una mejoría a 85.5pts, aunque permanece en niveles bajos. En México, Banxico publicará la cuenta corriente del 4T23, en la cual esperamos un superávit
• El mercado de bienes raíces en China mostró su primera señal de mejoría en 10 meses, con los precios de casas nuevas y usadas moderando su ritmo de caída en enero
• En el frente monetario no contamos con comentarios de miembros del Fed hoy, aunque destacamos que las participaciones ayer de Waller, Cook y Kashkari mostraron un tono más hawkish. En la Eurozona tendremos discursos de varios miembros, aunque en la región ha prevalecido una mayor divergencia entre mantener la tasa en su nivel actual y comenzar con los recortes, con la atención comenzando a dirigirse a la próxima reunión el 7 de marzo
• En otras noticias, EE. UU. y China están discutiendo nuevos planes para prevenir una ola de impagos de deuda soberana en algunos mercados emergentes. Si bien las discusiones están en sus primeras etapas, algunas acciones podrían incluir la extensión de la duración de los préstamos. Se espera que el FMI y el Banco Mundial puedan sumarse a estas acciones
• EE. UU. impondrá nuevas sanciones económicas a Rusia. La lista de acciones puntuales será publicada más tarde, aunque se espera que contemple acciones en contra de más de 500 personas y entidades ligadas a la milicia rusa
Mercado accionario
• Mercados accionarios mixtos, mientras los futuros en EE. UU. muestran pocos cambios, tras nuevos máximos el día de ayer de los tres índices principales: Dow, Nasdaq y S&P500. El optimismo sobre tecnológicas y particularmente empresas de Inteligencia Artificial se mantiene
• La temporada de reportes continúa avanzando de manera favorable. Con el 90% de los resultados de empresas del S&P500 se acumula un alza en utilidades del 6.6% vs 1.2%e. la tasa de sorpresas positivas se ubica en 76.5%. Hoy destaca el reporte de Warner Bros Discovery
• En México hoy reporta Femsa (BMV:FEMSAUBD), previo a la apertura. Ayer por la tarde las cifras de Oma fueron positivas, alineadas a lo esperado. No obstante, nuestra recomendación es Mantener ante los retos de corto plazo. Mientras tanto, Televisa (BMV:TLEVISACPO) mostró mayor debilidad a la esperada, lo que consideramos no será bien recibido por el mercado
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño mixto en bonos soberanos. Las tasas europeas de 10 años fluctúan entre +/-2pb. En tanto, la curva de Treasuries se presiona 1pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M registró un sesgo de empinamiento con ganancias de 4pb en la parte corta y media, mientras que el extremo largo ajustó pocos cambios. La referencia de 10 años, Nov 34, cerró en 9.22% ( 2pb)
• El dólar retrocede, permitiendo que las divisas del G10 operen en terreno positivo con SEK (+0.3%) liderando las ganancias. En EM, el sesgo es mayormente negativo con RUB (-1.4%) como la más débil. El MXN es de las pocas con ganancias cotizando en 17.09 (+0.1%) por dólar, tras perder 0.3% ayer
• Los futuros del crudo diluyen las ganancias de las últimas dos sesiones; sin embargo, se mantienen cotizando en la parte superior del rango de operación de 2024. Metales negativos destacando al cobre (-0.8%)
Mercado de deuda corporativa
• Fibra Mty informó que ha concluido exitosamente el acuerdo vinculante para realizar la adquisición de un portafolio inmobiliario industrial por un monto total aproximado de US$83.3 millones, más IVA. La transacción consiste en la adquisición de 6 naves industriales estabilizadas clase A localizadas en Querétaro, con un área bruta rentable (ABR) total aproximada de 93,525 metros cuadrados construido sobre un terreno de alrededor de 253,611 metros cuadrados, que incluye dos reservas territoriales para expansiones
• Fibra Mty cuenta con un bono en circulación en el mercado de deuda de largo plazo, FMTY 20D, con un monto en circulación de US$215 millones ($3,668 millones), incluyendo una reapertura por US$115 millones realizada en julio de 2021. Es importante recordar que la emisora cuenta con calificaciones ‘AA+’ por parte de Fitch y HR Ratings