• Mercados accionarios negativos, rendimientos de bonos gubernamentales a la baja y el dólar ligeramente al alza. Los inversionistas se mantienen a la espera de más información económica y el testimonio de Jerome Powell (Presidente del Fed) frente al Congreso, pudiendo reforzar el mensaje de que el banco central no tiene prisa por recortar la tasa
• En China, la meta de crecimiento para este año se estableció en alrededor de 5%. No obstante, el premier, Li Qiang reconoció que existen retos para alcanzarlo. Además, el gobierno central anunció la emisión de US$139 mil millones en bonos de ultra largo plazo, lo cual se especula que se debe a los problemas para financiarse de los gobiernos locales
• En EE. UU. la atención estará en las elecciones primarias en 15 estados –conocido como Super Tuesday– (destacando California y Texas), anticipando que los resultados cimienten la revancha entre Joe Biden y Donald Trump en los comicios del 5 de noviembre
• En cuanto a datos económicos, los PMIs finales de febrero en la Eurozona fueron ligeramente mejor a lo reportado inicialmente, aunque todavía apuntan a una situación compleja. Por el contrario, las revisiones fueron a la baja en el Reino Unido. En EE. UU. estaremos atentos a estos indicadores, así como al ISM de servicios en conjunto con las órdenes de fábrica de enero
• En el frente monetario, aguardamos comentarios de Barr (Vicepresidente de Supervisión del Fed) en dos foros distintos, esto tras comentarios de Bostic (Atlanta) ayer sugiriendo tres recortes a la tasa este año y de cara a las comparecencias de Powell frente al Congreso en los siguientes dos días
Mercado accionario
• Movimientos negativos con noticias en el sector de tecnología que afectan el sentimiento: (1) El precio de la acción AMD (NASDAQ:AMD) cae 1.7% previo a la apertura tras toparse con un problema regulatorio que le impedirá vender un chip de IA a China; (2) Tesla (NASDAQ:TSLA) cotiza a la baja (-2.0%) debido a decepcionantes cifras de envío de vehículos en China; y (3) Apple (NASDAQ:AAPL) retrocede 2.1% ante ventas más débiles en China al inicio de año
• En Asia las bolsas cerraron mixtas. En Europa los mercados retroceden, el Eurostoxx disminuye 0.1%. En EE. UU., los futuros de los principales índices accionarios apuntan a una apertura negativa al caer 0.3% en promedio
• En reportes corporativos, de sólo 2 compañías del S&P500 que hoy publican sus cifras, Target (NYSE:TGT) (+8.3% previo a la apertura) ya dio a conocer resultados que rebasaron las expectativas. También la guía fue mejor a lo esperado aunque apunta a un desempeño moderado para el año
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance positivo en bonos soberanos. Las tasas a 10 años en Europa disminuyen 3pb en promedio, mientras que la curva de Treasuries marca un ligero aplanamiento con ganancias de 3pb en el extremo largo. Ayer, los Bonos M perdieron 4pb, en promedio, y la referencia de 10 años cerró en 9.22% (+5pb)
• Dólar ligeramente positivo avanzando contra la mayoría de las divisas desarrolladas con AUD (-0.3%) como la más débil. En EM, el sesgo es negativo con TRY (-0.3%) liderando las pérdidas. El MXN cotiza en 16.97 por dólar (+0.1%), extendiendo las ganancias de la sesión previa (+0.4%)
• Los futuros de crudo retroceden ya que las preocupaciones macro eclipsaron la noticia de que la OPEP+ extenderá los recortes en producción hasta medio año. La dinámica de los metales es mixta con el oro ganando 0.4%, mientras el cobre cae 0.2%
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings afirmó la calificación de ‘AAA(mex)vra’ a las emisiones ENCAPCB 21 / 21-2. La perspectiva es Estable. De acuerdo con la agencia, a diciembre de 2023, la cartera bursatilizada no presentó activos en incumplimiento e igualó lo observado en la última revisión de la agencia. Sin embargo, Fitch analizó el monto de activos readquiridos con morosidad desde un día y estimó con ellos una tasa de incumplimiento estático que presentó un nivel por debajo de 1% y del caso base de incumplimiento definido en 6%
• Las emisiones ENCAPCB 21 / 21-2 están respaldadas por contratos de crédito y arrendamiento. Los bonos cuentan con un monto en circulación de $4,500 millones (incluyendo reaperturas) y vencimiento en mayo de 2027. Adicional a la calificación de Fitch, las emisiones estructuradas están calificadas en ‘HR AAA’ por HR Ratings