• Mercados accionarios y rendimiento de los bonos gubernamentales mixtos, mientras el dólar opera con pocos cambios, conforme los inversionistas asimilan cifras económicas recientes en EE. UU., resaltando los desafíos para la Reserva Federal después del primer recorte en tasas, y que ayudarán a definir el ritmo de recortes hacia delante
• En EE. UU. se publicaron los precios al productor de septiembre en +0.0% m/m (consenso +0.1%), con lo que la variación anual pasó de 1.7% a 1.8%. Por su parte el componente subyacente mostró un avance de 0.2%, en línea con el consenso, con el cambio anual subiendo de 2.4% a 2.8%. El reporte resultó ligeramente mejor de lo esperado, pero consideramos que el balance total de cifras de inflación muestra que aún se mantienen algunas presiones. La atención está ahora en los deflactores del gasto personal PCE y PCE Core a publicarse el 31 de octubre
• Más tarde se conocerán cifras preliminares del sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan de octubre. En el frente de política monetaria, la atención está en los comentarios de Goolsbee, Logan y Bowman del Fed
• En México, el INEGI publicó la producción industrial de agosto en -0.5% m/m (-0.9% a/a), sorprendiendo a la baja. La debilidad se concentró en la construcción (-3.7%), aunque con avances modestos en las manufacturas (+0.3%) y la minería (+0.1%)
Mercado accionario
• La semana concluye con rendimientos mixtos en los principales índices accionarios. En Europa observamos variaciones moderadas, aunque el sesgo que prevalece es positivo. Asia cerró mayormente negativa, destacando el ajuste de la bolsa de Shanghai de 2.8%, mientras los inversionistas aguardan mayores estímulos. El Hang Seng permanece cerrado por feriado
• Los futuros en EE. UU. muestran pocos cambios al alza al asimilarse el inicio oficial de la temporada de reportes corporativos del 3T24, con las cifras de los principales bancos que en general han sido positivas: Bank of New York Mellon (NYSE:BK)(+), Blackrock (NYSE:BLK)(+), JPMorgan (NYSE:JPM)(+) y Wells Fargo (NYSE:WFC)(mixto). El consenso de Bloomberg anticipa un aumento de 5.1% a/a en las utilidades por acción de empresas del S&P500 vs 14.0% en el 2T24
• En México el IPC podría consolidar cerca de 52,500pts, aguardando el inicio de la temporada de reportes el próximo martes 15 de octubre con Amx
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Sesgo negativo en bonos soberanos. Las tasas de 10 años en Europa suben 5pb en promedio. En tanto, la curva de Treasuries marca un ligero sesgo de empinamiento por mayores ajustes en el extremo largo (+3pb). Ayer, la curva de Bonos M registró pérdidas de 10pb con la referencia de 10 años cerrando en 9.71% (+12pb). Con ello, la prima de riesgo local subió a 565pb desde 552pb el día previo
• El dólar se debilita frente a la mayoría de las divisas desarrolladas, excepto JPY que cae 0.2%. En emergentes, el sesgo es positivo con ganancias de hasta 0.8%. En tanto, el MXN cotiza en 19.42 por dólar, equivalente a una apreciación de 0.2%, hilando dos sesiones de ganancias
• Los futuros de crudo caen mientras los inversionistas esperan las posibles represalias de Israel contra Irán y los planes de China para un nuevo estímulo económico. Ganancias generalizadas en metales con el oro y el cobre avanzando 0.5% y 0.3%, respectivamente
Mercado de deuda corporativa
• PCR Verum bajó la calificación de Internacional de Inversiones (IDEI) a ‘B+/M’ desde ‘BBB/M’ y de su emisión en circulación IDEI 23+V a ‘BB+/M’ desde ‘A/M’. Todas las calificaciones se mantuvieron en Observación Negativa. La baja refleja el continuo deterioro en el desempeño financiero de IDEI
• PCR Verum afirmó las calificaciones de Navistar Financial de largo plazo en ‘AAA/M’ y de corto plazo en ‘1+/M’. La perspectiva es Estable. Las calificaciones se encuentran fundamentadas por el soporte y fuertes sinergias existentes en términos operativos y comerciales con TRATON SE (Volkswagen (ETR:VOWG_p) AG), el cual, a consideración de PCR Verum, posee la más alta calidad crediticia en escala nacional