A la apertura de la sesión americana, el peso mexicano extiende el retroceso registrado durante la madrugada y se posiciona en el 6° lugar dentro de las monedas de países emergentes que presentan mayores pérdidas frente al dólar. La divisa mexicana se vio favorecida por el buen dato de la inflación de noviembre reportado ayer en EE.UU. y hoy la atención de los mercados estará en el anuncio de la Fed. A la 1:00 pm se publicará el comunicado con la decisión y, media hora después se celebrará la tradicional rueda de prensa del presidente del banco, Jerome Powell. Desde finales de octubre, los mercados descuentan que el alza de la última reunión de política monetaria de 2022 será de 50 pb, tras 4 incrementos de 75 pb, con lo que el rango objetivo se elevará a 4.25% - 4.50%, que es su mayor nivel desde noviembre de 2007. Debido a que esta proyección está ampliamente descontada, la atención de los inversionistas se centrará en las pistas que se den sobre los movimientos para 2023, en particular si estos serán de +50 pb o de +25 pb. Adicionalmente, se presentará la actualización de las proyecciones de las principales variables macroeconómicas y el diagrama de puntos, que muestra las expectativas sobre la Federal Funds Rate de cada miembro del FOMC. Las miradas se enfocarán en las proyecciones para la tasa terminal del actual ciclo alcista, para la que el mercado espera un nivel de 5.25%.
USD/MXN Spot
• El peso cerró la sesión previa en $19.53 unidades, con una apreciación de 1.57% (31.14 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $19.52 y un máximo en $19.61 unidades. Para hoy estimamos un rango de fluctuación entre $19.40. y $19.90 pesos por dólar, considerando niveles de soporte en $19.35 y de resistencia en $19.95 pesos por dólar.
• A pesar de la fuerte bajada de ayer, la paridad siguió desarrollando la estructura lateral en la que se ha encontrado desde la semana pasada. Esta corrección le permitió al oscilador estocástico salir de la zona de sobre compra. En la parte alta, la media móvil de 100 días operó como resistencia intermedia, pues la definitiva se encuentra en la de 200 días, que coincide con el psicológico de $20.00.
EUR/USD Spot
• El euro cerró la sesión anterior en $1.063 unidades, con una apreciación de 0.89% (0.94 centavos). Durante la sesión overnight, la cotización alcanzó un mínimo en $1.062 y un máximo de $1.067 unidades.
• Para hoy estimamos un rango de cotización entre $1.046 y $1.072 dólares por euro, considerando niveles de soporte en $1.045 y de resistencia en $1.073 unidades.
• La producción industrial en la Eurozona cayó 2.0% m/m en septiembre, luego de un crecimiento revisado a la baja del 0.8% en septiembre y por debajo del pronóstico del consenso del mercado de una caída del 1.5%. La producción de energía cayó por2° mes consecutivo (- 3.9% vs -1.9% en septiembre) y la de bienes intermedios retrocedió por 5° mes seguido (-1.3% vs -0.7% previo).
Índice DXY
• Los futuros del crudo WTI operan por encima de los $76 dólares por barril, alejándose del mínimo de un año de alrededor de $70 alcanzado el 9 de diciembre, debido a las esperanzas de una reactivación de la demanda china, la escasez de suministros globales y frente a las preocupaciones sobre una recesión en el mundo desarrollado. China ha mostrado una postura más suave en se lucha contra el covid-19, lo que genera esperanzas de un repunte más rápido de la actividad económica y el consumo de crudo. Por el lado de la oferta, la OPEP volvió a reducir sus estimaciones de la cantidad de crudo que el grupo necesitará bombear en los próximos meses, debido a una desaceleración económica. Al mismo tiempo, el oleoducto Keystone que conecta los campos en Canadá con las refinerías en la costa del Golfo de EE.UU. permaneció cerrado.
