Tras el feriado de ayer, Wall Street abrirá a la baja. Los descensos de hoy vienen luego de cuatro jornadas consecutivas de alzas que lograron borrar casi todas las pérdidas generadas por el Brexit. El mercado sigue nervioso, sobre todo teniendo en cuenta que algunos efectos del Brexit se empiezan a notar sobre la economía, lo que hace que las bolsas en Europa caigan y que la libra se debilite a un nuevo mínimo de 31 años. Por ejemplo, una encuesta sobre los gestores de la industria de la construcción mostró que la confianza ha caído a un mínimo de 7 años. O el PMI del sector servicios y manufacturero en Europa decepcionó las expectativas del mercado: el PMI de la industria británica tuvo el peor trimestre en más tres años.
Ante esta situación, el Banco de Inglaterra decidió hoy recortar el colchón anticíclico sobre la banca de 0.5% a 0.0%, nivel en el que estará al menos un año con el fin de estimular el crédito sobre el consumo y la inversión. Por otro lado, Standard Life ha bloqueado la salida de flujos de su fondo de propiedad comercial, cuyo valor es de 2,900 millones de libras, dado que el temor a una caída de los precios inmobiliarios ha disparado la salida de capitales de dicho fondo.
El caso es que las caídas son generalizadas en Europa: cae el Dax de Fráncfort (-1.6%) y el Cac-40 de París (-1.5%). También el Ibex-35 de Madrid (-1.7%). En Italia, la caída de la bolsa de Milán es más moderada (-0.5%) pese a que el sector financiero atraviesa fuertes apuros y su tercer banco, Mote dei Pascho di Siena, podría recibir una inyección de capital. Sin embargo, las acciones del Banco de Inglaterra logran levantar al Ftse-100, que avanza un 0.3%. La libra esterlina, por otro lado, se hunde un 1.6% a 1.3078 dólares en tanto el euro avanza un 0.1% a 1.1165 dólares. En Asia, las pérdidas también fueron generalizadas: el Nikkei de Tokio perdió un 0.67%, el Hang Seng de Hong Kong un 1.5% pero el Shangai Composite avanzó un 0.6%.
En Wall Street, y en línea con el tono general de los mercados globales, la apertura será con descensos. En el momento de escribir esta nota, los futuros del S&P’s 500 ceden 11.8 pts y ajustados por “fair value” bajan 10.4 pts mientras que los del Nasdaq 100 pierden 25.5 pts y ajujstados por “fair value” caen 21.8 pts. Los futuros del Dow Jones pierden 93.0 pts.
Los temores a una desaceleración global como resultado del Brexit también pasa factura a las materias primas, sobre todo a las expectativas de demanda de petróleo. De este modo, el barril de WTI baja un 2.9% a los 47.59 dólares en tanto los del Brent caen 2.4% a 48.90 dólares. Entre las petroleras, Cheasepeake Energy cae 3.0% antes de la apertura. En los metales preciosos, y como activo refugio, sube el oro un 0.9% a los 1,351 dólares la onza en tanto la plata se incrementa un 1.6% a los 19.90 dólares. Eso favorece esta mañana a empresas como Newmont Mining (NYSE:NEM), que sube 1.5% en el pre-mercado.
También los capitales buscan seguridad en los bonos de los países más seguros: la tasa del bono de 10 años de Estados Unidos desciende 5 pbs a 1.39% y los de Canadá bajan 4 pbs a 1.0%. En Euripa, la tasa de 10 años alemán sigue adentrándose en territorio negativo: hoy se deprime 2 pbs a un récord de -0.16%. En Inglaterra cae 3 pbs a un nuevo mínimo histórico de 0.8% en tanto en Francia desciende 1 pbs a 0.15%. Por el contrario, las tasas suben en el sur de Europa: en España 4 pbs a 1.18%, en Italia 2 pbs a 1.26% y en Grecia 12 pbs a 7.81%.
En las noticias corporativas, Tesla (NASDAQ:TSLA) decepción en la entrega de vehículos durante el segundo trimestre: entregó 14,370 autos, por debajo del objetivo de los 17,000 autos y por debajo del registro del primer trimestre (14,820 autos), lo que aleja a la compañía del objetivo de vender entre 80,000 y 90,000 autos este año.Por otro lado, Warren Buffett quiere superar el límite de 10% de su participación en Wells Fargo (NYSE:WFC).