USDMXN continua con el proceso de retroceso en una etapa que pudiéramos llamar el “Ojo del Huracán” de DT.
Los mercados continúan en su proceso de respiro de forma general, es decir lo que se había separado o desviado de forma importante de sus medias móviles tiende a regresar en un proceso de ajuste sin caer en cambio de tendencia, algunos activos más que otros y de manera importante las monedas, algunos pares más que otros donde las afectaciones comerciales pudieran ser mayores. En la parte bursátil vamos a entrar el proceso de reportes trimestrales (U.S. Stocks Climb on Earnings as Commodities Rally: Markets Wrap)
Vemos muy claro este proceso en el ajuste del DXY o índice del USD donde el par USDJPY ha sido uno de los que ha presentado movimiento importante. El DXY se acerca al 50% de Fibonacci y zona de soporte en 100.
Podemos decir que estamos en el “Ojo del Huracán” porque antes de la realidad de Donald Trump en la presidencia vivimos una tormenta de expectativas y especulaciones que nos llevó a un valor razonable según el mercado de cerca de 22 pesos, ahora ya estando en la Casa Blanca hay calma, pero nada ha cambiado, falta información y es este proceso el que estamos viviendo hoy en día, serán los 100 días de Trump donde estará definiendo muchas ideas de política económica, entre ellas la re-negociación del TLC (How Trump Would Rework Nafta—and What Mexico, Canada Want in Return) y empezaremos a evaluar el impacto que se tendría y como afectaría en la economía Mexicana, ahí es donde el mercado buscará de nuevo un valor razonable para el par USDMXN de acuerdo a lo ya conocido y que podremos llamar el otro lado del Huracán que la fuerza ya pega del otro lado, veremos si pierde fuerza este Huracán, se mantiene o se incrementa.
Entrando en el análisis gráfico vemos al par USDMXN en cuadro de tiempo diario hacer el retroceso de baja pasando la zona de mínimos previos en 21.45 y por debajo del 38.2% de Fibonacci abriendo la posibilidad de buscar los siguientes niveles en 21.35 y 21.20. Mencionamos ayer el juego de la MA20 días en este proceso y vemos como el precio ha frenado en ese nivel, será necesario presentar cierre por debajo de este para pensar en la continuación de baja hacia el 61.8% de Fibonacci en zona de 21.20. En caso de revertir el movimiento de baja y subir de 21.45 pensaríamos en 21.62 como el objetivo y por arriba de este precio tendríamos la señal de alza hacia 22.04, de momento lo consideramos poco probable desde que estamos en el proceso de “Unwinding” del USD, donde este proceso pudiera ser que nos mantengamos pegados a 21.20-21.50. En caso de perforar 21.20 en siguientes días abrimos la puerta para 21.02 y posterior 20.78 onde tenemos un soporte importante.
En los indicadores de apoyo tenemos el momentum y el MACD ya en señal de movimiento bajista, este último nos ha marcado una divergencia bajista, en caso de que MACD en el tiempo baje de la línea de 0 tendríamos entonces una señal de sesgo de baja, pero para eso el precio tendría que estar debajo de 20.78 abandonando el impulso alcista.
En gráfica de 60 minutos donde vemos el comportamiento a seguir en intradía vemos que hemos alcanzado en repetidas ocasiones la zona de 21.25 formando un piso y presentando interés de compra en esa zona, pero los rebotes han sido limitados ayer a la zona del 38.2% de Fibonacci en 21.53/55 y hoy a la zona de resistencia en 21.45. Tenemos una línea de tendencia de baja que debiera ser respetada en este proceso de “Unwinding”, en el momento que veamos la perforación es que el ímpetu de baja ya ha frenado y pudiéramos ver impulsos hacia el 38.2% y 50% de Fibonacci.
El indicador de momentum lo tenemos neutral, el MACD lo tenemos en movimiento alcista en recuperación de un estado de sobreventa, pero permaneciendo por debajo de la línea de 0, sugiriendo solo movimiento de alza limitado. Vemos que se empieza a hacer una compresión de fuerza y gestación de canal lateral, por lo que el uso del estocástico es apropiado y lo tenemos señalando alza dentro de este rango.
DXY en 100.04 unidades.
WTI en 53.41 dpb.
TSY 10 años en 2.44% retomando la presión.
VIX en 11.38 unidades.