Los mercados se mueven laterales evaluando el posible impacto del Coronavirus y algunos datos económicos de estos días con el resultado hoy de las ventas al detalle de EE.UU. del mes de enero que han resultado en línea con el esperado mostrando que la economía se desempeña bien hasta estos momentos antes del Coronavirus.
S&P (Riesgo) TSY / XAU / JPY (Refugio)
El S&P pierde fuerza pero todavía no manifiesta una toma de utilidades o sentimiento de aversión al riesgo al igual que las monedas emergentes y el USD frente a las fuertes, pero si vemos que los Treasuries como el XAU se mueven ligeramente al lado de la protección.
En análisis gráfico vemos al par USDMXN seguir en canal de baja con cierre el día de ayer por debajo del mínimo previo de 18.6065 dando señal de continuación de baja. El recorte de tasas de Banxico fue solo 25 pb dejando la tasa en 7.0% la cual sigue siendo muy alta, la más alta de países del G20 después de Argentina y Turquía, por esta razón el recorte no es significativo para ocasionar una salida de USD y tampoco es suficiente para tener un costo de oportunidad bajo y decidir mover el dinero a bienes de capital, así la oferta de USD seguirá y la demanda seguirá siendo baja, aunque ya cercanos a niveles de soporte la oferta pudiera empezar a disminuir su ritmo por menores probabilidades de rendimiento por ganancia de capital, es decir por diferencial cambiario y no por carry. Peor bueno el precio nos sigue diciendo bajas donde ahora el mínimo de ayer en 18.58 es la condicional para alcanzar los mínimos previos de 18.5750 y 5600, pasando estos niveles podemos extender a 18.50 donde tenemos una línea de soporte. El indicador de momentum se pone de baja y el MACD estando en sesgo de baja trae algo de incremento en el histograma hacia la baja. Un cierre por arriba de 18.58 pondría pausa y por arriba de 18.6840 cambiaríamos de señal dentro de las Bandas de Bollinger.
En gráfica de 60 minutos vimos ayer en la sesión asiática un retroceso de la baja hacia 38.2% de Fibonacci frenando el movimiento de retroceso y desarrollando una estructura lateral temporal de 18.60 a 68. Posterior al anuncio de Banxico el precio hace rompimiento de baja del 18.60 caminando a busca los mínimos previos en zona de 18.56/57 donde frena y ahora muestra poco ímpetu de seguir por el momento. El indicador de MACD marca movimiento de retroceso de alza dentro de un sesgo de baja, el momentum marca movimiento de alza pero con poca potencia. Marcando el último swing de baja de 18.68 a 18.56 el retroceso al 38.2% de Fib es al nivel de 18.60 y al 61.8% es 18.63/64 donde pudiera ser en caso de ver aumentos del ímpetu. Por arriba de 18.64 cambiamos de idea de movimiento y podemos jugar de nuevo a buscar 18.68, de momento pareciera nos quedamos jugando entre 18.56 y 18.60. Vamos a depender del sentimiento de riesgo global porque «Ceteris Paribus» el carry del MXN sigue siendo bueno apoyando el apetito por MXN.
DXY en 99.02 unidades
WTI en 52.10 dpb
TSY 5Y en 1.40%
TSY 10Y en 1.57%
VIX en 14.30 unidades