Los mercados se mueven mixtos con algo de calma en los índices accionarios y con el despertar del interés de algunos por comprar Treasuries después de que el 10Y TIPS se pusiera en valor positivo manifestando una tasa real positiva en ese plazo. Adicional Bofa ha comunicado interés de entrar comprando Bonos del Tesoro en el plazo de 10 años. Esto da como resultado que la curva de tasas frene ese movimiento de alza en YTM que venía registrando apoyado por las palabras de algunos miembros del FED que se inclinan por alzas de 75pb y llegar a una tasa de 3.5% a finales de año.
Curva de Tasas de EE.UU.
Este movimiento de Treasuries hace que algunos pares emergentes donde la tasa no se ha incrementado tanto presenten ajustes de alza, como es USDZAR y USDMXN.
El DXY empieza a mostrar signos de cansancio de alza, dos factores importantes, 1) el EUR empieza a desarrollar una estructura de retroceso de alza, además de que empieza a tomar peso la idea de un aumento de tasas de interés en Europa para el mes de julio; 2) el USDJPY empieza a desarrollar un proceso de retroceso después de una larga corrida alcista. El MACD en DXY empieza a mostrar reducción de ímpetu alcista, pero todavía se mantiene en sesgo y movimiento de alza, si vemos que el precio baja de 100.30 podemos ver la zona de 99.65 y 99.40 y si vemos que el precio baja de 99.40 entramos en proceso de retroceso con posibilidad de 97.70 unidades.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que el juego dentro de rango sigue, el rango delimitado por Bollinger es de 19.72-20.19/20.20, con el MA 20 días en 19.95, así que estando arriba de este nivel abrimos la puerta para jugar en la mitad superior con posibilidad de buscar 20.19 con una resistencia en el camino en 20.12. El nivel de 20.0830 es condicional para marcar salida a la zona alta. Estocástico marcando movimiento de alza dentro de rango. MACD con movimiento de alza en proceso de «Unwinding» de fuerza bajista.
En gráfica de 240 minutos, también tenemos un juego de rango entre 19.80-20.08, con la zona media en 19.95, dentro de este rango vemos una estructura alcista, donde el precio está haciendo una estructura lateral temporal de 19.95-20.08, ambos límites son importantes para determinar el siguiente movimiento. Si vemos una perforación de 19.95 dejamos la estructura para caminar hacia 19.80, si vemos una ruptura de 20.08 dejamos la operación de rango para entrar en un impulso alcista que nos puede llevar a 20.12 y 20.19. MACD y Momentum en positivo aunque con poco ímpetu de momento.
En gráfica de 60 minutos vemos a más detalle ese juego entre 19.95 y 20.08, en esta gráfica nos da la posibilidad de poner un cuadro de consolidación para mapear bien los límites. Aquí vemos como el precio después del impulso de 19.75, desarrolló un retroceso al 50% de Fibonacci. Ahora estaremos atentos a ver la continuación de la estructura alcista, de romper 20.08 podemos caminar hacia 20.19/20.20 según extensiones de Fibonacci, además de todo lo mencionado en las gráficas arriba. Siempre debemos de ir conjuntando los diferentes cuadros de tiempo. De momento el MACD presenta proceso de retroceso o un «Unwinding» de fuerza alcista, si llegamos a ver cruce de movimiento de alza estando del lado positivo, tendríamos apoyo para pensar en salida de 20.08 al alza. El Momentum favorece el movimiento de alza dentro de este rango de 19.95-20.08.
DXY en 100.30 unidades
WTI en 101.77 dpb
TSY 5Y en 2.87%
TSY 10Y en 2.88%
VIX en 20.10 unidades