Los mercados ya empiezan a poner una pausa a los movimientos que venían haciendo detonados por la expectativa de un triunfo de Biden. A pesar de que se sigue en el conteo y que existen altas posibilidades de Biden sea el ganador, los mercados ya empiezan a ver otras cosas como es el resurgimiento de contagios de COVID, y el reporte de empleo de hoy viernes donde se registraron 638 mil nuevas plazas para el mes de octubre, cifra superior al esperado de 575,000. La tasa de desempleo bajó a 6.9% desde un 7.9% del dato del mes previo. El USD ha frenado un poco la baja que ha venido presentando, los Treasuries con este dato de empleo cambian el rumbo bajando en precio subiendo en tasa con la expectativa de mejor recuperación.
En el mercado FOREX vemos la pausa que se hace de forma general, es una pausa y no necesariamente un cambio de sentido, apenas empezamos a formar cosas nuevas y de confirmarse el triunfo de Biden el USD pudiera tratar de salir de baja en el DXY, pero de momento es normal que los mercados hagan pausas y correcciones. Así vemos como los pares USDMXN y USDZAR bailan al son del DXY y entre estos dos pares ya se cuenta con una correlación de 99% en los últimos 5 días.
En el par USDMXN en gráfica diaria vemos que ayer el precio logró cerrar por debajo de los mínimos previos de 20.8940 y por debajo de la zona de soporte de 20.83/85 abriendo la posibilidad de iniciar una caminata de baja nueva, incluso el precio sale de las BB a la baja. Ahora la condicional es pasar el mínimo previo y cerrar por debajo de 20.6325 para seguir en la caminata de baja. El MACD empieza a dar señales de cruce de movimiento de baja estando en sesgo de baja lo que aumenta las probabilidades de desarrollar una nueva tendencia de baja. El ímpetu no es fuerte por lo que se debe de estar alerta para una falla o cambio de movimiento que pudiera detonar una fase correctiva. De cerrar por arriba de 20.6325 ponemos pausa y por arriba de 21.0430 cambiamos de sentido.
En gráfica de 240 minutos vemos que se empieza a formar una tendencia de baja, sin embargo también vemos que el ímpetu de baja empieza a reducirse, el MACD cierra el histograma sugiriendo pausa en el proceso de baja. El precio se ha desarrollado en una estructura lateral temporal de 20.60 a 20.86, ambos niveles debemos de cuidar porque serían los detonadores de una salida. La falta de ímpetu pudiera sugerir corrección y un proceso de «unwinding» de fuerza de baja.
En gráfica de 60 minutos vemos con mejor detalle los movimientos y la construcción de los cuadros de tiempo mayores. Vemos que el precio se desempeña dentro de un cuadro de consolidación y que el MACD está en proceso de «unwinding» de alza. Esto no ha afectado al precio a salir del cuadro en caminata alcista, esto nos dice que de terminar de hacer el proceso el MACD es altamente probable que el precio intente salida bajista. Si por algo vemos que el precio ataca la parte de arriba de 20.8360 y el MACD cruza al alza, entonces detonamos movimiento correctivo alcista que pudiera llevarnos a 21.04/05. Si el MACD termina de hacer el proceso de «Unwinding» y no logra cambiar al lado positivo, entonces cuidamos la parte baja del cuadro por un posible rompimiento de baja. En este cuadro ya podemos empezar a ponerle línea de tendencia de baja, la usaremos de seguridad por si vemos una fase correctiva, de momento es sesgo bajista.
Es importante ir mezclando este cuadro con 240 minutos ya que el MACD en 240 está en sobreventa y reduciendo ímpetu, si vemos una nueva baja en 60 minutos pudiera empezar a desarrollar una divergencia alcista. No me gusta adelantarme o tratar de adivinar, prefiero analizar con lo que estoy viendo, pero lo comento para ver el desarrollo del precio en conjunto y no solo un cuadro de tiempo pensando que ese manda sobre todos los demás. Es aquí donde mucha gente comete el error, ve uno solo y se quiere convencer de lo que piensa con lo que ve, o bien acopla un cuadro de tiempo a sus pensamientos. La idea es pensar con lo que ves, y no al revés, primero pensando y luego buscarle justificación con algún cuadro de tiempo.
DXY en 92.21 unidades
WTI en 37.47 dpb
TSY 5Y en 0.36%
TSY 10Y en 0.82%
VIX en 26.40 unidades