Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven de nuevo del lado de la aversión al riesgo después de que un miembro del FED, la gobernadora Leal Brainard, comentara que el FED empezará a reducir el balance de forma acelerada en mayo próximo, esto levantó toda la curva a niveles de 2018-2019, ajustando muchos activos en respuesta. Hoy tenemos las minutas del FED a las 2.0 PM EST, donde podremos tener algunas pistas del proceder en la reducción del balance.
En el mercado FOREX vemos que el DXY quiere salir al alza del cuadro de consolidación y los pares emergentes reaccionan al empuje alcista de la curva de tasas, muchos de estos pares se encuentran en estado de sobreventa por lo que es probable ver un proceso de retroceso.
El DXY amenaza con salir al alza del cuadro de consolidación, así como hacer cruce de movimiento de alza en el MACD. El Momentum ha pasado a positivo señalando movimiento de alza, solo falta que el precio confirme ruptura de 99.40 para caminar al siguiente nivel de resistencia en 100.0 y 100.50. Si el precio falla en hacer rompimiento, seguirá con proceso de «Unwinding» de la fuerza alcista jugando dentro de rango de 97.70-99.40
En el par USDMXN vemos que el precio hace pausa al proceso de baja, ayer presentó cierre por arriba de los últimos dos máximos de 19.8845 y 19.9320, marcando un cambio en el movimiento, incluso corta la línea de tendencia de baja, dando esta señal de inicio de proceso de retroceso. El MACD reduce casi por completo el ímpetu de baja, al igual que el Momentum, aunque ambos todavía no hacen señal de movimiento de alza. El máximo de ayer lo tenemos en 20.0115, de mantenerse el precio arriba de este y registrando cierre arriba, la señal será alcista, y si le agregamos el cruce del MACD y Momentum a positivo, tendríamos la confirmación de movimiento de retroceso alcista con miras a 20.11 y 20.19 como primeras resistencias. Ya viendo el ímpetu evaluaremos si podemos seguir a 20.33/40 donde tenemos el 50% de retroceso de Fibonacci y el MA200 días.
En gráfica de 240 minutos, vemos con más claridad el corte de la línea de tendencia de baja. En días pasados veíamos algunas señales de posible divergencia alcista desde que el precio caminaba de baja y el MACD no lo acompañaba, ahora empezamos con movimiento de alza saliendo incluso de las bandas de bollinger decretando rompimiento alcista. Esta gráfica es parte de la construcción de la gráfica diaria, no quiere decir que por ver un potencial de alza en esta gráfica en la diaria completaremos el ciclo hasta 20.40. Vamos construyendo, de momento, vemos que tenemos ese potencial, aunque MACD todavía no detona por completo, apenas se enfila a la zona de 0. El precio juega alrededor de la zona de resistencia de 20.02, si logramos salir con potencia buscaremos 20.08, 2012 y 20.19. Las probabilidades están puestas en esa dirección dado el caminar previo del precio y la estructura actual, solo le falta detonación. Si bajamos de 19.92/93 olvidamos esa posibilidad de alza.
En gráfica de 60 minutos vemos con mucho más detalle ese rompimiento alcista. Ahora vemos que el precio consolida y tenderá a hacer pausa entre 19.96-20.08. El MACD entró a un estado de sobrecompra, por lo que una oscilación del precio en ese rango es probable mientras el MACD hace su trabajo de «Unwinding» de fuerza alcista. Terminando, si el MACD retoma el movimiento de alza mientras permanece por arriba de 0, se alinearán las gráficas de 60 y de 240 minutos, dando la potencia necesaria para caminar a 20.08, 20.12 y 20.19. Puede ser que sea lento hasta tener las minutas del FED.
DXY en 99.53 unidades
WTI en 100.23 dpb
TSY 5Y en 2.71%
TSY 10Y en 2.60%
VIX en 24.29 unidades, por arriba de la zona del miedo.