Los mercados siguen de fiesta después del feriado de ayer en EE.UU. donde vemos que el sentimiento de riesgo se ha desvanecido por completo empujando el VIX a la baja de nuevo a niveles de 9.65 unidades, son varias razones que apoyan este sentimiento pero que hoy destaca una y que es la expectativa del “Black Friday”.
El DXY continúa con su movimiento de baja camino al 61.8% de retroceso de Fibonacci, ello apoya de forma general la pérdida del USD frente a casi todos los pares, que en parte tiene que ver las preocupaciones del FED de ser muy duros en su proceso de normalización o ajuste de tasas de tal forma que pueda afectar el camino de la inflación al 2%, así vemos las probabilidades de alza de tasas para las reuniones de marzo y junio del siguiente año descender algunos puntos frente a las probabilidades registradas una semana previa. El nivel de 61.8% de Fib es importante porque decimos que en perforación se abandona la estructura que venía jugando de alza, la zona es importante también como soporte y tenemos adicional que el momentum ya muestra niveles de sobreventa, por otro lado el MACD sigue en el proceso correctivo de baja pero amenazando cruzar la línea de 0 a la baja, eso sería abandonar por completo la idea de un USD ganador en plazo y tornaríamos a un USD lateral.
En el tema del par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio hace rompimiento de baja de la estructura lateral temporal y zona de soporte de 18.70 pasando siguiente soporte en 18.60 abriendo camino a siguientes niveles de soporte en zona de 18.50/52 donde tenemos el MA200 días, en este camino de baja el precio perfora el 61.8% de retroceso de Fibonacci del impulso reciente que nació el 4 de octubre en niveles de 18.14, así podemos decir que esa estructura alcista se abandona y jugamos el brazo completo de alza que nace el 25 de septiembre en niveles de 17.72 donde tenemos según retrocesos de Fibonacci zonas de soporte en 18.55 al 50% y 18.37 al 61.8%. Viendo que el precio continúa a la baja pasando mínimos previos en 18.6000 y 5860 pensamos en alcanzar el MA200 días, y de continuar antes de la zona de 61.8% tenemos una zona importante de soporte en 18.45, si el precio falla de cerrar por debajo de 18.5860 tendríamos señal de pausa en la baja esperando siguientes señales en el precio que de pasar el máximo de ayer en 18.6890 tendríamos señal de salida alcista dentro de este impulso bajista.
El indicador de momentum lo tenemos caminando bien de modo bajista con espacio para estirar, el MACD en movimiento de baja acercándose a la línea de 0, de cruzar a la baja entonces nos daría otra señal de sesgo en el par USDMXN y podríamos estar atacando el 61.8%, veamos el desarrollo de los indicadores, de momento estamos en baja hasta que el precio nos diga lo contrario.
También debemos de analizar a inicios de la siguiente semana la gráfica semanal para ver su estructura.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vemos como el precio viene haciendo las ondas o impulsos de baja con procesos de consolidación y posterior rompimiento de baja donde vemos en la última parte la estructura lateral temporal de 18.59-69 que se desarrolló el día de ayer con el feriado de EE.UU., ya hoy a inicios de la sesión de NY y finales de la de Londres vemos la perforación a la baja jugando cerca de los niveles de 50% de retroceso de Fibonacci.
Vemos el indicador de momentum en baja pero vemos algo importante que pareciera la formación de una divergencia alcista lo que pudiera ser señales de menor ímpetu de baja. Por otro lado, el MACD hizo todo el “unwinding” de un estado de sobreventa pero sin poder pasar la línea de 0 haciendo de nuevo señal de venta en esa zona. Si vemos que el precio no logra continuar con las bajas podemos regresar a la zona de rompimiento de baja y en caso de remontar de línea de ruptura entraría de nuevo a un proceso lateral de 18.59-69.
DXY en 92.80 unidades
WTI en 58.90 dpb.
TSY 10 años en 2.33%
VIX en 9.65 unidades