Los mercados ayer con movimientos dispares en un ambiente de riesgo en los mercados accionarios pero que no se reflejó en los Treasuries al haber llegado estos a niveles no vistos desde 2011 con el 10 años alcanzando 3.0950% mientras que el USD se apreció de forma general. Hoy arrancamos con una mejora en el ambiente con el S&P subiendo ligeramente, los Treasuries restando presión y el USD tomando algo de aire a pesar de tener un foco de tensión después de que Corea del Norte anunciara que podría cancelar reunión programada para el 12 de junio con EE.UU.
El DXY ha hecho intentos de superar los máximos previos pero no pudo ayer cerrar por arriba del máximo de 93.42 mostrando de momento zona de resistencia, hoy vemos intentos de pasar al alza pero veremos el cierre. Seguimos viendo que el ímpetu de alza es bajo por lo que pensaríamos que falta potencia para superar ese nivel. Si cerramos por arriba podemos caminar al siguiente nivel de resistencia de 94.27 y despertar la potencia de alza.
En el par USDMXN tenemos en gráfica diaria que el día de ayer alcanzamos el nivel de máximos previos del día 26 y 27 de diciembre de 2017 en 19.91 y 19.8920, incluso el precio generó un nuevo máximo llegando a 19.9350 sin embargo el precio no pudo mantenerse en esos niveles además de presentar un cierre en 19.6750 por debajo del máximo 19.70 lo que nos dice que el mercado está delgado y eventos de riesgo se magnifican pero no son sostenidos, por tanto carece de fuerza de momento. Dado este comportamiento y la falta de ímpetu alcista que vemos en el indicador de momentum pudiéramos esperar un “reversal” pero este solo se concretaría en caso de perforar el mínimo previo en 19.5760 que marcamos con línea horizontal azul. Vemos el indicador MACD seguir en sesgo y movimiento de alza pero entrando en una zona de sobrecompra y reducción del ímpetu alcista por lo que debemos de estar atentos a su evolución. El que estemos viendo que hay poco ímpetu de alza no descarta que éste pueda despertar dependiendo de la información que se agregue donde debemos de cuidar el precio en la zona de 19.70 y en 19.91, que de superarlo podemos caminar al segundo objetivo de 20.33, y debemos de tener presente la menor liquidez que existe. Un día importante para marcar movimientos podría ser mañana ya que se tiene la expectativa de un límite sobre el TLCAN. A esto ya tenemos mapeado los niveles críticos, que son 19.70, 19.91 (nos empujan hacia 20.33) y por abajo 19.5760 (nos empujan hacia 19.27,21 y 19.15).
Desde un punto de vista intradía vemos en gráfica de 60 minutos que el precio después de lograr los máximos en 19.9350 perdiera fuerza bajando incluso por debajo de 19.70 logrando un 19.62/63 para hacer un soporte en esa zona, ahora vemos que hace una compresión de fuerza por lo que pudiéramos estar jugando lateral entre 19.62 y 19.80. Un punto importante es que el precio ha regresado a su línea de tendencia de alza, y rebotado ahí, de perforar estar línea abandonamos la idea de mayores alzas que sería necesario perforar la parte alta de rango primero en 19.80 para asegurar potencia de ir a buscar 19.91 y 9350. El indicador de momentum lo tenemos arriba de la línea de 0 pero muy pegado sugiriendo neutralidad de momento, el MACD lo tenemos haciendo un “unwinding” sin marcar rumbo pero si sigue en sesgo de alza o bien arriba de la línea de 0. El estocástico jugando al alza pero con lectura compleja.
DXY en 93.52 unidades
WTI en 71.10 dpb
TSY 5Y en 2.922%
TSY 10Y en 3.08%
VIX en 13.80 unidades