Indices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven laterales, por un lado sigue la incertidumbre sobre Rusia, por otro lado, el mercado está esperando las minutas del FED que se darán a conocer a las 13 hrs CT. El mercado ha estado ajustando las expectativas sobre las alzas de tasas de interés que implementará el FED a partir de la siguiente reunión de marzo, con comentarios de James Bullard sobre alzas más agresivas, el mercado aumentó las probabilidades de alza de 50pb dandole un 99% de probabilidad, ahora el mercado respira un poco con las probabilidades en 54% para aumento de 50pb y 46% para aumento solo de 25pb. Las minutas pueden cambiar estas expectativas. De esta forma vemos a los índices moverse laterales o con algo de movimiento de baja, los Treasuries hacer pausa en su caminar de alza en el YTM, y el USD perder ligeramente frente al resto de las monedas, el par USDMXN pierde correlación con el DXY con 52% en los últimos 20 días.
El DXY sigue jugando en estructura lateral temporal, con un movimiento de baja el día de hoy, sin dar una señal clara. El movimiento lateral es dentro de Bandas de Bollinger con un MACD sentado en la línea de 0, y el Momentum recuperando de un estado de sobreventa acercándose a línea de 0. Los límites importantes son la línea de tendencia de alza en color rojo, y la línea horizontal de color verde. Moverse fuera de estas líneas es donde debemos de poner atención ya que traería ajustes en el resto de los pares.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio juega pegado a la parte baja del rango delimitado por Bollinger en 20.33-20.78. Además el MA200 días lo tenemos en 20.32 y los mínimos previos entre 20.35 y 20.39, por todo esto consideramos que esta zona es una zona de soporte importante, claro que todo soporte pueder ser perforado y es cuando cambiamos de sesgo, pero entre más justificaciones tengamos sobre un soporte más dificil es su perforación. MACD en línea de 0, seguimos en rango. Momentum sigue en movimiento de baja pero con poco ímpetu. El estocástico que usamos en rango, se ubica en zona de sobreventa sugiriendo bajas limitadas. De registrar el día de hoy un cierre por arriba de 20.35 ponemos pausa al movimiento de baja, por arriba de 20.45 cambiamos a movimiento de alza con la idea de la zona media en 20.56. De cerrar por debajo de 20.35 abre la puerta para buscar los niveles de 20.28/20.26.
En gráfica de 240 minutos, vemos que el precio sigue pegado a la zona de soporte, sin mostrar nada de potencia por salir de esa zona, sin embargo tampoco muestra potencia de baja. El mercado está en proceso de espera a nueva información. El MACD sigue en sesgo de baja pero ya con poco ímpetu de baja o nulo. el Momentum también mustra reducción de ímpetu de baja, por eso vemos bajas limitadas a la zona que marcamos con óvalo. La línea de tendencia de baja está lejana, en retroceso podemos ver esos niveles como resistencia, zona de 20.48/52.
En gráfica de 60 minutos, ampliamos detalle del comportamiento del precio. Vemos que MACD sigue en sesgo de baja pero nos muestra la carencia de ímpetu de baja, por lo que ponemos alerta, el Momentum de la misma forma, está en negativo pero sin poder seguir su camino. Soporte en 20.34/35, resistencia en 20.38 donde tenemos una línea de tendencia de baja en color amarillo, ese será nuestra línea de defensa o cambio de movimiento. En caso de perforar al alza tenemos resistencia en zona de 20.42 y si vemos un MACD pasando al lado positivo, entonces si podemos ver un impulso mayor. Es importante considerar que la mayor parte del día el precio estará jugando entre 20.34 y 20.38 esperando las minutas del FED. Resistencias arriba de 20.42 son 20.45, 20.47/48 y 20.51/52.
DXY en 95.90 unidades
WTI en 94 dpb
TSY 5Y en 1.93%
TSY 10Y en 2.04%
VIX en 26.45 unidades