USDMXN liberando presión después del Feriado del día de Muertos
El cambio en las encuestas sobre la carrera a la presidencia de EE.UU. cerrando la brecha que mostraba una ganancia franca a Hillary y que ahora es solo 1.7 puntos la diferencia que lleva Hillary sobre Trump (General Election: Trump vs. Clinton vs. Johnson vs. Stein) ha puesto presión en los mercados imprimiendo volatilidad e incertidumbre en algunos activos, en especial en el mundo de FOREX al par USDMXN donde hemos visto al comienzo de los debates como el par estaba presionado alcanzando 19.91 con la expectativa de que Trump iba en la delantera, posterior al primer debate vimos alivio, con el segundo debate vimos liberación y encuentro de otro nivel de equilibrio entre 18.80-19.20 y y con el último vimos total desahogo de la presión alcanzando niveles de 18.46, con esto podemos tener un termómetro y decir que Hillary representa un equilibrio en 18.40/70 y con Donald Trump al menos vimos 19.91, pero al tener incertidumbre de su actuar ya estando en la silla presidencial generaría mayor presión donde seguro alcanzaríamos niveles mayores al 19.91 visto previamente, eso no quiere decir que el nivel hipotético que pensamos deba ser el equilibrio que represente el valor teórico del par, pero si recordar que los activos financieros se mueven en base a expectativas, realidad o no, el movimiento es primero y luego el mercado ajusta y genera equilibrios temporales donde cree que ahí debe de ser el nivel adecuado.
Así los mercados han presentado movimientos de aversión al riesgo (Stocks Fluctuate Amid Election Angst; Pound Jumps on BOE, Court) con el par USDMXN alcanzando en sesión asiática (overnight) máximos de 19.55 y hoy vemos retroceso hacia la parte de equilibrio temporal entre 19.18-40. Otro factor que no debemos wti-03-nov-16de dejar de ver es el fuerte retroceso en los precios del petróleo después de conocer un fuerte incremento en los inventarios de crudo de EE.UU. el día de ayer (Oil Falls on Record U.S. Crude Supply Gain, OPEC Output Increase), podemos decir que hoy estamos muy concentrados en la carrera electoral de EE.UU. pero hay otras realidades, como es un alza de tasas en EE.UU. muy probable en diciembre próximo con un 68% de probabilidad (FedWatch Tool) donde el día de ayer tuvimos la decisión del FED para la reunión de noviembre dejando sin cambios las tasas de interés pero dejando más pistas de que en diciembre el actuar es muy probable (Fed Sets Up Move in December While Leaving Rates on Hold).
Haciendo análisis gráfico en cuadro de tiempo diario vemos al par USDMXN haciendo un regreso después de alcanzar la zona de resistencia de 19.52/55 con un mercado que si suponemos estamos en rango usando las Bandas de Bollinger, lo tenemos en un estado de sobrecompra con el estocástico sugiriendo que las alzas son limitadas, claro, como decimos, el técnico siempre debe de ir acompañado del fundamental, entre los dos forman el análisis racional y usando la razón sabemos que un escenario de estrés por la incertidumbre de si Trump será el próximo presidente y que hará en el cargo los niveles de sobrecompra pudieran ser perforados, de momento esto nos sugiere el comportamiento del precio así como las herramientas adicionales como son las Bandas de Bollinger e indicadores de apoyo. Regresando al análisis gráfico si no tenemos el cierre de hoy por arriba del máximo previo en 19.4700 el precio sugiere que el mercado no encuentra atractivo de momento seguir comprando para mantenerse arriba de ese nivel, sugiriendo un movimiento de baja al menos hacia el siguiente soporte o nivel mínimo previo en 19.17, de presentar cierre por debajo de este nivel el precio sugiere que el mercado se inclina por mayores bajas donde tendríamos el ojo puesto en 19.09 y posterior en 18.80.
Tenemos un indicador de momentum en positivo sugiriendo movimiento de alza, por otro lado, el MACD hizo un cruce de alza en días pasados sugiriendo movimiento de alza pero estando por debajo de la línea de 0, sugiriendo de momento que este movimiento es correctivo, hay que ver la evolución de los precios junto con la posición de este indicador para determinar el seso del mercado, de momento la sugerencia es sesgo de baja, pero el sesgo es de plazo y los movimientos son inmediatos.
En gráfica de 60 minutos para un análisis intradía tenemos el rompimiento de baja de una estructura lateral temporal de 19.27-44 con cruce de medias indicando movimiento de baja con soporte inicial en zona de 19.17/20 y zona de 50% de Fibonacci, en caso de perforar este nivel podríamos continuar hacia 19.09 (zona de 61.8%). Si por algo perdemos el ímpetu de baja y entramos de nuevo por arriba de 19.27 regresaríamos al rango antes mencionado cuidando el nivel de resistencia en 19.44/45 que de salir de ese nivel tendríamos el máximo de 19.55 como la primera resistencia y posterior 19.65 y 72.
Tenemos momentum en baja ya en niveles de sobreventa, el MACD lo tenemos marcando movimiento de baja pero por arriba de la línea de 0 acercándose a zona neutral.
DXY en 97.24 unidades.
WTI en 44.40 dpb con baja de 2.30%.
TSY 10 años en 1.82%
VIX en niveles de 20.81 unidades con alza de 8.0%
¡Buen día!